şifreleme ödeme PI: Visa, MasterCard Web3'e giriş yapıyor

Yazar: Prathik Desai, Kaynak: Token Dispatch, Derleyen: Shaw Altın Finans

Çin'in Tang Hanedanlığı'na ait en eski kağıt paralardan günümüzde geçerli olan çek sistemine kadar neredeyse bin yıllık bir gelişim yaşandı. Daha sonra, elektrikli telgrafın ortaya çıkışı 19. yüzyılda uluslararası ticaretin gelişimini hızlandırdı. Ancak, unutulmuş bir cüzdan kadar ödeme yöntemlerini köklü bir şekilde değiştiren başka bir şey yok.

1949'da Frank McNamara, New York Manhattan'daki Major's Cabin Grill restoranında bir müşteriyle yemek yerken cüzdanını unuttu. Bu durum onu oldukça utandırdı, ancak aynı zamanda benzer durumların bir daha yaşanmamasını sağlamak için yeni bir yöntem icat etmesine vesile oldu. Bir yıl sonra, dünyadaki ilk kredi kartı olan Diners Club Card ile geri döndü. Bu kart başlangıçta sadece bir kartondan ibaretti, ancak zamanla her gün milyarlarca işlem yapan bir kredi kartı ağına dönüştü.

Kısa bir süre sonra, Mastercard ve Visa, banka birliklerinden ve marka yeniden şekillendirmeden öne çıkmaya başladı; doğuşları esasen bir gereklilikten kaynaklanıyordu.

1960'lı yıllarda, BankAmericard (daha sonra Visa kartı haline geldi) ile birlikte Amerika Birleşik Devletleri'nde pazarın giderek artan şekilde ele geçirilmesiyle, diğer bölgesel bankalar kredi kartı iş pazarındaki fırsatları kaçırma endişesi taşımaya başladı. Bu duruma yanıt vermek amacıyla, birçok banka 1966 yılında Interbank'ı (daha sonra Master Charge olarak yeniden adlandırıldı ve nihayet Mastercard oldu) kurdu. Bu, kaynaklarını birleştirmelerine, altyapıyı paylaşmalarına ve ölçeklenebilir bir rekabet ağı oluşturmalarına olanak tanıdı.

Başlangıçta sadece bir ilişki mücadelesiydi, ancak sonunda bankacılık tarihinin en başarılı işbirliklerinden birini yarattı. Ödeme daha kolay hale geldi ve daha da önemlisi, görünmez oldu. Kaydırmak veya dokunmak yalnızca bir kolaylık sağlamakla kalmadı, aynı zamanda modern ticaretin temelini attı.

İnsanlar artık harcama gücünü ceplerine koyabiliyor. Tüccarlar daha hızlı bir ödeme alma yöntemine sahip oldu. Bankalar yeni bir gelir kaynağı elde etti. Ve ortada yer alan kredi kartı ağları, dünyanın en değerli işlerinden biri haline geldi.

Sadece 2024 yılında, Mastercard ve Visa'nın yalnızca ödeme hizmetleri 17 milyar dolar ve 16 milyar dolar gelir yarattı. Ayrıca dijital işlem hacmi her yıl istikrarlı bir şekilde artmaya devam ediyor.

2018 yılında 645 milyar dolardan 2024 yılında 1.65 trilyon dolara, işlem hacmi 2.5 kat arttı. Kaynaklar, 2025 Küresel Ödeme Raporu'na göre, 2028 yılında işlem hacminin 2024 seviyesinden %70 artarak 2.84 trilyon dolara ulaşacağını öngörüyor.

2023 yılında, dünya çapında yaklaşık %57'si nakitsiz işlemler, banka kartı veya kredi kartı ile tamamlanmıştır ve işlem süresi genellikle 1 ila 3 gün sürmektedir. Her işlem genellikle ödemeyi nihayetinde satıcıya ulaştırmak için birden fazla kurumdan geçmek zorundadır. Yine de bu yöntem etkili olmaya devam etmektedir. Dünyanın dört bir yanında seyahat edebilir, Tokyo, Toronto veya New York'ta aynı kartı kullanabilirsiniz. Ödeme artık görünmez hale gelmiştir.

