Taproot Assets protokolü: stablecoin alanında trilyon piyasa değerini aşan yeni yükseliş noktası

Giriş

Blok zinciri esasen ödeme senaryolarının bir uzantısıdır. Stabilcoin, kripto para piyasasında önemli bir konumda yer almakta ve küresel ödemeler, sınır ötesi uzlaşma gibi alanlarda giderek daha önemli bir rol oynamaktadır. Şu anda, merkeziyetsiz stabilcoin'ler hâlâ %90'dan fazla pazar payına sahiptir ve USDT mutlak bir hakimiyet sağlamaktadır. Stabilcoin'lerin toplam piyasa değeri 150 milyar doları aşmış olmasına rağmen, Federal Rezerv'in 2024 raporunda belirtilen 20 trilyon dolarlık M1 para miktarına kıyasla, stabilcoin piyasa değeri yalnızca %0.75'tir. Stabilcoin'lerin ödeme alanındaki uygulamaları hâlâ büyük bir gelişim alanına sahiptir. Taproot Assets protokolünün tanıtımı, stabilcoin'in yüksek frekanslı küçük ölçekli ödeme senaryolarındaki uygulamaları için geniş bir perspektif sunmakta ve stabilcoin'lerin olağan ödeme aracı olarak geniş çapta benimsenmesini mümkün kılmaktadır.

1. stablecoin: geleceğin trilyon dolarlık pazar

Stablecoin pazarının hızlı gelişimi, gelecekte finans alanında trilyon dolarlık bir pazar olma potansiyelini işaret ediyor. Şu anda stablecoin piyasa değeri 160 milyar doları aşmış durumda, günlük işlem hacmi ise 100 milyar doları geçiyor. Başlıca ülkeler, ilgili politika ve düzenlemeleri peş peşe hayata geçiriyor; çok sayıda kuruluş, stablecoin'in yeni bir trilyon dolarlık pazar yaratacağını öngörüyor, ana artış ise küresel ödeme uygulamalarından geliyor.

Stablecoin'lar merkezi ve merkeziyetsiz olmak üzere iki ana kategoriye ayrılabilir. Şu anda merkezi stablecoin'lar baskın durumda, USDT ve USDC sırasıyla 114.46 milyar ve 34.15 milyar dolar değerinde stablecoin ihraç etti. Tether şirketinin yıllık brüt karı 4.5 milyar dolara kadar çıkıyor. Bu cazip fırsat birçok büyük kurumun yatırım yapmasını sağladı:

• BlackRock, Ethereum üzerinde tokenleştirilmiş BUIDL fonunu yayınladı, stabil bir değer sağlamakta ve gelir elde etmekte, piyasa değeri 384 milyon dolara ulaştı.
• Jingdong Coin Blockchain Teknolojisi ( Hong Kong ), Hong Kong'da Hong Kong Doları ile 1:1 bağlanan bir kripto para stablecoin'i çıkarma planları yapmaktadır.

Merkezileşmiş stablecoin'ler kripto ekosisteminde yaygın bir şekilde kullanılmakta, DEX veya CEX'te ticaret ve uzlaşma için kullanılmaktadır. Merkeziyetsiz stablecoin'ler ise genellikle borç verme işlemleri için kullanılır, teminat varlıklarının çoğu kripto varlıklardır.

Uzun vadede, stablecoin'lerin en potansiyelli uygulama alanı ödeme alanıdır, özellikle de uluslararası ödemelerde. Şu anda uluslararası ödeme süreçleri karmaşık, maliyetler yüksek ve hesaplama süreleri uzun. Stablecoin'ler sadece daha iyi bir seçenek değil, aynı zamanda önemli bir ekonomik katılım kanalıdır. Regülasyonların uyumlu hale gelmesiyle birlikte, stablecoin'lerin küresel ödemelerdeki önemi her geçen gün artacaktır. Gelecekte, stablecoin'lerin ödeme alanında büyük ölçekli benimsenmesiyle, DeFi ile birleşerek PayFi'yi doğurması, ödeme alanlarının birlikte çalışabilirliğini, programlanabilirliğini ve birleştirilebilirliğini sağlaması, geleneksel finansın gerçekleştiremeyeceği yeni finansal modeller ve ürün deneyimleri oluşturacaktır.

