İlgili politika yorumları ve hisse senedi duyuru analizi

1. Makro haberler

1. Devlet Dairesi, "İstihdamı İstikrarlı Hale Getirme Politikasının Desteklenmesini Artırmaya Dair Bildiri" yayınladı.

Devlet Konseyi Ofisi, "İstihdamı Stabilize Etme Politikasına Destek Sağlama Güçlendirilmesi Hakkında Bildiri"yi yayımladı; 7 alanda politika önlemleri önererek istihdamı, işletmeleri, piyasayı ve beklentileri istikrarlı hale getirmeye odaklanarak yüksek kaliteli ekonomik gelişimi teşvik etmeyi amaçlamaktadır.

2, Amerikan ekonomistleri: Ek gümrük vergileri, Amerikan fiyatlarının artmasına neden olacak.

Beyaz Saray Ekonomi Danışma Kurulu'nun eski başekonomisti, Amerikan medyasına verdiği röportajda, bakırın %50 oranında artırılan gümrük vergisinin ulusal güvenlik risklerini azaltmayacağını, sadece fiyatların artmasına ve ekonomiye olumsuz etki yapmasına neden olacağını belirtti. Gümrük vergileri, Amerika'nın daha fazla bakır üretmesine mi yoksa daha fazla para harcayarak bakır ithal etmesine mi yol açacak? Şüphesiz ki, gümrük vergileri maliyetleri artırmakta ve maliyetler daha yüksek fiyatlarla tüketiciye yansımaktadır.

Yorum: Trump, ek gümrük vergileri ile üç ana amaca ulaşmayı hedefliyor. Hem büyük miktarda gümrük vergisi toplayabilir, hem de imalat sanayinin Amerika'ya geri dönmesini teşvik edebilir, hem de diğer ülkelerin Amerikan ürünlerini daha fazla satın almasını sağlayabilir. Ancak, ekonomik küreselleşmenin üzerinden yıllar geçmesine rağmen, sanayi zinciri iş bölümünün temelde netleşmiş olması, kısa vadede imalat sanayinin Amerika'ya geri dönmesini zorlaştırıyor. Aksine, bu durum Amerika'daki enflasyonu daha da artırabilir. Eğer gelecekte Amerika'daki enflasyon verileri yükselirse, bu durum Fed'in faiz indirim temposunu da etkileyecek ve küresel borsa için olumsuz olacaktır.

İkincisi, sektör haberleri

1. Devlet Elektrik Şirketi, ilk altı ayda eyaletler arası ticaret elektrik miktarının 570 milyar kilovat saatten fazla olduğunu bildirdi.

Devlet Elektrik Şebekesi haberlerine göre, 1-6 ayları arasında şirketin elektrik ticareti hacmi istikrarlı bir şekilde büyüdü, eyaletler arası piyasa odaklı ticaret hacmi 573,1 milyar kilowatt-saat olarak gerçekleşti ve yıllık %8,7 artış gösterdi; ultra yüksek voltaj direkt akım ticareti hacmi 292,3 milyar kilowatt-saat oldu ve yıllık %14,4 artış kaydetti; eyaletler arası temiz enerji ticareti hacmi 351,7 milyar kilowatt-saat olarak tamamlandı ve yıllık %23,1 artış gösterdi, ultra yüksek voltaj direkt akım, eyaletler arası temiz enerji ve eyaletler arası piyasa odaklı ticaret hacminin üçlü artışı sergilendi.

Açıklama: Yüksek sıcaklıklar, elektrik tüketimindeki artışı sürdürmeye devam ediyor, ülke genelinde elektrik tüketimi sürekli yeni rekorlar kırıyor. Ayrıca birçok yerde yüksek sıcaklıklar devam ediyor, bugün Hubei eyaleti yüksek sıcaklık için sarı seviyede eyalet uyarısı yayınladı, yerel olarak 37-39℃'ye ulaşabilir. Bu yıl "sıcak kubbe" olayı nedeniyle, dünya genelinde aşırı sıcaklar sürüyor, elektrik tüketiminin artmaya devam etmesi bekleniyor. Elektrik sektörü için olumlu.

2. Silikon yonga üreticileri fiyat tekliflerini genel olarak artırdı.

Piyasa haberleri, birçok silikon çip üreticisinin silikon çip fiyatlarını artırdığını gösteriyor. Farklı boyutlardaki silikon çiplerin fiyat artış oranı %8 ile %11.7 arasında değişiyor. Bu konuda, birçok silikon çip üreticisi, 9 Eylül öğleden sonra silikon çip fiyatlarını artırdıklarını ve bunun birinci ve ikinci-üçüncü kademe şirketlerin genelinde gerçekleştiğini doğruladı.

