Solana Stake Pazar Derinlik Analizi: Likidite Stake Alanındaki Dört Büyük Oyuncu
Pazarın ısınmasıyla birlikte, Solana (SOL) altıncı en büyük kripto para birimi haline geldi ve staking varlık büyüklüğü, tüm Hisse Kanıtı (PoS) tabanlı blok zincirleri arasında yalnızca Ethereum'un arkasında yer alıyor. Ancak, piyasa konumuna kıyasla, Solana ekosistemindeki merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamalarının fon toplama düzeyi görece düşük; toplam kilitli değer (TVL) 11.37 milyon dolar ve bu, tarihsel zirvenin yalnızca %11.3'ü.
Solana'nın TVL'sinde, sıvı kazıklama projeleri kritik bir rol oynamaktadır; bunlar, TVL'nin tarihsel zirveye geri dönmesini sağlayan anahtardır. Bu bağlamda, Marinade ve Jito en yüksek TVL ile önemli bir konumda yer almakta ve sıvı kazıklama kategorisinin önemini vurgulamaktadır. Bu makalede, Solana sıvı kazıklama alanındaki önemli katılımcıları derinlemesine inceleyecek ve stratejileri ile piyasa performanslarını karşılaştırmalı olarak analiz edeceğiz.
Stake ve sıvı kazıklama genel durumu
Veri platformunun istatistiklerine göre, 12 Aralık itibarıyla SOL'un piyasa değeri 30.53 milyar dolar, Stake piyasa değeri 27.62 milyar dolar, Stake oranı %69.18, Stake miktarı 391 milyon SOL, enflasyon oranı %6.75, ödül oranı %6.87. SOL'un Stake piyasa değeri tüm PoS kamu zincirleri arasında ikinci sıradadır, yalnızca ETH'nin ardındadır; Stake oranı ise piyasa değeri yüksek olan PoS kamu zincirleri arasında da oldukça yüksektir.
Solana ağında toplam 1986 doğrulayıcı bulunmaktadır, en yüksek sıralamadaki doğrulayıcıların sağladığı APY %8'e yakın olup, komisyon talep etmemektedir.
SOL sahiplerini ödüllendirmek, ağın güvenliğini artırmak ve sansüre karşı dayanıklılığını sağlamak amacıyla Solana Vakfı "Stake Havuz Programı"nı başlattı. Bu program, kullanıcıların SOL'lerini stake havuzuna yatırmalarına ve stake havuzundaki paylarını temsil eden SPL token'leri almalarına olanak tanır. Bu SPL token'leri sıvı kazıklama token'leri (LST) olup serbestçe dolaşabilir. Veriler, stake havuzunda toplam 16.82 milyon SOL'ün kilitli olduğunu ve sağlanan ortalama APY'nin %6.68 olduğunu göstermektedir. Stake havuzundaki SOL, toplam stake miktarının yaklaşık %4.3'ünü oluşturmaktadır. En yüksek sıralamalara sahip 4 stake havuzu sırasıyla Marinade, Jito, BlazeStake ve Lido'dur; yani Solana ekosistemindeki en büyük 4 sıvı kazıklama projesidir.
Marinade Finance
Marinade Finance, Solana ekosistemindeki en erken sıvı kazıklama protokollerinden biridir ve 2021 yılının Ağustos ayında Solana ana ağında piyasaya sürülmüştür. Marinade üzerinde SOL stake ederek mSOL elde edebilir ve stake getirisi doğrudan mSOL içinde birikir. Diğer projelerden farklı olarak, Marinade ayrıca kullanıcıların herhangi bir akıllı sözleşme kullanmadan stake getirisi elde etmelerine olanak tanıyan yerel stake hizmeti sunmaktadır.
Marinade'de 705.8 milyon SOL stake edilmiş olup, bu, Solana üzerindeki sıvı kazıklama projeleri arasında en yüksek stake miktarıdır; ayrıca Solana üzerindeki en yüksek TVL'ye sahip projedir, değeri 7.77 milyar dolardır; stake kazanç oranı %6.543'tür; stake miktarı son 30 günde %31.22 artmıştır.
