Merkezi Olmayan Finans Seçenekler Akıllı Havuz: Oyun Değiştiren Yenilik

2021 yılının ikinci yarısında, Merkezi Olmayan Finans seçenekler Akıllı Havuz (DOV) kripto para alanında büyük bir fenomen haline geldi ve bireysel yatırımcılardan büyük kurumsal yatırımcılara kadar geniş bir ilgi topladı. Doğduğu günden bu yana, DOV etkileyici bir büyüme ivmesi gösterdi, Merkezi Olmayan Finans seçeneklerin toplam kilitli değerinde baskın bir konumda yer aldı ve aylık işlem nominal tutarı milyarlarca dolara ulaştı.

DOV'un Temel Avantajları

DOV'un en büyük avantajı, kullanım kolaylığıdır. Yatırımcılar, varlıklarını Akıllı Havuz'a yatırarak otomatik olarak seçenek stratejilerini uygulayabilirler. Bu kolaylık, sıradan yatırımcıların karmaşık seçenek işlemlerine kolayca katılabilmesini sağlarken, geleneksel tezgah üstü işlemler veya profesyonel seçenek borsaları ile sınırlı kalmamalarını mümkün kılar.

Şu anda, DOV temel olarak standart çağrı seçenekleri ve nakit karşılığı satım seçenekleri stratejilerini kullanmakta, DeFi alanında en cazip temel getiri oranlarını sunmakta, bu oranlar ortalama %15-50 arasında değişmektedir. Bunun yanı sıra, kullanıcılar ek token ödülleri de elde edebilmekte, toplam getirilerini daha da artırmaktadır.

Bazı durumlarda, Akıllı Havuz'daki teminatlar aynı zamanda staking veya yönetişim getirisi elde edebilir, bu da aynı Akıllı Havuz'un aynı anda üçlü kazanç üretebileceği anlamına gelir: seçenek primleri, token ödülleri ve staking getirileri. Bu benzersiz kombinasyon, Merkezi Olmayan Finans alanında eşi benzeri görülmemiş yüksek getirili sürdürülebilirlik modeli yaratmaktadır.

Bu arada, piyasa yapıcılar da aktif olarak yarışıyor, akıllı havuzdan seçenekler satın alıyor, primleri önceden ödeyerek temel getiri oranını daha da artırıyor.

DOV oyunun kurallarını nasıl değiştirir

1. Merkezi Olmayan Finans için yüksek kaliteli organik kazançlar sağlamak

Geleneksel Merkezi Olmayan Finans (DeFi) getirileri esasen token ödüllerine bağımlıdır; bu modelin potansiyel riskleri vardır ve token fiyatı düştüğünde, tüm ekosistem çöküş riskiyle karşı karşıya kalabilir. Buna karşılık, DOV'un temel getirisi tamamen token ödüllerinden bağımsızdır; bunun yerine, dayanak varlıkların yüksek dalgalanmasını nakde çevirerek gerçekleştirilir. Bu sadece DeFi'nın genel getirisini artırmakla kalmaz, aynı zamanda likidite havuzunun büyümesinin neden olduğu getiri azalması sorununu da çözer.

DOV, ayrıca sıradan yatırımcıların kripto paraların yüksek örtük volatilitesinden yararlanarak daha önce sadece kurumsal yatırımcıların elde edebileceği aşırı getirileri elde etmelerini sağlar.

2. DeFi merkezi olmayan finans için doğrusal olmayan araçların ölçeklenebilir ticareti

DOV, zincir üstünde yatırım, teminat yönetimi, fiyat keşfi ve tasfiye gerçekleştiren yenilikçi bir karma Merkezi Olmayan Finans modeli kullanırken, zincir dışında doğrusal olmayan risk yönetimi yapmaktadır. Bu model, seçenekler gibi doğrusal olmayan araçların Merkezi Olmayan Finans'ta karşılaştığı tasfiye sorununu etkili bir şekilde çözerek, büyük ölçekli seçenek ticaretine olanak tanımaktadır.

3. Token Seçenekler piyasasına temel likidite sağlamak

DOV, token seçeneklerinin ana ticaret yeri ve likidite kaynağı haline geliyor ve birçok token (örneğin ALGO, LUNA, AAVE, AVAX vb.) için aktif bir seçenekler piyasası yaratıyor. Bu likiditenin DeFi'den CeFi'ye genişlemesi bekleniyor ve DeFi'nin likidite inovasyonu açısından CeFi'yi ilk kez yönlendirdiğini gösteriyor.

DOV'un Gelecek Gelişim Potansiyeli

1. Strateji yükseltmesi: Basit alım satım seçeneklerinden daha karmaşık seçenek yapıları ve hatta egzotik seçenekler ile diğer doğrusal olmayan ürünlerin tanıtımına kadar.

2. İkincil Pazar: Seçenekler sözleşmeleri tokenleştirilebilir ve ikincil piyasada aktif bir şekilde işlem görebilir, potansiyel olarak tam bir Merkezi Olmayan Finans seçenekleri borsa oluşturabilir.

3. Demokratik Varlık Yönetimi: Sıradan yatırımcıların da kurumsal düzeyde ticaret stratejilerine ve aşırı getirilerden faydalanabilmesini sağlamak.

4. Geleneksel ücret modelini devirmek: Geleneksel hedge fonlarının 2/20 ücret modelini terk ederek, token ödül mekanizmasıyla daha adil bir kazanç dağılımı sağlamak.

Ana DOV Protokolü Genel Bakış

• Ribbon.Finance: DOV öncüsü, Ethereum ekosisteminin lideri.
• Thetanuts.Finance: Çok zincirli birlikte çalışabilirliğe odaklanarak birden fazla ana akım kamu zincirini kapsar.
• StakeDAO: Çeşitli pasif strateji seçenekleri sunar.
• Diğer yeni platformlar: Solana ekosistemindeki Friktion.Finance ve Katana Finance, Polygon üzerindeki Opium.Finance ve SIREN Markets, ayrıca Avalanche ağı üzerindeki Arrow Markets gibi.

DOV'un sürekli gelişimi ve yenilikleri ile finansal ürünlerin yapısını ve ticaret biçimlerini köklü bir şekilde değiştirmesi, Merkezi Olmayan Finans ve tüm kripto para endüstrisine yeni fırsatlar ve zorluklar getirmesi bekleniyor.