2. Taproot Assets protokolü+Lightning Network: küresel ödeme ağının altyapısı

Şu anda stablecoin'ler esas olarak ETH ve TRON ağlarında işlem görmektedir, işlem ücretleri genellikle 1U'yu aşmakta, zincir üzerindeki transfer süreleri 1 dakikadan fazla olmaktadır. Buna karşılık, Lightning Network daha hızlı, düşük maliyetli ve yüksek ölçeklenebilirlik avantajına sahiptir.

2.1 Lightning Network Tanıtımı

Lightning Network, Bitcoin'in ilk olgun ikinci katman ölçekleme çözümüdür. Lightning Labs, Blockstream ve ACINQ gibi birçok ekip bağımsız olarak Lightning Network'ü geliştirmiştir. Taproot Assets, Lightning Labs tarafından geliştirilen bir varlık ihraç protokolüdür.

Lightning Network, iki yönlü akış sağlayan durum kanalları oluşturarak gerçekleştirilir. İşlem tarafları, zincir üzerinde çoklu imza adresleri oluşturur ve belirli bir limit dahilinde Bitcoin transferi yapabilirler. Taraflar, birden fazla ödeme gerçekleştirdikten sonra hesaplaşma yaparlar, sadece en son sürüm işlem geçerlidir. Her iki taraf da işlemi sonlandırmak için en son sürümü blok zincirine istediği zaman yayabilir.

Bu nedenle, her iki taraf da sınırsız bir şekilde off-chain işlemler gerçekleştirebilir ve Bitcoin ağını hakem olarak kullanabilir. Sadece işlem tamamlandığında veya bir hata oluştuğunda akıllı sözleşme devreye girecek ve blok zincirinde uygulanacaktır. Bu, birden fazla sözleşme imzalamaya benzer ancak yalnızca nihai onay alındığında veya bir anlaşmazlık ortaya çıktığında mahkemeye başvurulur.

2.2 Lightning Network: stablecoin küresel ödemeleri için en iyi altyapı

Lightning Network, kullanıcıların Bitcoin ağına yük getirmeden, Bitcoin ağının güvenliğinden faydalanarak zincir dışı sınırsız işlem yapmasına olanak tanır. Teorik olarak Lightning Network'ün ölçeklenebilirliğinin bir sınırı yoktur.

Işık Ağı, Bitcoin ağı üzerinde 9 yıldır çalışmakta olup, (57000+ düğüm ve PoW mekanizması ) üzerinde inşa edilmiştir ve güvenliği en üst düzeye çıkarmaktadır. Şu anda ışık ağının kapasitesi 5000'den fazla Bitcoin, dünya genelinde 18000+ düğüm ve 50000+'dan fazla kanal bulunmaktadır. İki yönlü ödeme kanalları kurarak anlık düşük maliyetli ticaret gerçekleştirmekte ve dünya genelinde ödeme sağlayıcıları ve tüccarlar tarafından yaygın olarak kullanılmakta, giderek küresel ödeme için bir uzlaşma çözümü haline gelmektedir.

Bitcoin varlıkları, kripto piyasa değerinin yarısını oluşturuyor. Lightning Network, ilk Bitcoin ikinci katman ölçeklendirme çözümü olarak, Satoshi Nakamoto'nun hedeflediği peer-to-peer küresel ödemeyi gerçekten gerçekleştirdi. En otantik ve en güçlü konsensüse sahip Bitcoin topluluğu haline geldi ve ideal küresel ödeme çözümü olarak en iyi seçenek.

2.3 Taproot Varlıkları protokolü, Lightning Network'ün son kilometresini tamamlıyor

Daha önce Lightning Network sadece Bitcoin ödemelerini destekliyordu, uygulama alanı sınırlıydı. Taproot Assets protokolü bu sorunu çözüyor. Bitcoin ağına dayalı bir varlık ihraç protokolüdür, token ve fiat paralara karşılık gelen stablecoinlerin ihraç edilmesini destekler.

Taproot Assets'in avantajı, Lightning Network ile tamamen uyumlu olmasıdır, bu da Lightning Network üzerinden stablecoin ile ödeme yapmayı mümkün kılar. Bu, gelecekte Bitcoin ağı üzerinde çıkarılan birçok yeni varlığın (, özellikle stablecoin )'un Lightning Network'e akacağını ve bunun da Lightning Network'ün küresel ödeme alanındaki etkisini artıracağını göstermektedir.

Bitcoin'in güvenliği ve merkeziyetsizliğine dayanarak, Lightning Labs'ın "doları ve dünya finansal varlıklarını Bitcoinleştirmek" önerisi gerçeğe dönüşüyor. Taproot Assets ana ağ protokolünün devreye girmesi, stablecoin'in trilyon dolarlık ödeme senaryolarındaki uygulamasının resmi olarak başladığını işaret ediyor.