Marinade'in yönetim tokeni MNDE'dir, dolaşım piyasa değeri 85.99 milyon dolar, toplam piyasa değeri 356 milyon dolar, son 7 günde %22.2 arttı.
Jito
Jito, 2022 yılının sonunda sıvı kazıklama platformunu piyasaya sürdü. Jito'da SOL stake ederek JitoSOL elde edebilirsiniz, stake edilen kazançlar doğrudan JitoSOL'a birikir. Jito, Solana ağı için maksimum çıkarılabilir değer (MEV) altyapısını geliştirdi, MEV kazancının bir kısmı JitoSOL'a dağıtılacak, bu nedenle Jito üzerinden stake eden kullanıcıların kazançları görece daha yüksektir.
Jito'da stake edilen 6.38 milyon SOL var; stake miktarı son 30 günde %17.77 arttı; TVL 455 milyon dolar; stake getirisi %6.892.
Jito'nun yönetişim tokeni JTO'dur, dolaşım değeri 342 milyon dolar, toplam piyasa değeri 2.973 milyar dolar, son 7 günde %46,6 arttı.
BlazeStake
BlazeStake, Mayıs 2022'de piyasaya sürüldü ve son zamanlarda Solana ekosisteminin toplu patlaması nedeniyle hızla gelişerek Lido'yu geride bırakarak Solana'daki 3. en büyük sıvı kazıklama projesi haline geldi. BlazeStake'te SOL stake ederek bSOL alabilirsiniz, stake gelirleri doğrudan bSOL'da birikir.
BlazeStake esas olarak Solana Labs'ın resmi Stake havuz akıllı sözleşmesini kullanır, en büyük doğrulayıcı kümesine sahiptir ve kullanıcılara likit stake'i belirli doğrulayıcılara yapma imkanı tanır.
BlazeStake'de 1.52 milyon SOL stake edildi; stake miktarı son 30 günde %177 arttı; TVL 1.08 milyon dolar; stake getiri oranı %6.232.
Blaze'nın yönetişim tokeni BLZE'dir, toplam piyasa değeri 38.84 milyon dolar, son 7 günde %66.5 arttı.
Lido
Lido, Eylül 2021'de Solana'da sıvı kazıklama hizmetini başlattı, ancak beklenildiği gibi gelişmedi ve Ekim ayında Solana'da yeni Stake kabul etmeyi durdurduğunu duyurdu. Lido'da SOL stake ederek stSOL alabilirsiniz, stake geliri de stSOL'ye birikir.
Lido'da 88.7 bin SOL stake edildi; stake miktarı son 30 günde %41.43 azaldı; Solana üzerindeki TVL 63.4 milyon dolar; stake getirisi %6.717.
Lido'nun yönetim token'i LDO'dur, piyasa değeri 20.95 milyar dolar, toplam piyasa değeri 23.56 milyar dolar, son 7 günde %6.7 düştü.
LST'nin DeFi'deki Uygulamaları
Marinade'in mSOL'u, Jito'nun JitoSOL'u, Blaze'in bSOL'u ve Lido'nun stSOL'u, Solana'nın DeFi uygulamalarında iyi bir destek buldu. Solana'daki en büyük iki borç verme protokolü, bu LST'leri teminat olarak borç vermek için destekliyor, ancak Lido'nun çıkışını duyurmasının ardından stSOL kaldırıldı.
Solana üzerindeki en büyük DEX'te, mSOL/SOL ve bSOL/SOL'nin her ikisinde de on milyon dolardan fazla likidite bulunmaktadır ve mSOL ile bSOL arasında doğrudan işlem çiftleri de mevcuttur; oysa Jito/SOL ve stSOL/SOL'nin likiditesi görece daha azdır.
Stake miktarındaki artış ve DEX'teki Likidite, projenin teşvik önlemleri ile ilgili olabilir. Blaze, en yüksek teşviki sunarak, belirli bir kredi platformuna yatırılanlar için %15.37 APR'lik BLZE yönetişim tokeni desteği sağlamaktadır; mSOL yatırımı ise %1.98 APR'lik MNDE yönetişim tokeni desteği sunmaktadır. Jito, JitoSOL'un DeFi'deki benimsenmesi için henüz bir teşvik sağlamamıştır; Lido'nun tokenleri neredeyse tamamen dağıtılmıştır ve artık teşvik sağlama kapasitesi kalmadığı için piyasadan çıkmayı tercih etmiştir.
