DePIN: İki katmanlı eğrilerin üst üste binmesiyle merkeziyetsiz değer ağı oluşturma

DePIN, fiziksel dünya ile Web3 arasında büyük ölçekli etkileşimler gerçekleştirmektedir ve geleneksel altyapı işletim modellerini kademeli olarak devrim niteliğinde değiştirmektedir. Sensörler, kablosuz ağlar, hesaplama kaynakları ve AI ile blockchain teknolojisinin birleşimi ve kripto ekonomi teşvikleri aracılığıyla kitlesel geliştirmeyi teşvik etmektedir. Çoğu DePIN projesini analiz ettiğinizde, iş modelinin önemli bir özelliğini içerdiğini görebilirsiniz: Donanım gelirini birinci büyüme eğrisi olarak kullanmak, bu temelin üzerine veri hizmetleriyle gelir elde etme ve ikinci bir büyüme eğrisi oluşturmak. Bu, DePIN'in mevcut döngüdeki büyümeyi yönlendirmesinin anahtar faktörlerinden biri olup, aynı zamanda DePIN benzeri projelerin merkeziyetsiz altyapı ağları oluşturma sürecinde nasıl büyük servet etkileri yarattığını göstermektedir ve nihayetinde ölçeklenebilir merkeziyetsiz değer ağları oluşturmaktadır.

1. Merkeziyetsizlik ile İnşa Edilen Her Şeyin İnterneti Dünyası

Merkeziyetsizlik Fiziksel Altyapı Ağı (DePIN), 2023 Messari raporunda "gerçek dünya fiziksel altyapısını ve donanım ağını dağıtmak için kripto ekonomik protokolleri kullanmak" olarak tanımlanmıştır. Bu kavram, hayal gücüne dayalı uygulama senaryolarını öngörmektedir: etrafımızda yaygın olarak bulunan altyapılar, iletişim baz istasyonları, elektrikli araç şarj istasyonları, güneş enerjisi panelleri, reklam panoları ve internetin arkasındaki veri depolama ve hesaplama cihazları, artık merkezi varlıklar ve kurumlar tarafından kontrol edilmeyecek, bunun yerine eşit büyüklükteki birimlere bölünecek ve bireyler veya ölçekli madencilerin elinde tutulacaktır. Benzer fiziksel altyapılar son derece standartlaştırılmış ve ölçeklenmiş olup, halı gibi bir kaplama oluşturacaktır.

Merkeziyetsizlik yoluyla, altyapı düzenlemesi ve kullanımı daha yüksek verimlilik ve daha düşük maliyetler sağlayabilirken, aynı zamanda genel sistem güvenliğini ve dayanıklılığını artırmaktadır. Enerji üretiminden veri işlemeye kadar, her türlü tesis merkeziyetsizlik modeline dönüşme potansiyeline sahiptir. DePIN ile ilgili sektörlerin toplam pazar büyüklüğü şu anda 5 trilyon doları aşmıştır. Bu nedenle, Messari, DePIN alanındaki potansiyel pazar büyüklüğünün yaklaşık 2.2 trilyon dolar olduğunu tahmin etmekte ve 2028 yılına kadar 3.5 trilyon dolara ulaşacağını öngörmektedir.

1.1 DePIN Merkeziyetsizlik yarışı bölümü

DePIN yarışı altı alt alanı kapsamaktadır: hesaplama, AI, kablosuz iletişim, sensörler, enerji ve hizmetler. Tedarik zinciri perspektifinden DePIN'i analiz edersek, şunlara ayrılabilir:

• Üst akış: Donanım üreticileri ve "madenci" olarak hizmet veren arz tarafı kullanıcıları.

• Orta Seviye: Proje platformu, veri doğrulama ve token likidasyonundan sorumlu blok zinciri, ve DePIN'e hizmet eden zincir üstü ikinci seviye protokol; ayrıca DePIN ağı geliştirmek ve yönetmek için modüler hizmet bileşenleri (örneğin platform arayüzü, veri analizi ve standart hizmetler), DePIN geliştirme SDK araç seti, API arayüzleri vb.

• Aşağı akış: Talep tarafındaki dApp uygulamaları ve arayüzleri ile entegrasyon.

