2024 Yılı Ana Akım Kamu Zincirlerinin Performans Gözden Geçirmesi: Verilerde Büyük Dalgalanma, Hyperliquid Birçok Göstergede Önde

2024 yılı, kripto para gelişim tarihinin önemli bir yılı olarak belirlenmiştir. Bitcoin ve Ethereum ETF'lerinin onaylanmasıyla birlikte, kripto paralar giderek uluslararası alanda tanınan yeni bir varlık sınıfı haline gelmektedir. Bitcoin 100,000 dolarlık eşiği aşarken, Solana üzerinde MEME coin'leri ardı ardına ortaya çıkmakta, piyasa ise iki farklı kutupta hareket etmektedir. Kamu blok zincirleri, kripto pazarının ana savaş alanı olmaya devam ediyor ve rekabet esasen kamu blok zincirleri arasında yoğunlaşmaktadır.

Veri açısından bakıldığında, 2024'te hangi kamu blok zincirleri gerçekten yükselebilir? Hangi kamu blok zincirlerinin düşüşü ise göz ardı edilmektedir? Bu konuyu yeniden değerlendirdik ve bir özet çıkardık.

Veri Açıklaması: Bu envanterin konusu, yıl boyunca TVL, token fiyatı, piyasa değeri, aktif adres sayısı, işlem sayısı gibi boyutlara odaklanan yüksek sıcaklığa sahip Layer 1 ve Layer 2'dir. Zaman aralığı 1 Ocak 2024'ten 29 Aralık 2024'e kadar. Yıl içinde ana ağları çevrimiçi olan bazı kamu blok zincirleri, token lansmanındaki başlangıç verileri ve yıl sonu verilerini kullanmaktadır. TVL verileri Defillama'dan, günlük aktif ve günlük işlem hacmi verileri Tokenterminal ve resmi tarayıcıdan, fiyat verileri ise Coingecko'dan alınmıştır.

Bu yeniden gözden geçirme kapsamındaki halka açık blok zincirleri şunlardır:

Layer1: Solana, Ethereum, BNB Chain, Sui, Aptos, TON, Avalanche, Cardano, Hyperliquid, Fantom (Sonic), Tron, Near

Katman 2: Base, Arbitrum, Optimism, zkSync, Polygon, Blast, Scroll, StarkNet, Taiko, Linea

Layer1 TVL ortalama %700 artış gösterdi, Hyperliquid ve TON en yüksek artışı kaydetti

Genel olarak, analiz edilen bu kamu blok zinciri TVL verileri yıl içinde %117.7 oranında bir artış gösterdi. Bununla birlikte, Layer 1'in 2024 yılı için TVL'si ortalama %707.69 artarken, Layer 2 projelerinin TVL'si ortalama %8515.22 artış gösterdi. Ancak Layer 2'nin yüksek büyümesi, Taiko'nun ilk piyasaya sürüldüğünde TVL'sinin düşük olmasından kaynaklanıyor ve bu da artış oranının 825 kat olmasına neden oldu. Taiko hariç, diğer Layer 2 projeleri bu yıl ortalama %294.69 artış gösterdi.

Layer 1'deki en yüksek TVL artışı Hyperliquid, TON ve Aptos'ta gerçekleşti, artışların hepsi %1000'den fazla, bunlardan Hyperliquid'in TVL'si lansmanından bu yana %4407 arttı. Layer 2'de ise, Taiko ve Base bu yılın büyüme şampiyonu, Taiko lansmanından yıl sonuna kadar TVL'sini %82500 artırdı, Base'in TVL'si yıl boyunca yaklaşık %721.51 arttı.

Bazı halka açık blok zinciri verileri artmak yerine azalmaktadır. zkSync en ciddi düşüşü yaşadı, yıllık TVL %41,25 azaldı, ardından Optimism(-%16,69 ), Fantom(-%13,95 ), Tron(-%9,17 ), Polygon(-%1,67 ).

Yüzde elli kamu blok zincirinin günlük aktifliği düştü, Solana'nın günlük aktifliği en yüksek

Ağ etkinliği açısından, Hyperliquid, Sui ve TON'un günlük aktif adres sayısı 2024'te en yüksek artışı sağladı, sırasıyla %13381.48, %3350.55 ve %2409.43. Ayrıca, Base, Aptos, Solana gibi birkaç kamu blok zincirinin günlük aktif verileri de bu yıl içinde 10 katın üzerinde arttı.

Beklenmedik bir şekilde, 22 kamu blok zincirinden 9'unun günlük aktif kullanıcı verileri bu yıl farklı derecelerde düşüş gösterdi. zkSync ve StarkNet blok zincirlerinin günlük aktif kullanıcıları 2024'te en ciddi düşüşü yaşadı, %90'dan fazla. Near, Blast, Polygon, Avalanche, Cardano, Optimism ve Tron'un günlük aktif kullanıcı seviyeleri, yılın başına kıyasla farklı derecelerde düşüş göstermiştir.

Yılın başında, Tron'un günlük aktif adres sayısı 2.2 milyondu ve birinci sıradaydı. Bir yıl süren değişimlerin ardından, Solana 4 milyon günlük aktif adres ile en yüksek günlük aktif adres sayısına sahip kamu blockchain'i oldu. İstatistiklerdeki en yüksek günlük aktif veriler arasında, Solana 8.8 milyon en yüksek günlük aktif veri ile en fazla kullanıcıya sahip kamu blockchain'i oldu.

