2024 Yılı Şifreleme Sektörü Yıllık Raporu: Pazarın Yeniden Canlanması ve Yeni Eğilimler

2024'te, şifreleme para birimi piyasası dördüncü boğa piyasasına giriyor, ancak gelişim eğrisi çoğu beklentiden farklı. Bitcoin'in 15. yıl dönümünde, makroekonomik politikadaki değişiklikler piyasa dinamiklerinin ana itici gücü haline geliyor, bunlar arasında ABD nakit ETF'sinin onaylanması, merkez bankalarının faiz indirimleri ve Trump'ın yeniden seçilmesi gibi faktörler bulunuyor. Bu değişiklikler, şifreleme para birimlerinin yeniden kamu dikkatinin merkezi haline gelmesini sağlıyor, ayrıca ETF'ler, fon akışları için yeni kanallar açıyor. Bitcoin, 17 Aralık'ta 108,135 dolar ile tarihi bir zirveye ulaşarak, şifreleme para birimi piyasasının toplam piyasa değerini 3.91 trilyon dolara yeni bir rekor seviyesine taşıyor.

Bu yılki rapor, şifreleme pazarının durumunu, Bitcoin ve Ethereum analizini, merkeziyetsiz finans (DeFi) ve benzersiz token (NFT) ekosistemini, ayrıca merkezi ve merkeziyetsiz ticaret platformlarının performansını kapsamlı bir şekilde ele almaktadır. İşte yedi anahtar nokta:

1. 2024'ün dördüncü çeyreğinde, şifreleme para piyasasının toplam piyasa değeri %45.7 artarak yıl sonunda 3.91 trilyon ABD Doları'na ulaştı ve yıllık %97.7 büyüme gösterdi.

2. Bitcoin'in piyasa hakimiyeti daha da güçlendi ve şu anda şifreleme piyasasının toplam piyasa değerinin %53,6'sını oluşturuyor.

3. Bitcoin'in 2024 yılı boyunca ve dördüncü çeyrekteki performansı, ana varlık sınıflarının hepsinden daha iyi olacak.

4. AI代理 piyasa değeri 2024'ün dördüncü çeyreğinde %322,2 artarak 4,8 milyar dolardan 15,4 milyar dolara yükseldi.

5. 2024'ün dördüncü çeyreğinde, en büyük on Ethereum Layer 2'nin işlem hacmi %48,3 artarken, bu Layer 2 platformu %48,3'lük bir işlem hacmine sahip.

6. 2024 yılının dördüncü çeyreğinde, merkezi borsa platformlarının spot işlem hacmi 6.45 trilyon dolara ulaşarak, bir önceki çeyreğe göre %111.7 artış gösterdi ve tarihi bir zirveye ulaştı.

7. 2024'ün dördüncü çeyreğinde, Solana, Ethereum'u geçerek DEX ticaretinin hakim zinciri haline gelecek ve tüm DEX işlemlerinin %30'undan fazlasını elinde bulunduracaktır.

Piyasa Genel Görünümü

2024'ün dördüncü çeyreğinde, şifreleme para piyasasının toplam piyasa değeri %45,7 artarak (yaklaşık 1,07 trilyon dolar) 3,40 trilyon dolarla sona erdi. Üçüncü çeyrekte piyasa ivmesinin zayıflamasına rağmen, kısa bir dip düzeltmesinin ardından piyasa dördüncü çeyreğin ortalarında toparlanmaya başladı, özellikle Trump'ın ABD başkanlık seçimlerini kazanmasının ardından.

2024 yılı boyunca, şifreleme para piyasasının toplam piyasa değeri neredeyse iki katına çıkarak %97,7 büyüme gösterdi. Piyasa değeri Aralık ortasında 3.91 trilyon dolarlık tarihi zirveye ulaştı ve ardından 3.40 trilyon dolara geri düştü. Aynı zamanda, 2024 yılı dördüncü çeyrekteki ortalama günlük işlem hacmi 200.7 milyar dolar olarak kaydedildi ve bu, üçüncü çeyrekteki 88 milyar dolara göre %128,2 artış gösterdi.

Bitcoin pazarındaki hakimiyet

Bitcoin'in piyasa payı sürekli artıyor, ancak büyüme hızı yavaşlıyor, 2024'ün dördüncü çeyreğinde %0.9'luk bir büyüme bekleniyor. XRP özellikle dikkat çekiyor, piyasa payı %3.5'e (büyüme %2.0) yükselerek 7. sıradan 4. sıraya fırladı, bazı tanınmış tokenleri ve Solana'yı (SOL) geride bıraktı.