Özet
Solana ekosistemi, ekosistemdeki DeFi projeleri tarafından desteklenen çeşitli temsil niteliğindeki sıvı kazıklama çözümlerini içermektedir. Marinade en erken piyasaya sürülen ve yerel stake hizmeti sunan projedir; Jito, MEV altyapısı aracılığıyla daha yüksek getiri sağlamaktadır; BlazeStake, kullanıcıların SOL'lerini belirli doğrulayıcılara stake etmelerine olanak tanımaktadır; Lido ise çok zincirli sıvı kazıklama hizmet sağlayıcılarının temsilcisidir. Ancak sıvı kazıklamanın toplam miktarı oldukça azdır, stake havuzlarına stake edilen SOL, tüm stake edilmiş SOL'lerin yalnızca %4,3'ünü oluşturmaktadır. Sıvı çözümlerin fazlalığı, sıvılığın dağılmasına neden olmuş ve ileride rekabetçi bazı çözümlerin ortaya çıkması muhtemeldir.
Teşvikler, stake miktarının artırılması ve LST'nin DEX'teki likiditesi için hala kritik öneme sahip gibi görünüyor. Blaze projesi en az üne sahip olmasına rağmen, DEX ve borç verme protokollerinde en yüksek APR sübvansiyonunu sunarak son 30 günde stake miktarını %177 artırdı. Buna karşılık, Lido likidite stake alanında en büyük üne sahip olsa da, Solana'da daha erken başlatılmasına rağmen, token'ların neredeyse tamamen dağıtılmış olması nedeniyle sübvansiyon savaşına katılmakta zorlanmış ve faaliyeti durdurmayı seçmiştir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Solana'nın dört büyük sıvı kazıklama devi karşılaştırması: Marinade lider, Blaze ise geriden geliyor.
Solana Stake Pazar Derinlik Analizi: Likidite Stake Alanındaki Dört Büyük Oyuncu
Pazarın ısınmasıyla birlikte, Solana (SOL) altıncı en büyük kripto para birimi haline geldi ve staking varlık büyüklüğü, tüm Hisse Kanıtı (PoS) tabanlı blok zincirleri arasında yalnızca Ethereum'un arkasında yer alıyor. Ancak, piyasa konumuna kıyasla, Solana ekosistemindeki merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamalarının fon toplama düzeyi görece düşük; toplam kilitli değer (TVL) 11.37 milyon dolar ve bu, tarihsel zirvenin yalnızca %11.3'ü.
Solana'nın TVL'sinde, sıvı kazıklama projeleri kritik bir rol oynamaktadır; bunlar, TVL'nin tarihsel zirveye geri dönmesini sağlayan anahtardır. Bu bağlamda, Marinade ve Jito en yüksek TVL ile önemli bir konumda yer almakta ve sıvı kazıklama kategorisinin önemini vurgulamaktadır. Bu makalede, Solana sıvı kazıklama alanındaki önemli katılımcıları derinlemesine inceleyecek ve stratejileri ile piyasa performanslarını karşılaştırmalı olarak analiz edeceğiz.
Stake ve sıvı kazıklama genel durumu
Veri platformunun istatistiklerine göre, 12 Aralık itibarıyla SOL'un piyasa değeri 30.53 milyar dolar, Stake piyasa değeri 27.62 milyar dolar, Stake oranı %69.18, Stake miktarı 391 milyon SOL, enflasyon oranı %6.75, ödül oranı %6.87. SOL'un Stake piyasa değeri tüm PoS kamu zincirleri arasında ikinci sıradadır, yalnızca ETH'nin ardındadır; Stake oranı ise piyasa değeri yüksek olan PoS kamu zincirleri arasında da oldukça yüksektir.