3. Taproot Assets protokolü detaylı açıklaması

Taproot Assets protokolü ( kısaltması TA)'ın çalışma prensibi Bitcoin'in UTXO modeline dayanır ve Taproot yükseltmesine bağımlıdır. Bu iki temel unsur, protokolün etkili çalışmasını sağlamaktadır.

3.1 UTXO modeli ile Hesap modeli karşılaştırması

UTXO( harcanmamış işlem çıktısı ), Bitcoin ikinci katmanı ve Ordi, Runes protokolü tarafından gerçekleştirilen temeldir. Çoğu halka açık blok zinciri, Ethereum ve Solana gibi, Account( hesap) modelini benimsemektedir.

Hesap modeli, Alipay hesabına benzer; her bir gelir ve gider doğrudan hesap bakiyesindeki değişiklik olarak yansır.

UTXO modeli, başkalarının yetkilendirdiği ve kendisinin başkalarına yetkilendirdiği çeklerin saklandığı bir cebe benzetilebilir. Cebin bakiyesi, alınan çeklerin nominal değeri ile harcanan çeklerin nominal değeri arasındaki farktır. Bitcoin ağı, bu çekleri kabul eden bankaya karşılık gelir ve kullanıcıların çeklerinin en son durumunu hesaplayarak her adresin bakiyesini belirler.

UTXO modeli doğal olarak çift harcama sorununu önler, daha yüksek güvenlik sağlar. TA protokolü tamamen Bitcoin ağ katmanının güvenlik özelliklerini devralır, yanlış transfer veya eksik transfer riskini ortadan kaldırır.

TA protokolü, her UTXO onaylı harcaması sonrası bir kez kullanıma kapalı olan tek seferlik mühürleme kavramını benimser ve UTXO ile birlikte varlıkların hareketini sağlar. En uzun zinciri kazanan madencilerin UTXO'nun nihai yorum hakkı vardır. Bu, işlem güvenliğini artırır ve çift harcama saldırıları ile merkezi kuruluşların neden olabileceği hata veya kötü niyetli davranış risklerini önler.

3.2 Taproot yükselişi daha karmaşık işlevlerin gerçekleştirilmesini sağlar

2021 yılındaki Taproot yükseltmesi, Bitcoin ağına basit akıllı sözleşme işlevselliği getirdi. P2TR formatındaki cüzdan adresleri, Bitscript aracılığıyla karmaşık mantıkların gerçekleştirilmesine olanak tanır ve yeni karmaşık işlem türlerinin zincir üzerinde mümkün olmasını sağlar.

En önemli iyileştirme, çoklu imza ( çok imza ) uygulamasıdır. Bu, kurumsal kullanıcıların işlem güvenliğini artırır, çoklu imza adresi özel cüzdan adresi ile aynı uzunluktadır, güvenliği ve gizliliği artırır. Bu, kurumsal ve B2B işlemler için sağlam bir temel sağlar ve daha geniş ticari uygulamaları teşvik eder.

Kullanıcıların en doğrudan hissettikleri, cüzdan adresi formatının değişmesi, "bc1p..." ile başlayan adreslerin Taproot yükseltmesini desteklemesidir.

3.3 TA teknik prensibi

Ordinal ve BRC20'den farklı olarak, TA protokolü daha verimli bir yöntem kullanır. Varlıklar her UTXO üzerinde işaretlenir, yalnızca zincir üzerinde script ağacının kök hash'i depolanır, script zincir dışında saklanır. TA varlıkları Lightning Network ödeme kanallarında depolanabilir ve transfer edilebilir, Bitcoin ana ağı ve Lightning Network'te dolaşım sağlanır.

TA protokolü, Taproot yükseltmesi üzerine genişletilerek, varlık durum dönüşüm kayıtlarını Taproot Merkle ağacında saklar. Bitcoin UTXO'nun "tek seferlik mühürleme" özelliğinden yararlanarak, zincir üzerinde varlık durum dönüşüm konsensüsü elde eder, diğer protokollerin zincir dışı dizinleyicilerini çalıştırmaya gerek kalmaz.

TA protokolü, varlık durumunu yönetmek için seyrek Merkle toplam ağaç (MS-SMT) kullanır ve varlık durumu dönüşüm standartlarını tanımlar. Sadece Merkle ağacı kök hash'i Bitcoin zincirine yazılır, zincir üzerindeki veriyi kirletmez.