Dikkate değer bir nokta, Dogecoin (DOGE)'in piyasa değeri sıralamasında USDC'yi geride bırakarak ilk 7'ye yeni bir üye olarak girmesidir. Bu, USDC'nin 2021 Nisan'ından bu yana ilk kez ilk 7'den çıkmasıdır. Bu arada, Ethereum (ETH) dördüncü çeyrekte zayıflamaya devam etmekte ve piyasa payı üçüncü çeyrekteki %13.4'ten %11.8'e düşerek 2021 Nisan'ından bu yana en düşük seviyeyi görmüştür.

Bitcoin Performans Analizi

2024'ün dördüncü çeyreği Bitcoin (BTC) için bir dönüm noktası çeyreğidir, ilk kez 100.000 dolarlık eşiği aşarak 9 Aralık'ta 108.135 dolarlık tarihi zirveye ulaşmış, ardından hafif bir geri çekilme ile yılı 93.508 dolardan kapatmıştır. Bu, Bitcoin'in yıl boyunca %121,5'lik bir artış yaşadığı anlamına geliyor.

Bitcoin'in yükselişi, Trump'ın Amerika Birleşik Devletleri başkanlık seçimlerini kazanmasının ardından 54,000 dolarlık üçüncü çeyrek dip seviyesinden başladı ve başka bir önemli yükseliş dalgası ortaya çıktı. Bu yükseliş ayrıca, Fed'in faiz indirimleriyle desteklendi ve piyasa genel olarak 2025'te para genişlemesi politikasının devam edeceğini bekliyor.

Aynı zamanda, dördüncü çeyrek ortalama günlük işlem hacmi üçüncü çeyrekteki 31.1 milyar dolardan 62.6 milyar dolara fırlayarak çeyrek bazında %101.3'lük bir artış gösterdi. 6 Aralık'ta, Bitcoin 100,000 doları aştığında, spot işlem hacmi 190 milyar doları geçerek yıllık bir zirveye ulaştı.

Buna karşılık, hisse senedi piyasası dördüncü çeyrekte de güçlü bir performans sergiledi; Nasdaq endeksi %8,0 artış gösterirken, S&P 500 endeksi %3,0 yükseldi. Dolar endeksi (DXY) de iyi bir performans sergileyerek %7,0'lik bir artış kaydetti; bu durum, diğer ana para birimlerinin değer kaybetmesiyle desteklendi. Japon yeni (JPY) dördüncü çeyrekte en kötü performansı göstererek %8,0 düştü ve neredeyse Japon yeni arbitraj işlemlerinin sona ermesinin getirdiği kazançları sildi.

AI Temsilci Pazar Analizi

AI ajanları, Ekim ayının başında bir AI projesinin Solana'da piyasaya sürülmesinin ardından hızla yükselen yeni bir kategori olarak ortaya çıkmıştır. "Gerçeklik Terminali" (Terminal of Truths) X prototipindeki AI ajanı KOL'ü öncülük etmesine rağmen, bu anlatı trendi büyük ölçüde azalmıştır. Ancak, bu kategorinin 2024 yılının dördüncü çeyreğindeki piyasa değeri büyümesi şaşırtıcıdır; %322,2'lik bir artışla 4.8 milyar dolardan 15.5 milyar dolara yükselmiştir.

Şu anda, Solana ve belirli bir Layer 2 zinciri, önemli AI ajan projelerine sahip olan tek blok zincirleridir. 2024'ün sonunda, belirli bir Layer 2 zinciri AIXBT ve Virtuals Protocol (VIRTUAL) gibi projeler aracılığıyla Solana ve GOAT'ın pazar payını önemli ölçüde ele geçirdi. Ancak, Solana Aralık ayının sonunda GRIFFAIN ve AI Rig Complex (ARC) tanıttıktan sonra, pazardan bir miktar pazar payı geri kazanmaya başlamıştır.