Visa ve MasterCard aslında hiç kartınızı çıkarmadı ve hiç fonunuzu tutmadı. Sahip oldukları şey, birbirini tanımayan finansal kurumlar arasında güven temeline dayanan bir ödeme kanalıdır. Ödeme yapmaya tıkladığınızda, ağları işlemi onaylayıp onaylamayacağına, doğru hesapları eşleştirip eşleştirmeye, faturayı tasfiye etmeye ve fonların nihayetinde hesaba geçmesini sağlamaya karar verir.

Bu hizmetten yararlanmak için satıcıların işlem tutarının yaklaşık %2 ila %3'ünü ilgili taraflara ödemesi gerekmektedir. Bu ücret, ihraç eden banka, almakta olan banka, işlemci kuruluş ve kredi kartı ağı arasında dağıtılacaktır. Karşılığında herkes temel olarak çalışan bir sisteme sahip olacaktır. Kimin hesapladığını bilmenize gerek yok, sadece ödemenizi yapmanız yeterlidir.

Tüketici olarak, bu sürece kayıtsız kalabilirsiniz. Ancak, işletmeler için o birkaç puanlık ücret birikince küçük bir rakam olmaz, özellikle de kar marjı düşük olan küçük işletmeler için.

Böyle bir durumla karşılaştınız mı: Bir tedarikçi veya sokak dükkanı sahibi, kredi kartıyla ödeme yaptığınızda, nakit veya diğer elektronik ödeme yöntemlerine göre birkaç lira daha fazla alıyor? Artık sebebini biliyorsunuz.

Hayal edin ki, gecikmeleri önleyebilir, ödemeleri anında alabilir ve işlem ücretleri son derece düşük olabilir. İşte blok zincirinin vizyonu bu. Ve Visa ile MasterCard'ın taklit etmeye çalıştığı model de bu; aksi takdirde geride kalacaklar.

Stablecoin faktörü eklenince, ödeme ve hesaplaşma dinamikleri daha da değişecek. Son 12 ayda, stablecoin'in aylık işlem hacmi Visa'yı geçti.

Stablecoin kullanarak, işlemler birkaç saniye içinde tamamlanabilir, doğrudan bir cüzdandan diğerine aktarılır. Banka yok, işlemci yok, gecikme yok. Sadece kod yeter. Solana veya Base gibi ağlarda, ücretler sadece birkaç centin onda biri kadardır. Ve nihai onay neredeyse anında tamamlanabilir.

Bu sadece teorik değil. Arjantinli serbest çalışanlar USDC kabul etmeye başladı. Para transferi platformları, aracılık bankacılığı sistemini atlamak için stabilcoinleri entegre ediyor. Kripto yerel cüzdanlar, kullanıcıların banka kartı olmadan doğrudan satıcılara ödeme yapmalarını sağlıyor.

Visa ve Mastercard, varlıklarını tehdit eden bir tehlikeyle karşı karşıya. Eğer dünya genelinde blockchain üzerinde işlem yapılmaya başlanırsa, rollerinin ortadan kalkma ihtimali var. Bu nedenle, ayarlamalar yapıyorlar.

MasterCard'ın son bir yıldaki eylemleri göz ardı edilemeyecek kadar dikkat çekici.

Şirket, dünya nüfusunun %40'ından fazlasını temsil eden 3,5 milyardan fazla kart sahibini doğrudan zincir üstü varlıklara bağlamayı amaçlayan Chainlink ile yakın zamanda bir işbirliği yaptı. Sistem, Chainlink'in güvenli birlikte çalışabilirlik altyapısını, Uniswap'ın işlevselliği ile Shift4 gibi ödeme işleme şirketlerini birleştirerek fiat para ile kripto para arasında bir dönüşüm köprüsü inşa etti.