IoTeX ve bir zamanlar Helium (şu anda ana ağı Solana'ya taşındı) hariç, çoğu DePIN projesi DePIN işinin her aşamasını nadiren kapsayabiliyor. Genellikle Solana veya IoTeX'i token ekonomisinin hesaplama katmanı olarak seçiyorlar. Alt alanlardaki AI ve bulut bilişim projeleri, zincir üzerindeki hesaplamalara ve proje platformu geliştirme yönetimine daha fazla odaklanıyor; temel donanım cihazları, boşta kalan elektronik cihazları, örneğin telefonlar veya yüksek performanslı tüketici düzeyinde GPU'lar barındıran bilgisayarları orta katman yazılımları aracılığıyla yönlendiriyor.

1.2 DePIN sektörü gelişim durumu

DePIN Ninja verilerine göre, şu an itibarıyla piyasaya sürülen DePIN proje sayısı 1215'e ulaştı ve toplam piyasa değeri yaklaşık 43 milyar dolar. Bunlar arasında, CoinGecko'da DePIN alt bölümünde listelenen ve token çıkaran projelerin toplam piyasa değeri 25 milyar doları aşıyor.

Geçen yıl Ekim ayında, bu rakam sadece 5 milyar dolardı, bir yıl içinde 5 katına çıktı, bu da DePIN sektörünün ne kadar hızlı büyüdüğünü gösteriyor. Bu, merkeziyetsizlik fiziksel altyapı ağlarına olan piyasa talebinin ve tanınmasının sürekli arttığını göstermektedir. Daha fazla projenin devreye girmesi ve uygulama senaryolarının genişlemesiyle, DePIN sektörünün blockchain teknolojisi ile gerçek dünya uygulamaları arasındaki önemli bir alan haline gelmesi bekleniyor.

2.DePIN iş mantığının getirdiği çıkarımlar

DePIN'in prototipi, önceki döngünün IoT+Blockchain (Nesnelerin İnterneti + Blok Zinciri) kavramına kadar izlenebilir. Filecoin ve Storj gibi projeler, merkezi depolamayı merkeziyetsizlikle çalışan bir modele dönüştürmek için kripto ekonomik model kullanarak Web3 ekosisteminde zincir üstü NFT depolama ve DApps ön arka uç kaynak depolama gibi pratik uygulamalar buldu.

Nesnelerin İnterneti + blok zinciri yalnızca merkeziyetsizlik ("De") özelliğini yansıtmaktadır, oysa DePIN fiziksel altyapı inşası ve ölçeklenebilir bağlantılı ağ üzerinde daha fazla vurgu yapmaktadır. DePIN içindeki "PI", Fiziksel Altyapıyı (Physical Infrastructure) temsil etmektedir, "N" ise ağ (Network) anlamına gelmektedir; bu, DePIN donanımı belirli bir kapsama ölçeğine ulaştığında oluşan değer ağıdır.

En tipik örnek Helium'dur, 2013 yılında kurulan Helium, 2018 yılına kadar merkeziyetsizlik ile IoT'nin dağıtımında teşvik aracı olarak blok zincirini kullanmayı kesinleştiremedi. Bugüne kadar, Helium neredeyse DePIN'in tüm unsurlarını karşılamaktadır: düğüm ekonomisi, madenci modeli, değer ağı, kitlesel teşvik, ayrıca DeWi (Merkeziyetsiz Kablosuz İletişim) alanındaki önde gelen projedir; ayrıca, geçen yılın sonunda, Helium Mobile ve T-Mobile işbirliği ile başlatılan 20 dolarlık iletişim paketi hizmeti, geleneksel kullanıcılara yöneliktir. Kullanıcılar Helium ağı üzerinden veri aktarırken, sadece token ödülü almakla kalmaz, aynı zamanda güvenilir iletişim hizmetlerinin de keyfini çıkarabilirler. Aynı zamanda, Helium, T-Mobile'a ABD'nin kırsal bölgelerinde sinyal kapsama sorununu çözmesine de yardımcı oldu ve üç taraflı bir kazanç durumu oluşturdu. Son kullanıcılarının büyük bir kısmı, DePIN'in daha geniş kitlelere ulaşmasına yardımcı olabilir ve blok zinciri teknolojisinin ve Web3 ağının büyük ölçekte benimsenmesini hızlandırabilir.

