ABD hisse senedi raporları haftası geliyor, kripto piyasası Ekim ayında önemli ölçüde ısındı

Ekim ayında, ABD ekonomisi istikrarlı bir şekilde çalıştığını gösterdi ve bu durum piyasalardaki makroekonomik endişeleri azalttı. ABD seçimlerinin yaklaşmasıyla birlikte, siyasi faktörler giderek piyasa işlemlerinin temel mantığı haline geldi. ABD borsa sezonunu karşılıyor, teknoloji hisseleri ay sonunda büyük bir düşüş yaşıyor. Bu arada, şifreleme piyasası bir güvenli liman haline geldi, Bitcoin fiyatı tarihsel zirveye yaklaşırken, yeni bir şifreleme varlık dalgasının geldiği görülüyor.

Kasım, ABD ekonomisi için hem olumlu hem de olumsuz durumlar barındırıyor. Eylül ayı tarım dışı istihdam verileri dikkat çekici bir şekilde iyi geldi, istihdamda 254 bin kişilik artış gerçekleşti, bu da beklentilerin üzerinde; işsizlik oranı %4,1'e düştü. İmalat ve hizmet sektörü PMI'ları iki ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Ancak, enflasyon baskıları hala devam ediyor: Eylül ayı Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) yıllık olarak %2,4 artış gösterdi, önceki değere göre bir düşüş olsa da, yine de beklentilerin üzerinde. Bu veri, piyasada Kasım ayındaki faiz indirim beklentilerini değiştirdi; şu anda çoğu görüş, 25 baz puan indirim yapılacağı yönünde ve 50 baz puan olasılığı neredeyse ortadan kalktı.

ABD Merkez Bankası'nın en son yayımladığı kahverengi kitap, "ekonominin istikrarlı, enflasyonun ılımlı, bazı göstergelerin iyileşmesi gereken" bir resmini çiziyor ve ABD ekonomisinin yumuşak bir iniş yönünde geliştiğini temel olarak onaylıyor. Ancak, rapor, yaklaşan ABD seçimlerinin getirdiği belirsizliği birçok kez vurgulamakta ve bunun tüketicilerin ve işletmelerin önemli kararları ertelemelerine neden olabileceğini belirtmektedir. Şu anda, iki parti adayının destek oranları oldukça yakın ve siyasi durumun gidişatı piyasa üzerinde kısa vadeli etki yaratabilir.

Ekonominin yumuşak iniş eğiliminin netleşmesiyle birlikte, piyasa odak noktası giderek siyasi alana kayıyor. Ancak, Ekim ayının son işlem gününde, ABD borsaları büyük bir darbe aldı. Üç ana endeks topluca düştü ve teknoloji hisseleri genel olarak geriledi. Dow Jones %0,90 düştü, Nasdaq %2,76'lık bir kayıp yaşadı ve S&P 500 endeksi %1,86 geriledi. Birçok teknoloji devinin hisse fiyatlarında belirgin düşüşler gözlemlendi ve tüm ay boyunca yaşanan kazançları silip süpürdü.

Yine de, ABD'nin büyük teknoloji şirketlerinin son mali raporlarına göre, Tesla dikkat çekici bir performans sergiledi. Üçüncü çeyrek geliri beklentilerin altında kalmasına rağmen, kar piyasa beklentilerini aştı ve brüt kar marjı arttı. Tesla'nın AI alanındaki yatırımları da piyasa ilgisini çekti ve hisse senedi fiyatını artıran önemli faktörlerden biri haline geldi.

Dikkate değer olan, siyasi faktörlerin makroekonomiyi aşarak mevcut piyasa işlemlerinin ana mantığı haline gelmesidir. Trump ile ilişkili bazı hisse senetleri bu ay büyük bir artış gösterdi ve yatırımcıların Trump'ın kazanma ihtimaline yönelik bahislerini ortaya koydu. Trump'ın yerli üretimi korumak için ithalat vergilerini artırma gibi politika eğilimleri de piyasanın yönünü etkileyen önemli faktörlerden biri haline geldi.

Bu özel Ekim ayında, ABD borsası seçim öncesi ve finansal rapor dönemi nedeniyle çift etkisiyle karşı karşıya kalırken, piyasalardaki dalgalanma artıyor. Bu arada, diğer önemli ülkelerin borsaları nispeten sakin, sanki ABD seçimlerinin getireceği belirsizlikleri bekliyor gibi.

Kripto piyasası uzun bir yatay seyrin ardından nihayet önemli bir yükseliş yaşadı. Bitcoin fiyatı tarihsel zirveye yaklaşırken, ABD Bitcoin ETF'si de yoğun bir fon akışı ile karşı karşıya kaldı. Ne Cumhuriyetçiler ne de Demokratlar, şifreleme varlıklarına karşı olumsuz bir tutum sergileyerek, seçim öncesinde kripto varlıkları fonların güvenli liman seçeneği haline getirdi.

Ancak, Ethereum'un performansı göreceli olarak zayıf kaldı ve son iki aydır yatay seyir izliyor. Solana gibi diğer halka açık blok zincirlerinin yükselmesi ve meme coin'lerin popülaritesi, Ethereum'un fon akışının dışına çıkmasının nedenlerinden biri olabilir. ABD seçimleri sona erdikten sonra meme spekülasyonunun azalmasıyla birlikte, Ethereum'un fonları tekrar çekmesi bekleniyor.

Ekonomik endişe faktörlerinin azalmasıyla birlikte, piyasa AI temasına yeniden odaklandı. ABD seçimlerinin getirdiği belirsizliklere rağmen, kripto piyasası şu anda yatırım için beklenmedik bir tercih haline geldi. Bu, Bitcoin'in bir güvenli liman varlığı olarak konumunun daha geniş bir kabul gördüğünü işaret ediyor olabilir. ABD seçimlerinin sonuçlanmasıyla birlikte, küresel makro durum giderek netleşiyor, piyasa AI ana anlatısına geri dönebilir ve kripto piyasası aktif kalmaya devam edebilir, "hisse senedi-kripto ikilisi"nin refah manzarasını yeniden yaşayabilir.