Ayrıca, Mastercard Fiserv ile işbirliği yaparak FIUSD adında bir stablecoin piyasaya sürdü. Mastercard'ın hedefi, bunu 1,5 milyondan fazla ticaret noktasına entegre etmektir. Hedefleri nedir? Stablecoin ile fiat para birimleri arasındaki dönüşümün e-posta gibi yaygın ve kesintisiz bir şekilde gerçekleşmesini sağlamak, ticaret noktalarına kolaylık sunmaktır.

MasterCard ayrıca çoklu token ağı (MTN) üzerinden, stablecoin ile ilgili kartlar, dijital varlıklarla ticari ödemeler ve tokenize edilmiş sadakat programları için bir temel oluşturmaktadır. Sadece zincir üstü ödeme seçeneklerini seçtiğiniz için kartla bağlantılı sadakat ödüllerinden vazgeçmek zorunda mısınız?

MasterCard bundan ne elde edebilir? Aslında birçok faydası var. Zincir üzerindeki ödemelerin aktif hale getirilmesi, aracılık süreçlerini azaltarak iç işleme maliyetlerini düşürebilir.

MasterCard, 2025 yılının Nisan ayında Corpay'ın sınır ötesi ödeme departmanına 300 milyon dolar yatırım yaparak yüksek, düşük kâr marjlı ödeme işine bahis oynadığını ve maliyet etkinliğinin kritik önem taşıdığını gösteriyor. Sınır ötesi ödemeler, MasterCard ile rakibi Visa arasındaki en büyük farklardan biridir. 2024 yılında, MasterCard'ın sınır ötesi işlem hacmi bir önceki yıla göre %18 artış gösterdi.

Yeni bir ücretlendirme yapısı oluşturmaya devam ediyorlar: Geleneksel kartla ödeme ücretlerinin azalması muhtemel olsa da, şimdi API erişimi, uyum modülleri veya MTN entegrasyonu için ücret talep edebiliyorlar.

Bu arada, Visa, Afrika'daki Yellow Card ile işbirliği yaparak sınır ötesi stabilcoin ödemelerini deniyor; bu, Afrika kıtasının acil olarak ihtiyaç duyduğu bir şey. Visa, kullanıcıların kripto para birimlerini harcayarak USDC veya BTC ile geri ödeme almasını sağlayan bir kart geliştirmek için Ledger ile işbirliği yaptı. Ayrıca, Visa, bankaların zincir üzerinde dijital yasal para birimi araçları ihraç edebilmesi için Visa tokenleştirilmiş varlık platformunu geliştirmeye devam ediyor.

Stablecoin ile işlem yaptığında, Visa birden fazla banka aracılığıyla işlem yapmak zorunda kalmaz ve bu kadar fazla döviz kaybı yaşamaz. Bunu yapmanın avantajı maliyetleri düşürmek ve kâr marjını artırmaktır.

İki şirketin felsefesi değişiyor. Kendilerini programlanabilir para için altyapı katmanı olarak inşa etmek için program yazıyorlar. Gelecekte, muhtemelen kartla ödeme işlemlerinin değil, akıllı sözleşmelerin devreye gireceğini fark ettiler.

Bunun arkasında oldukça kişisel bazı şeyler var.

Rezerve iptal ettiğim için üç gün bekleyip geri ödeme aldım. Uluslararası serbest çalışanların havale gecikmeleri ve masraflarıyla mücadele ettiğini gördüm. Neden geri ödememin birkaç hafta içinde hesabıma geçmesi gerektiğini merak ediyordum. Bizim gibi kullanıcılar için bu verimsizlikler rahatsız edici olsa da, sessizce norm haline geldi. Web3 şimdi bir alternatif sunuyor.