Katman 2 ekosisteminin gelişimi

Ethereum Layer 2, 2024 yılının dördüncü çeyreğinde sürekli bir büyüme gösteriyor ve en iyi 10 Layer 2'nin günlük işlem hacmi 15 milyon işlem seviyesine ulaşıyor. İşlem hacmindeki artış, belirli bir Layer 2 platformu tarafından yönlendiriliyor; bu platformun dördüncü çeyrekteki günlük işlem hacmi 7.2 milyon işlem olup, üçüncü çeyrekteki 4 milyon işlemi %78.7 oranında artırmış durumda. Buna karşılık, Ethereum ana ağı dördüncü çeyrekte yaklaşık 1.2 milyon işlem günlük hacim işlemiştir. Dördüncü çeyrekte, en iyi 10 Layer 2 işleminin %48.3'ü bu platformda gerçekleşti.

Aynı zamanda, Taiko ikinci en aktif Layer 2 oldu ve Arbitrum'u geçti. Taiko, dördüncü çeyrekte %20,6'lık bir işlem payına sahipken, Arbitrum %13,7 ile geride kaldı. Taiko'nun işlem hacmi bir önceki aya göre %85,5 artarken, Arbitrum'un sadece %14,0 arttı. Taiko'nun dikkate değer büyümesi, bu nispeten yeni zincirdeki birçok DeFi protokolünün dağıtımına atfedilebilir.

Merkezi Borsa Performansı

2024'ün dördüncü çeyreğinde, en büyük 10 merkezi borsa (CEX) için spot işlem hacmi 6,5 trilyon dolara ulaştı ve bir önceki çeyreğe göre %111,7'lik bir artış gösterdi. Bu, çeyrek bazında işlem hacminin ilk kez 6 trilyon dolar sınırını aşmasıdır. 2024'teki en büyük 10 CEX'in toplam işlem hacmi 17,4 trilyon dolar olurken, 2023'te bu rakam 7,2 trilyon dolardı.

Bir tanınmış borsa, Aralık ayı sonunda ilk 10 CEX içindeki piyasa payını %34.7 olarak korumaya devam etti. Dikkate değer olan, bu borsanın işlem hacminin Aralık ayında 1 trilyon dolar eşiğini aşması ve bu durumun 2024'te bu kilometre taşına ulaşan ikinci kez olmasıdır.

Upbit, dördüncü çeyrekte en hızlı büyüyen CEX'tir ve işlem hacmi 135,5 milyar dolardan 561,9 milyar dolara çıkarak çeyrek bazında %314,8 büyümüştür. Güney Kore'nin 3 Aralık'ta sıkı yönetim ilan etmesiyle birlikte Upbit'in işlem hacmi büyük bir artış göstermiştir. Bu çalkantılı dönemde, günlük ortalama işlem hacmi yaklaşık 21 milyar dolara ulaşarak, normal günlük ortalama işlem hacminin altı katına çıkmıştır.

Merkezsiz Ticaret Platformu Trendleri

2024'ün dördüncü çeyreğinde, Solana merkeziyetsiz ticaret platformu (DEX) işlemlerinin hakim zinciri haline geldi ve pazar payı %30'u aştı. Dördüncü çeyrekte, Solana'nın işlem hacmi 219,2 milyar dolar olarak gerçekleşti ve bir önceki çeyreğe göre %152,0 büyüdü. Buna karşılık, Ethereum'un işlem hacmi 184,3 milyar dolar olup, pazar payı %25 ile %28 arasında değişmektedir. Yine de, Ethereum yıllık bazda Solana'nın önünde kalarak DEX işlem hacminin %33,5'ini elinde bulundururken, Solana'nın pazar payı %25,2'dir.

Aynı zamanda, bir Layer 2 platformu dördüncü çeyrekte Arbitrum'u başarıyla geçerek lider konumunu korudu. Pazar payı dördüncü çeyrekte %14'ü aştı, Arbitrum'un pazar payı ise %10 ile %11 arasında kaldı. Bu Layer 2 platformu, Aralık ayında %19,0'lık pazar payına ulaştı ve bir önceki aya göre %206,5'lik bir artış gösterdi. İşlem hacmi 1167 milyar dolar iken, Arbitrum'un işlem hacmi 792 milyar dolar oldu.

Tron, en hızlı büyüyen ilk on zincir arasında yer alıyor, bir önceki aya göre %232,7 büyüme gösterdi. İşlem hacmi, üçüncü çeyrekte 2,9 milyar dolardan dördüncü çeyrekte 9,6 milyar dolara yükseldi. Aralık 2024'te, Tron'un piyasa payı %2,1 oldu ve altıncı en büyük zincir haline geldi.