Solana ağında toplam 1986 doğrulayıcı bulunmaktadır, en yüksek sıralamadaki doğrulayıcıların sağladığı APY %8'e yakın olup, komisyon talep etmemektedir.
SOL sahiplerini ödüllendirmek, ağın güvenliğini artırmak ve sansüre karşı dayanıklılığını sağlamak amacıyla Solana Vakfı "Stake Havuz Programı"nı başlattı. Bu program, kullanıcıların SOL'lerini stake havuzuna yatırmalarına ve stake havuzundaki paylarını temsil eden SPL token'leri almalarına olanak tanır. Bu SPL token'leri sıvı kazıklama token'leri (LST) olup serbestçe dolaşabilir. Veriler, stake havuzunda toplam 16.82 milyon SOL'ün kilitli olduğunu ve sağlanan ortalama APY'nin %6.68 olduğunu göstermektedir. Stake havuzundaki SOL, toplam stake miktarının yaklaşık %4.3'ünü oluşturmaktadır. En yüksek sıralamalara sahip 4 stake havuzu sırasıyla Marinade, Jito, BlazeStake ve Lido'dur; yani Solana ekosistemindeki en büyük 4 sıvı kazıklama projesidir.
Marinade Finance
Marinade Finance, Solana ekosistemindeki en erken sıvı kazıklama protokollerinden biridir ve 2021 yılının Ağustos ayında Solana ana ağında piyasaya sürülmüştür. Marinade üzerinde SOL stake ederek mSOL elde edebilir ve stake getirisi doğrudan mSOL içinde birikir. Diğer projelerden farklı olarak, Marinade ayrıca kullanıcıların herhangi bir akıllı sözleşme kullanmadan stake getirisi elde etmelerine olanak tanıyan yerel stake hizmeti sunmaktadır.
Marinade'de 705.8 milyon SOL stake edilmiş olup, bu, Solana üzerindeki sıvı kazıklama projeleri arasında en yüksek stake miktarıdır; ayrıca Solana üzerindeki en yüksek TVL'ye sahip projedir, değeri 7.77 milyar dolardır; stake kazanç oranı %6.543'tür; stake miktarı son 30 günde %31.22 artmıştır.
Marinade'in yönetim tokeni MNDE'dir, dolaşım piyasa değeri 85.99 milyon dolar, toplam piyasa değeri 356 milyon dolar, son 7 günde %22.2 arttı.
Jito
Jito, 2022 yılının sonunda sıvı kazıklama platformunu piyasaya sürdü. Jito'da SOL stake ederek JitoSOL elde edebilirsiniz, stake edilen kazançlar doğrudan JitoSOL'a birikir. Jito, Solana ağı için maksimum çıkarılabilir değer (MEV) altyapısını geliştirdi, MEV kazancının bir kısmı JitoSOL'a dağıtılacak, bu nedenle Jito üzerinden stake eden kullanıcıların kazançları görece daha yüksektir.
Jito'da stake edilen 6.38 milyon SOL var; stake miktarı son 30 günde %17.77 arttı; TVL 455 milyon dolar; stake getirisi %6.892.
Jito'nun yönetişim tokeni JTO'dur, dolaşım değeri 342 milyon dolar, toplam piyasa değeri 2.973 milyar dolar, son 7 günde %46,6 arttı.
BlazeStake
BlazeStake, Mayıs 2022'de piyasaya sürüldü ve son zamanlarda Solana ekosisteminin toplu patlaması nedeniyle hızla gelişerek Lido'yu geride bırakarak Solana'daki 3. en büyük sıvı kazıklama projesi haline geldi. BlazeStake'te SOL stake ederek bSOL alabilirsiniz, stake gelirleri doğrudan bSOL'da birikir.
BlazeStake esas olarak Solana Labs'ın resmi Stake havuz akıllı sözleşmesini kullanır, en büyük doğrulayıcı kümesine sahiptir ve kullanıcılara likit stake'i belirli doğrulayıcılara yapma imkanı tanır.
BlazeStake'de 1.52 milyon SOL stake edildi; stake miktarı son 30 günde %177 arttı; TVL 1.08 milyon dolar; stake getiri oranı %6.232.