Ödeme devleri için en büyük engel maliyet meselesidir. Tüccarlar için geleneksel banka kartı işlemleri %2 veya daha fazla işlem ücreti gerektirebilir. Ancak, zincir üzerindeki stabilcoinler ile bu ücret %0.1'in altına düşebilir. Kullanıcılar için bu, daha hızlı nakit iadeleri, anlık hesaplamalar ve daha düşük fiyatlar anlamına gelir. Geliştiriciler ve finansal teknoloji şirketleri için bu, geleneksel bankaların onayına ihtiyaç duymadan doğrudan küresel ödeme ağlarına bağlanan uygulamalar geliştirme imkanı sağlar.

Web3 hâlâ birçok avantaj ve dezavantajla karşı karşıya kalacak. Kredi kartı ağları dolandırıcılık koruma, geri ödeme ve ihtilaf çözümü gibi işlevler sunarken, stabil coinler bunu sunmaz. Eğer fonlarınızı yanlış bir cüzdana gönderirseniz, bu fonların geri alınması muhtemelen imkânsız olacaktır. Zincir üzerindeki fon akışının verimliliği yüksek olmasına rağmen, hâlâ değer verdiğimiz tüketici koruma önlemlerinden yoksundur. ABD Senatosu tarafından yakın zamanda kabul edilen GENIUS Yasası, muhtemelen bazı tüketici koruma endişelerini ele almıştır.

Visa ve Mastercard boş durmayacak. Aksine, bu farkı bir fırsat olarak görecekler. Geleneksel uyumluluk, risk değerlendirmesi ve güvenlik özelliklerini stablecoin işlemlerine entegre ederek, Web3’ü sıradan kullanıcılar için daha güvenli hale getirmeyi hedefliyorlar. Stratejileri, başkalarının protokoller geliştirmesine izin vermek ve ardından bu protokollerin ölçeklenebilir hale gelmesini sağlayan altyapıyı onlara satmaktır.

Onlar da işlem hacmine bahis oynuyorlar. Spekülatif ticaret değil, gerçek dünya uygulamaları: havale, maaş bordrosu, e-ticaret. Eğer bu fon akışları zincire kaydırılırsa, bu fonları yöneten şirketler fayda sağlayacak, geçmişteki "geçiş ücreti" toplayıcıları olmasalar bile.

Visa ve Mastercard, bu tür bir ekosistemi sıfırdan inşa etme konusunda öncüler olmayı hedefliyor. Bu nedenle, seçtiğiniz kripto cüzdan güvenilir bir KYC katmanına ihtiyaç duyduğunda veya bankanızın sınır ötesi uyum gereksinimleri olduğunda, kullanılabilir markalı bir API bulunmaktadır.

Bu kullanıcılar için ne anlama geliyor? Gelecekte cüzdanınız bankalar gibi çalışabilir. Stabilcoin ile ödeme yapabilir, Visa veya Mastercard arayüzü ile kullanabilir, tokenleştirilmiş puan ödülleri kazanabilir ve tüm ödemeleri anında gerçekleştirebilirsiniz. Hangi zincirden geçtiğini bile bilmeyebilirsiniz.

Bank uygulamalarından birleşik ödeme arayüzüne (UPI) kadar çeşitli ödeme yöntemlerini kullanmış biri olarak, benim gibi insanlar için çekiciliği açıktır: Gerçekten etkili bir ödeme yöntemi istiyorum. Bunun token mı yoksa rupi mi olduğuna umurumda değil. Tek istediğim hızlı, ucuz ve işlem sırasında çökme yaşanmaması. Eğer o köklü devler bunu garantileyebilirse, belki de gerçekten var olmaya devam etme hakkına sahipler.

Sonunda, bu, temel konumunu koruma yarışı. Eğer Web3 cüzdanları yeni ödeme standardı haline gelirse, o zaman bunun faydasını görebilecek olanlar, onun altyapısını inşa edenler olabilir. Kredi kartı devleri ise, para değişse bile altyapının hala onlara ait olacağına bahse giriyor.

Onlar bir kez daha arka planda gizlenmek istiyorlar. Fakat bu sefer, geçitler kodlardan oluşacak.