Circle resmi olarak IPO başvurusunu yaptı, New York Borsası'nda listelenmeyi planlıyor.

Circle şirketi, yakın zamanda Amerika Birleşik Devletleri Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) S-1 başvurusunu sunarak halka arz (IPO) sürecini resmi olarak başlattı. Bu USDC stablecoin'in ihraççısı, New York Menkul Kıymetler Borsası'nda "CRCL" hisse senedi kodu ile işlem görmeyi planlıyor.

Sermaye artırımı belgesine göre, Circle A sınıfı adi hisse senetleri ihraç edecek, ancak kesin ihraç miktarı ve beklenen fiyat aralığı henüz belirlenmemiştir. Bazı mevcut hissedarlar da satışa sunulmak üzere hisselerini kaydettirecek. Şirket, IPO'dan elde edilecek fonların ürün geliştirme, işletme sermayesi, iş genişlemesi ve potansiyel satın almalar gibi genel iş amaçları için kullanılacağını belirtti.

Finansal veriler, Circle'ın 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren mali yıl için toplam gelir ve rezerv gelirinin 1.68 milyar dolar olduğunu, bu rakamın son iki yıla göre bir artış gösterdiğini ortaya koyuyor. 2024 yılı sürdürülebilir işletme net geliri 156.9 milyon dolar, 2023 yılına göre daha düşük olsa da, 2022 yılındaki zarar durumuna kıyasla önemli bir iyileşme göstermiştir. Şirketin 2024 yılı için düzeltilmiş EBITDA'sı 284.9 milyon dolardır.

Circle planı üç katmanlı bir hisse yapısı benimseyecektir: A sınıfı hisselerin her biri bir oy hakkına, B sınıfı hisselerin her biri beş oya ancak toplam oy hakkı sınırı %30'a sahiptir, C sınıfı hisselerin oy hakkı yoktur. Bu yapı tasarımı, şirketin halka arz sonrası "kontrollü şirket" olarak görülmemesini sağlamak amacıyla yapılmıştır.

Dikkat çekici olan, Circle'ın daha önce halka açılma girişiminde bulunmuş olmasıdır. 2021 yılında, şirketin bir özel amaçlı satın alma şirketi (SPAC) ile birleşerek halka açık olmayı planladığı ancak sonunda bunu iptal ettiği belirtildi. Bu geleneksel IPO başvurusu Circle'ın yeni bir denemesidir.

Circle'ın halka arz planı, stabilcoin kullanımının giderek yaygınlaştığı ve ülkelerin düzenleyici kurumlarının dijital dolar altyapısına olan ilgisinin arttığı bir döneme denk geliyor. Ancak, şirketin IPO'su hala düzenleyici incelemeye tabi ve piyasa koşullarından etkileniyor. Hisse sayısı ve hisse başına değerleme gibi belirli ihraç detayları, halka arz tarihine yakın bir zamanda güncellenmiş belgelerle açıklanacaktır.