Blaze'nın yönetişim tokeni BLZE'dir, toplam piyasa değeri 38.84 milyon dolar, son 7 günde %66.5 arttı.
Lido
Lido, Eylül 2021'de Solana'da sıvı kazıklama hizmetini başlattı, ancak beklenildiği gibi gelişmedi ve Ekim ayında Solana'da yeni Stake kabul etmeyi durdurduğunu duyurdu. Lido'da SOL stake ederek stSOL alabilirsiniz, stake geliri de stSOL'ye birikir.
Lido'da 88.7 bin SOL stake edildi; stake miktarı son 30 günde %41.43 azaldı; Solana üzerindeki TVL 63.4 milyon dolar; stake getirisi %6.717.
Lido'nun yönetim token'i LDO'dur, piyasa değeri 20.95 milyar dolar, toplam piyasa değeri 23.56 milyar dolar, son 7 günde %6.7 düştü.
LST'nin DeFi'deki Uygulamaları
Marinade'in mSOL'u, Jito'nun JitoSOL'u, Blaze'in bSOL'u ve Lido'nun stSOL'u, Solana'nın DeFi uygulamalarında iyi bir destek buldu. Solana'daki en büyük iki borç verme protokolü, bu LST'leri teminat olarak borç vermek için destekliyor, ancak Lido'nun çıkışını duyurmasının ardından stSOL kaldırıldı.
Solana üzerindeki en büyük DEX'te, mSOL/SOL ve bSOL/SOL'nin her ikisinde de on milyon dolardan fazla likidite bulunmaktadır ve mSOL ile bSOL arasında doğrudan işlem çiftleri de mevcuttur; oysa Jito/SOL ve stSOL/SOL'nin likiditesi görece daha azdır.
Stake miktarındaki artış ve DEX'teki Likidite, projenin teşvik önlemleri ile ilgili olabilir. Blaze, en yüksek teşviki sunarak, belirli bir kredi platformuna yatırılanlar için %15.37 APR'lik BLZE yönetişim tokeni desteği sağlamaktadır; mSOL yatırımı ise %1.98 APR'lik MNDE yönetişim tokeni desteği sunmaktadır. Jito, JitoSOL'un DeFi'deki benimsenmesi için henüz bir teşvik sağlamamıştır; Lido'nun tokenleri neredeyse tamamen dağıtılmıştır ve artık teşvik sağlama kapasitesi kalmadığı için piyasadan çıkmayı tercih etmiştir.
Özet
Solana ekosistemi, ekosistemdeki DeFi projeleri tarafından desteklenen çeşitli temsil niteliğindeki sıvı kazıklama çözümlerini içermektedir. Marinade en erken piyasaya sürülen ve yerel stake hizmeti sunan projedir; Jito, MEV altyapısı aracılığıyla daha yüksek getiri sağlamaktadır; BlazeStake, kullanıcıların SOL'lerini belirli doğrulayıcılara stake etmelerine olanak tanımaktadır; Lido ise çok zincirli sıvı kazıklama hizmet sağlayıcılarının temsilcisidir. Ancak sıvı kazıklamanın toplam miktarı oldukça azdır, stake havuzlarına stake edilen SOL, tüm stake edilmiş SOL'lerin yalnızca %4,3'ünü oluşturmaktadır. Sıvı çözümlerin fazlalığı, sıvılığın dağılmasına neden olmuş ve ileride rekabetçi bazı çözümlerin ortaya çıkması muhtemeldir.
Teşvikler, stake miktarının artırılması ve LST'nin DEX'teki likiditesi için hala kritik öneme sahip gibi görünüyor. Blaze projesi en az üne sahip olmasına rağmen, DEX ve borç verme protokollerinde en yüksek APR sübvansiyonunu sunarak son 30 günde stake miktarını %177 artırdı. Buna karşılık, Lido likidite stake alanında en büyük üne sahip olsa da, Solana'da daha erken başlatılmasına rağmen, token'ların neredeyse tamamen dağıtılmış olması nedeniyle sübvansiyon savaşına katılmakta zorlanmış ve faaliyeti durdurmayı seçmiştir.