3.4 TA protokolü ile Lightning Network ilişkisi

Taproot Assets protokolü varlıkları, TA kanalı aracılığıyla Lightning Network'e sorunsuz bir şekilde girebilir. Bu, Lightning Network'ü yalnızca Bitcoin ödeme ağı olmaktan çıkararak diğer kripto varlıkların dolaşımını destekleyen bir ağa dönüştürür.

TA kanalı prensibi ve durum kanalı aynıdır, hash zaman kilidi sözleşmesine dayanmaktadır. Taproot Assets varlıkları UTXO içinde bulunduğu için, TA kanalının uygulama mekanizması değişmemiştir, sadece TA varlıklarının dolaşımını desteklemiştir.

TA protokolü, stablecoin gibi varlıkların Lightning Network üzerinde kesintisiz bir şekilde transfer edilmesini mümkün kılar.

3.5 Kullanıcı kullanım maliyeti ve merkezi yönetim sorunları

TA protokolü yalnızca zincirde işlem kök hash'ini kaydeder, ancak varlık verileri her istemcide saklanmalıdır. Kullanıcıların TA varlıklarını kullanabilmesi için varlıkla ilgili UTXO'nun özel anahtarına ve Merkle ağacındaki ilgili verilere ihtiyaç vardır.

TA resmi olarak (Tapd) derin bir şekilde LND ( cüzdan hizmetine bağımlıdır, hesap yönetim mekanizması yoktur. Normal kullanıcıların düğüm kurulumuna katılması zordur, bu da ışık ağındaki cüzdan hizmetlerinin çoğunun barındırma çözümü olmasına neden olur.

Gelecekte TA varlıkları üzerinde büyük miktarda stablecoin dolaşırken, büyük varlıklar öncelikle Bitcoin ana ağında depolanabilir, küçük varlıklar ise ödeme ihtiyaçlarını karşılamak için Lightning Network'e yatırılabilir. Bu nedenle, kullanıcıların stablecoin mülkiyetini tamamen sahiplenmelerini sağlamak için daha merkeziyetsiz bir yol benimsemek önemlidir.

![Taproot Varlıkları：stablecoin alanı trilyon piyasa değerini aşan bir sonraki yükseliş noktası])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aaea54b9970a8a043a6dc3e1ae4b0.webp(

) 4. Kendi Kendine Saklama Çözümü: Gelişmiş Işık Ödeme Ağı

Piyasada TA varlıklarının Lightning Network üzerinde dolaşımına yönelik çeşitli merkeziyetsiz çözümler ortaya çıkmıştır. Örneğin, LnFi, kullanıcıların Lightning Network düğümleri kurma eşiğini düşüren bulut barındırma çözümünü önermiştir.

BitTap ekibi, TA protokolü ekosisteminin merkeziyetsiz altyapısını geliştirmeye odaklanmış, kullanıcılar için kendi kendine saklama seçeneği sunan TA'nın merkeziyetsiz tarayıcı eklenti cüzdanını geliştirmiştir.

BitTap, yenilikçi bir cüzdan protokolü ###Bittapd( sunmaktadır; kullanıcılar özel anahtarların tam kontrolüne sahiptir. İşlem imzalanırken, Bittapd kullanıcı adına Tapd ile etkileşime geçer, Metamask benzeri merkeziyetsiz bir deneyim ve güvenlik sağlar. Kullanıcılar, BitTap cüzdanını kullanarak Bitcoin ana ağı üzerindeki stablecoin varlıklarını saklayabilir ve transfer edebilir, ayrıca bozuk paralarını Lightning Network'e serbestçe aktarabilirler.

Bittapd protokolü, TA protokolünün merkeziyetsiz aracı olarak, Tapd'nin yerel merkeziyetçi saklama hesap sistemini merkeziyetsiz bir çözüme dönüştürürken, eklenti cüzdanı kullanıcılarının işlem taleplerinin ağ iletişimi ve iletim görevlerini üstlenmektedir.

![Taproot Varlıkları: stablecoin alanı, 1 trilyon piyasa değerini aşan bir sonraki yükseliş noktası])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9b20b9aab300e95351f7bf6c196962fa.webp(

) 5. Özet

stablecoin uygulamaları, kripto para ticaretinden küresel ödemelere doğru genişliyor. Lightning Network, düşük maliyetler sayesinde,