Helium ve Filecoin, DePIN kapsamına giriyor, ancak iki arasındaki fark, Helium'un donanıma daha fazla vurgu yapmasıdır. Bu, donanım gelirleri aracılığıyla ikinci eğrinin veri hizmeti büyümesini desteklemesine, bağımsız bir ekosistem inşa etmesine ve Alpha ile Beta kazançları elde etmesine olanak tanır. Geçen yıl Helium, yanıltıcı reklamcılık ile uğraşmış ve nadir programlama dilleri gibi geliştirme zorluklarıyla karşılaşmış olsa da, yıl sonunda bir dizi hareket Helium'un ikinci eğri büyümesini yeniden başlatmıştır; ayrıca, en büyük ölçekli DePIN projelerinden biri olarak, DePIN ekosistemine dair bazı ilhamlar sunmuştur.

3.DePIN'in patlayıcı büyümesi çift eğri teorisine dayanıyor

"İkinci Eğri" yönetim ve yenilik teorilerinde bir kavramdır ve ilk olarak yönetim bilimci Charles Handy tarafından ortaya atılmıştır. Bu kavram, bir organizasyonun, ürünün veya işin geleneksel büyüme eğrisinin zirvesine ulaştığında, yeni yenilikler veya dönüşümler getirilmesi gerektiğini ifade eder; böylece yeni bir büyüme eğrisi başlatılır ve duraksama veya gerileme önlenir.

Önceki başarılı DePIN proje deneyimlerinden görülebileceği gibi, DePIN iş mantığı doğal olarak donanım satışını proje gelişiminin birinci eğrisi olarak hedef alıyor, veri değer ağının monetizasyonu birinci eğrinin üzerine ekleniyor ve bu da gelişimin ikinci eğrisi için rehber fikir olarak kullanılıyor.

Ürün geliştirme ve operasyon yetenekleri, birinci eğrinin büyümesini sağlamak için anahtardır; peki ya ikinci eğrinin büyümesini başlatmak için hangi iki yetenek gereklidir? Öncelikle Merkeziyetsizlik sisteminin örgütsel yeteneği, ardından da talep tarafına hizmet etme yeteneği.

DePIN ekosistemine karşılık olarak, proje tarafının önce ölçeklenebilir veri transferini üstlenmek için gerekli donanım ağ kapasitesine sahip olmasının yanı sıra, veri değer ağının iyi bir şekilde çalışmasını sağlaması gerekmektedir. Talep tarafı bu şekilde sorunsuz bir şekilde bağlanabilir ve nihayetinde yüksek kaliteli, standartlaştırılmış veri hizmetleri sunulabilir. Sonuç olarak, hiperbollerik iş ikili büyümesi tamamlanarak, proje ekosisteminin içinde olumlu bir döngü oluşturulacaktır.

3.1 Donanım değeri, değer yaratmanın birinci eğrisidir.

İlk büyüme eğrisinde, iş hızlı bir başlangıç büyümesi yaşayacak ve ardından yavaş yavaş zirveye ulaşacaktır. DePIN projesinin ilk eğrisinin büyüme dinamiği, donanım satışlarından elde edilen gelir ve kârdan kaynaklanmaktadır.

Geleneksel altyapılar, özellikle veri depolama ve iletişim hizmetleri gibi alanlarda, merkezi hizmet sağlayıcıların veya varlıkların iş mantığı lineerdir: İşin erken aşamalarında altyapıya yatırım yapılması gerekir, altyapı tamamlandıktan sonra son kullanıcıya (C tarafı) hizmet sunulur. Bu nedenle, bu tür işlerin geliştirilmesi genellikle büyük şirketlerin katılımını gerektirir, çünkü işin başlangıcında yüksek maliyetleri üstlenmeleri gerekir; bu maliyetler arasında donanım alımı, arazi kiralama, kurulum ve bakım personeli istihdamı gibi tüm aşamalar yer alır. BCG'nin veri değer ağının çözümlemesine atıfta bulunarak, geleneksel IoT işletim modeli aşağıda solda gösterilen veri değer zincirini oluşturmuştur; bu modelde, veriler üretim faktörü olarak bağımsız ve lineer bir şekilde iletilir ve her ekosistem tamamen bağımsızdır.

DePIN projesi merkeziyetsiz tedarik tarafını bölerek ve bir kitle kaynak biçiminde yaparak, donanım ağını kurmayı tamamlıyor.

Bu nedenle, merkezi altyapının parçalanması, DePIN projesinin ilk eğrisi büyümesinin anahtarıdır.

