Solana ekosisteminin çok yönlü varlık hizmet sağlayıcısı: Metaplex Derinlik analizi

Giriş

Bu boğa piyasası döngüsünde, Solana şüphesiz en hızlı gelişen L1 kamu blok zinciri. Aktif adres sayısından işlem ücretlerine kadar, Solana'nın L1 pazarındaki payı patlayıcı bir büyüme göstermektedir:

• Aktif adres sayısının payı %3,48'den %56,83'e fırladı, yıllık %1533 artış gösterdi;
• İşlem ücreti gelir payı %0.62'den %28.92'ye yükseldi, yıllık %4564 artış.

Meme token çılgınlığı, Solana'nın temel göstergelerinin hızlı bir şekilde büyümesini sağlayan başlıca güçtür. Solana'nın kendisinin yanı sıra, bu dalgadan faydalanan bazı projeler de bulunmaktadır, örneğin DEX platformu Raydium.

Bu makale, Solana varlık arzının patlamasından faydalanan bir diğer projeye odaklanacaktır: Metaplex.

Metaplex'in iş konumu ve iş modeli

Metaplex, Solana üzerinde inşa edilmiş ve SVM'yi destekleyen bir blok zinciri üzerinde dijital varlık oluşturma, satış ve yönetim sistemidir. Geliştiricilere, yaratıcılarına ve işletmelere merkeziyetsiz uygulamalar oluşturmak için araçlar ve standartlar sunar. Metaplex'in desteklediği kripto varlık türleri arasında NFT, FT, RWA, oyun varlıkları, DePIN varlıkları vb. bulunmaktadır.

Son günlerde Metaplex, Solana ekosistemindeki veri indeksleme ve veri kullanılabilirliği hizmetleri alanına da genişledi. Uzun vadede, Metaplex'in Solana ekosistemindeki en önemli çok alanlı temel hizmet projelerinden biri olması bekleniyor.

Metaplex'in ürün matrisleri

Metaplex'in ana ürünleri şunlardır:

• Core: Yeni nesil NFT standardı, "tek hesap tasarımı" kullanıyor.
• Bubblegum: Sıkıştırılmış NFT(cNFT) oluşturmak ve yönetmek için kullanılan program
• Token Metadata: Solana üzerindeki homojen ve heterojen varlıklara ek veri ekleme
• Candy Machine: En yaygın kullanılan NFT mintleme ve dağıtım programı
• Aura: Merkeziyetsiz indeksleme ve veri kullanılabilirliği ağı ( test ağı )

Metaplex'in iş modeli

Metaplex'in iş modeli, zincir üzerindeki varlıklarla ilgili hizmetler sunarak ücret almaktır. Doğrudan işbirliği yapılan taraflar Solana'daki diğer projeler olsa da, gelirlerin büyük bir kısmı bu projeleri kullanan küçük projeler veya perakende kullanıcılarından gelmektedir; bu, çeşitli token'lar oluşturan projeler ve NFT'leri basan bireysel kullanıcıları içermektedir.

Metaplex'in suru

Metaplex'in koruma duvarı esas olarak "yüksek dönüşüm maliyetleri" ve "standart belirleme" kaynaklıdır:

1. Geliştiriciler ve kullanıcılar Metaplex'in araçlarına ve protokollerine derin bir şekilde bağımlıdır, diğer protokollere geçiş yüksek maliyetlerle karşılaşacaktır.

2. Metaplex'in varlık formatı, Solana ekosistemindeki geçerli standart haline geldi, yeni projeler ekosistem uyumluluğu daha güçlü olan Metaplex'i öncelikli olarak seçecek.

Metaplex İş Verisi Analizi

Aylık Aktif Kullanıcı

30 Kasım 2024 itibarıyla, Metaplex'in aylık aktif kullanıcı sayısı 844,966'ya ulaşarak tarihinin en yüksek seviyesine ulaştı ve yıllık %253'lük bir artış gösterdi.

anlaşma ile basılan varlık sayısı

2024 yılında Kasım ayında, Metaplex'in aylık varlık mintleme türleri 1.44 milyonu aştı ve tarihsel bir zirveye ulaştı. Bunun %94'ü fungible token, yalnızca %6'sı NFT'dir.

Protokol Geliri

2024 Kasım ayında, Metaplex aylık protokol geliri 3.3 milyon dolara ulaştı ve bu da tarihi bir zirveye ulaştı.

Metaplex Takım Arka Planı

Metaplex'in kurucusu Stephen Hess, Solana'nın erken dönem çalışanlarından biriydi. Ekip boyutu küçük ama ürün teslimat yeteneği güçlü, çalışma verimliliği yüksek.

2022'nin Ocak ayında, Metaplex, Multicoin, Jump gibi kuruluşlardan 46 milyon dolarlık stratejik yatırım aldı ve değeri yaklaşık 450 milyon dolar oldu.

MPLX Token Analizi

Token Temel Bilgileri

• Toplam: 1 milyar
• Dolaşım Oranı: %75.6

Token Kullanımı

• Yönetim oylaması
• Protokol gelirinin %50'si geri alım için kullanılacak
• Gelecekte Aura düğümü staking varlıkları olabilir

Protokol Değeri

Meme dalgasından aynı şekilde faydalanan Raydium'a kıyasla, Metaplex'in değeri biraz daha yüksek. Ancak her iki işletmenin iş pozisyonları arasında büyük farklılıklar var, karşılaştırma sadece referans içindir.

Potansiyel itici faktörler ve riskler

İtici faktörler:

• Solana ekosisteminde yeni bir aktif alan ortaya çıktı
• Daha büyük ticaret platformlarında likidite primi elde edin
• Hizmet ücretlerini artırmak

Risk:

• Solana Meme heyecanı söndü
• Sürekli gelir kaynağının eksikliği

Özet

Metaplex aslında Solana ekosistemindeki tüm varlıklar için hizmet veren bir temel protokoldür ve Meme çılgınlığının doğrudan faydalananıdır. "Varlık ihraç ve yönetimi" üst akış ekosisteminde yer alan bir proje olarak, Metaplex uzun vadeli ilgiye değerdir.