Açıklama: Bu sefer silikon fiyatlarındaki artışın başlıca nedeni, yukarı akıştaki silikon materyalinin fiyat artışının neden olduğu yansıtma etkisidir. Haziran ayının sonundan bu yana, poli-silikon vadeli işlemlerinin ana sözleşmesi toplamda %20'den fazla artış gösterdi ve 40,000 yuan/ton seviyesine yaklaştı. Ancak, fotovoltaik sektöründe kapasite fazlası oldukça yoğundur. Belirli bir fiyat seviyesine (örneğin, 50,000 yuan/ton, bu seviyede lider şirketler temel olarak kâr edebilir) yükseldikten sonra dalgalı bir seyir izlemesi bekleniyor. Önceden her ton için birkaç yüz bin yuan olan yüksek fiyatların bir daha ortaya çıkması pek olası görünmüyor. Kısa vadeli hızlı bir sıçramanın ardından, büyük olasılıkla sakin bir duruma geçecektir.

Üç, Hisse Senedi Duyurusu

1. Muyuan Holdings: İlk yarıda ana ortaklık net karı yıllık %1130–%1190 artış bekleniyor.

2025 yılının ilk yarısında net karın 10.5 milyar - 11 milyar yuan olması bekleniyor ve bu, geçen yıla göre %924.6 - %973.39 artış anlamına geliyor. Halka açık şirketin hissedarlarına ait net kar ise 10.2 milyar - 10.7 milyar yuan olarak öngörülüyor ve bu da %1129.97 - %1190.26 artış anlamına geliyor. Şirketin 2025 yılının ilk yarısında işletme performansı önemli ölçüde artacak, bunun başlıca nedeni rapor döneminde şirketin canlı domuz satış miktarının geçen yılın aynı dönemine göre artması ve canlı domuz yetiştirme maliyetlerinin geçen yıla göre düşmesidir.

2. Doğu Mükemmellik: Yılın ilk yarısında net karın geçen yıla göre %120-%160 artması bekleniyor.

2025 yılının ilk yarısında halka açık şirketin hissedarlarına ait net karın 3.6 milyar – 4.26 milyar yuan arasında olması bekleniyor ve bu, geçen yıla göre %120-160 artış anlamına geliyor. Performans artışı, oluklu kağıt ambalaj ekipmanları ve su üstü güç ekipmanları iş kollarının gelir artışına ve finansal varlık yatırımlarından elde edilen yatırım gelirlerinin önemli ölçüde artmasına dayanmaktadır.

3, Ganli İlaç: Yarı yıl net karının yıllık %101 ile %114 arasında artması bekleniyor.

2025 yılının ilk yarısında ana şirket ortaklarına ait net karın 600 milyon ile 640 milyon arasında olacağı, bir önceki yıla göre %100,73 ile %114,12 arasında bir artış göstereceği öngörülmektedir. Bunun başlıca sebebi, işletme gelirlerindeki belirgin artış ve şirket harcamalarının titiz bir şekilde yönetilmesidir. 2025 yılının ilk yarısında, şirket toplu alım sayesinde sağladığı pazar kapsama avantajı ile her seviyedeki pazarlarda derinleşerek, ürün satışlarının önemli ölçüde arttığını gözlemlemiştir.

4, Mavi Ok Elektronik: 20 milyon yuanlık yarı iletken yatırım fonu kurmayı planlıyor.

Şirket, kendi öz kaynaklarıyla Zhan Su Wei Lai (Jiaxing) Hisse Yatırım Ortaklığı (Sınırlı Ortaklık) kurmayı planlamakta olup, taahhüt edilen yatırım tutarı 20 milyon RMB olup, ortaklığın toplam taahhüt edilen yatırım tutarının %48,66'sını oluşturmaktadır. Bu fon, yarı iletken endüstrisi zincirinin yukarı ve aşağı akış alanlarındaki halka arz edilmemiş kaliteli işletmelere yatırım yapmayı hedeflemektedir.

5, Wohuay Medical: İlk yarıda net karın yıllık bazda %234-%378 artması bekleniyor.

2025 yılının ilk yarısında halka açık şirket hissedarlarına ait net karın 37 milyon - 53 milyon yuan arasında olacağı, geçen yılın aynı dönemine göre %233.89 - %378.27 artış göstermesi bekleniyor. Performans artışı, şirketin piyasa koşullarına uyum sağlaması, gelirlerin yıllık bazda artması, ana hammadde alım maliyetlerinin düşmesi ve "maliyetleri düşürme ve verimliliği artırma" önlemlerinin uygulanması ile maliyet giderlerinin etkili bir şekilde azaltılması ve işletme kârının önemli ölçüde artmasından kaynaklanmaktadır.

6, Yonghe Holdings: Yılın ilk yarısında net karın yıllık %126 ile %148 arasında artması bekleniyor.