DePIN proje ekibi öncelikle kendini tanıtmalı, kendi hikayesini yaymalı ve bir dizi operasyonel yöntem aracılığıyla, ön satış "madencilik makineleri", alım yapana airdrop gibi yöntemlerle arz tarafındaki kullanıcıları katılmaya çekmelidir; devasa altyapı maliyetlerini arz tarafındaki kullanıcıların üstlenmesini sağlayarak düşük maliyetli hafif bir başlangıç gerçekleştirilmelidir. Arz tarafındaki kullanıcılar, donanım sahibi olarak projenin "hissedarları" haline gelirken, gelecekte madencilikten para kazanma beklentisiyle projeye donanım ağını kurmasına yardımcı olmalıdır.

Bununla kalmayıp, geleneksel merkeziyetsiz cihaz sağlayıcılarından farklı olarak, DePIN cihazlarının güncellemeleri ve bakımı proje sahipleri ve madenciler tarafından birlikte gerçekleştirilir; yani cihaz sağlayıcı yalnızca cihaz güncellemeleri geliştirmekle ve satmakla sorumludur, güncelleme ve bakım ise arz tarafı kullanıcıları tarafından tamamlanır. Donanım ağını ortaklaşa koruma ve inşa etme sürecinde, proje sahipleri ve ara yazılımlar ile etkileşim, madencilerin (arz tarafı kullanıcıları) topluluk aidiyet duygusunu ve DePIN projesine olan aidiyet duygusunu güçlendirmiştir.

Eğer bir DePIN projesi, anlatı pazarlaması, madenci satışları ve topluluk yönetimi gibi bu aşamaları çok akıcı bir şekilde geçirebilirse; o zaman, proje sahibine ait ilk büyüme eğrisi unsurları toplanmış olur ve nihayetinde ağ kapsama alanının artması------token teşviklerinin artması------daha fazla madencinin katılmasını çekmenin ilk eğrisi oluşur.

Aşağıda şu ana kadar aktif düğüm sayısı verileri bulunmaktadır, Hivemapper, Helium ve Natix ilk üçte yer almaktadır ve dünya genelinde 10w+'dan fazla düğüm dağıtılmıştır.

Bunlar arasında Hivemapper, Helium, Natix ve Nodle'ın düğüm dağıtımı 100.000'i aşmış durumda, bunlar arasında Helium ve Hivemapper'ın iş performansı oldukça dikkat çekici:

Helium:

• Helium, merkeziyetsiz bir kablosuz ağdır ve ana faaliyetleri arasında Helium Hotspot bulunmaktadır; düşük güç tüketimli geniş alan ağı (LoRaWAN) kapsama alanı sağlar; Helium Mobile, T-Mobile ve TEF ile işbirliği içinde sunulan mobil iletişim hizmetidir.

• 25 Ocak'ta T-Mobile ile işbirliği içinde sunulan 20 dolarlık iletişim paket hizmeti, 5 ay içinde dünya genelinde 0'dan 93.000 aboneye ulaştı.

• Meksika'nın 1.267 milyon nüfusuna sahip pazarına, Meksika'nın telekomünikasyon hizmetleri devlerinden biri olan Telefónica (TEF) ile iş birliği yaparak girişi, Helium'un gelir kaynaklarını ve pazar etkisini daha da güçlendirdi.

Hivemapper：

• Hivemapper, blok zinciri teknolojisi ve kripto ekonomi teşvik yöntemleri aracılığıyla küresel, gerçek zamanlı güncellenen bir harita ekosistemi yaratmayı amaçlayan merkeziyetsiz bir harita oluşturma platformudur. Hivemapper'ın ana iş alanları arasında HiveMapper Dashcam------bir araç kamerası yer alır; kullanıcılar bu cihazı kurarak sürüş sırasında coğrafi verileri toplayabilirler.

• Bu cihazın fiyatı 549 dolar olarak belirlenmiştir, mevcut düğüm dağıtım sayısı üzerinden yapılan kabaca bir hesaplama ile: Hivemapper yalnızca donanım satışından 60 milyon dolardan fazla gelir elde etmiştir.

• Şu ana kadar, Hivemapper tarafından oluşturulan harita veri toplama ağı, Avrupa ve Kuzey Amerika'nın çoğu bölgesini kapsıyor. Hivemapper'in veri hizmetleri geliri de önemli ölçüde arttı.

Donanım gelirleri açısından, diğer projeler de başka yollar bularak iyi bir büyüme elde etti. Örneğin, Jambo, cep telefonunu satış noktası olarak kullanarak Afrika pazarında mükemmel satış başarıları elde etti. OORT