2025 yılına ait yarı yıl için halka açık şirket hissedarlarına ait net karın 255 milyon ile 280 milyon arasında olması bekleniyor, bu da yıllık bazda %126,30 ile %148,49 arasında bir artışı temsil ediyor. Başlıca nedenler arasında soğutucu gaz fiyatlarının yıllık bazda artışı ve ürün yapısının optimize edilmesi yer alıyor.

7, Hongta Securities: İlk yarıda net karın yıllık %45-%55 artması bekleniyor.

2025 yılının ilk yarısında ana şirketin sahiplerine ait net karın 651 milyon ile 696 milyon yuan arasında olmasının beklendiği, yıllık %45 ile %55 arasında bir artış göstereceği öngörülmektedir. Performans artışının başlıca nedeni, şirketin farklılaştırma ve özellik geliştirme çalışmalarını derinlemesine ilerletmesi, varlık tahsisi bilimsel ve etkinliğini daha da artırması, kendi yatırımlarını yönsüz bir dönüşümle sürdürmesi, varlık ve borç yapısının ve içeriğinin sürekli optimize edilmesi ve varlık kalitesinin devamlı olarak yükseltilmesidir.

8, Kuzey Yıldızları: Yılın ilk yarısında net kârın yıllık bazda %1883 ile %2015 arasında artması bekleniyor.

2025 yılına ait yarı yıl için ana şirket sahiplerine ait net karın 900 milyon ile 960 milyon arasında olacağı ve bir önceki yılın aynı dönemine göre 855 milyon ile 915 milyon artarak, yıllık bazda %1882.54 ile %2014.71 oranında artacağı öngörülmektedir. Performans artışının ana nedeni, ürünlerin üretim ve satış miktarlarının artmasıdır.

9, New Bei Yang: İlk yarıda, çıkarılmış net kârın yıllık %650-%720 oranında artması bekleniyor.

2025 yılının ilk yarısında halka açık şirketin hissedarlarına ait net karın 34.7 milyon - 38.2 milyon yuan arasında olması, bir önceki yıla göre %100 - %120 artış göstermesi beklenmektedir. Halka açık şirketin hissedarlarına ait, olağan dışı gelir ve giderler hariç net karın 30.93 milyon - 33.8 milyon yuan arasında olması, bir önceki yıla göre %650 - %720 artış göstermesi beklenmektedir.

10, Hesun Elektrik: Şanghay Jingneng ile 1.95 milyar yuanlık ekipman tedarik sözleşmesi imzaladı.

Şirket, Shanghai Jinneng Lingjin Yeni Enerji Geliştirme A.Ş. ile "Ekipman Satın Alma Sözleşmesi" imzaladı. Satın alma içeriği mobil güç kaynağı entegrasyon sistemidir ve sözleşmedeki ekipmanların toplam fiyatı KDV dahil 195 milyon yuan'dır. Bu sözleşme, şirketin günlük işletme sözleşmesidir ve şirketin bu yılki ve gelecekteki işletme performansı üzerinde olumlu bir etki yaratması beklenmektedir.

11. Jin An Guo Ji: İlk yarıda, net karın yıllık %4700–%6300 oranında artması bekleniyor.

Şirket, 2025 yılı ilk yarısında halka açık şirketin hissedarlarına ait net karın 15 milyon – 22.5 milyon CNY olarak tahmin edildiğini, bir önceki yıla göre %78.56 – %67.83 oranında bir düşüş öngördüğünü bildirmiştir; olağan dışı gelir ve giderler çıkarıldıktan sonra net karın 60 milyon – 80 milyon CNY olarak tahmin edildiği ve bir önceki yıla göre %4700 – %6300 oranında bir artış beklenmektedir. Olağan dışı gelir ve giderler çıkarıldığında net kar artışının temel nedeni, şirketin bakır kaplı levha üretim ve satış miktarının bir önceki yıla göre artması ve satış fiyatlarının hafif bir yükseliş göstermesiyle ana faaliyet gelirinin artmasıdır.

12, Birleşik Hassas: İlk yarıda net karın yıllık %46.61-57.61 oranında artması bekleniyor.

2025 yılının ilk yarısında halka açık şirketin hissedarlarına ait net kârın 49.3 milyon - 53 milyon yuan olması bekleniyor ve bu, geçen yılın aynı dönemine göre %46.61 - %57.61 oranında bir artış anlamına geliyor. Şirket, üretim kapasitesini artırmaya ve müşteri kaynaklarını genişletmeye yönelik aktif adımlar atarak gelir büyümesini teşvik ediyor, aynı zamanda sürekli olarak yalın iyileştirme önlemlerini uygulayarak kârlılık seviyesini artırmayı hedefliyor.