Günlük işlem sayısı açısından, Hyperliquid bir kez daha en büyük büyümeyi gösteren kamu blok zinciri oldu, yıl içinde işlem sayısı yaklaşık %248900 arttı, Taiko %4471,43, Base'in işlem sayısı %1948,78 arttı; hepsi %10'dan fazla büyüme gösteren kamu blok zincirleri. Avalanche(C-Chain) ağı işlem sayısı en ciddi düşüşü yaşadı, yılın başındaki 2,8 milyon işlemden 260.000 işleme düştü, düşüş oranı %90,71. Ancak bu düşüşün ana nedeni, 1 Ocak 2024'ün Avalanche işlem sayısının olağanüstü dalgalanma zirve dönemine denk gelmesidir; bu olağanüstü dalgalanma hariç tutulduğunda, Avalanche'ın günlük ortalama işlem sayısı temelde günde yüz binlerce işlem olarak devam ediyor ve büyük bir dalgalanma göstermiyor.

zkSync'in düşüşü de %90'a ulaştı, bu gerçekten belirgin bir şekilde ortaya çıkıyor. Airdrop'un sona ermesinin ardından, zincir üzerindeki işlem sayısı hızla düştü ve önceki milyon seviyesinden günde birkaç on bin işlem seviyesine geriledi.

Coin fiyat performansı karışık, HYPE öne çıkıyor

Token performansında, yıl boyunca yarısı yükseldi, yarısı düştü. Hyperliquid tokeni en iyi performansı gösterdi ve yıl içinde yaklaşık %1272,30'luk bir artış kaydetti, maksimum artış ise %1648,00'a ulaştı. 10 katın üzerinde artış gösteren tek kamu blockchain tokeni oldu. Ancak, Hyperliquid'in HYPE tokeninin yalnızca kasım ayı sonunda piyasaya sürüldüğünü göz önünde bulundurmak gerekir, diğer kamu blockchainlerine kıyasla açılış fiyatı hesaplandığında gerçekten artış konusunda belirli bir avantaja sahip. Yıl içinde ayrıca bazı diğer kamu blockchain tokenleri de piyasaya sürüldü, çoğu büyük bir artış göstermedi, hatta birçokları düştü.

Token performansı iyi olan kamu blok zincirleri arasında Sui, TON, Tron, BNB Chain bulunuyor; bu tokenlerin fiyatları %100'den fazla artış gösterdi. Solana'nın bu yıl piyasa ilgisi çok yüksek, ancak 1 Ocak 2024 ile kıyaslandığında, tokeni SOL'un fiyatı yalnızca %92.26 arttı.

Yılın başına kıyasla, 10 kamu blok zincirinin token fiyatları farklı oranlarda düştü. İki henüz token çıkarmayan Base ve Linea hariç, bu oran tam olarak %50. Düşen tokenler arasında, StarkNet ve Blast'ın tokenleri en büyük düşüşü yaşadı, sırasıyla %75 ve %65.

Piyasa değeri açısından, Ethereum hala ana kamu zinciri konumunu koruyor, yılın başında piyasa değeri yaklaşık 274.2 milyar dolar, yıl sonunda piyasa değeri 409.4 milyar dolara ulaştı, yıl içinde piyasa değeri yaklaşık %49.28 arttı, BNB'nin piyasa değeri her zaman ikinci sırada yer aldı, artış oranı SOL'dan biraz daha yüksek.

Ethereum en durgun, Solana tüm gücüyle açıldı

Solana, 2024'te bahsedilmesi gereken bir halka açık blok zinciridir. Bu yıl veriler dikkat çekici bir değişim gösterdi ve FTX'in çöküşünün kara bulutlarından tamamen çıkmayı başardı. Hem hacim açısından önemli bir sıçrama yaptı hem de Ethereum ile rekabet edebilecek bir ivme kazandı. Son bir yılda Solana, MEME akımına öncülük etti ve MEME popülaritesine dayanarak en fazla kullanıcıya sahip halka açık blok zinciri oldu.

Yılın başında, Solana'nın TVL hacmi dördüncü sıradaydı, yıl sonunda ikinci sıraya yükseldi. Yılın başında günlük aktif kullanıcı sayısı sadece sekizinci sıradaydı, yıl sonunda ise en yüksek günlük aktif kullanıcıya sahip kamu zinciri oldu.

Ethereum, bir halka açık blok zinciri olarak, hareketli 2024 yılında sanki sakin bir performans sergiliyor. Birçok veri, yıl sonu ile yıl başı arasında pek değişiklik göstermiyor; günlük aktif kullanıcı sayısı yılda %9 artış gösterirken, günlük işlem sayısı neredeyse sabit kalmış. Sadece TVL miktarı %127 artış göstermişken, ETH fiyatındaki %49'luk artış göz önüne alındığında, bu veri de çok büyük bir gerçek değişiklik göstermiyor. Ayrıca, TVL'nin para birimi cinsinden duraklaması, kripto para fiyatının yeterince etkileyici olmamasının da bir nedeni.

Bu değişimin ana nedeni muhtemelen Layer2'nin akışından kaynaklanıyor. Ethereum için, yeni yılda bu istikrarın devam edip etmeyeceği ya da daha fazla dalgalanma olacak mı, belki de daha fazla yenilikçi içeriğin öncülük etmesi gerekiyor.

Sui ve Hyperliquid, Yarın'ın Yıldızı ile Süpernova'nın Rekabeti?

Hyperliquid, bu yılki halka açık blockchain alanının süper yıldızıdır ve pazara birçok sürpriz sunmuştur. Neredeyse tüm veri büyüme oranları birinci sırada yer almakta; günlük aktif kullanıcı artışı, işlem hacmi artışı, TVL artışı ( ikinci sırada ), token fiyatı artışı. Ancak, Hyperliquid'in hızlı yükselişiyle birlikte dikkate alınması gereken bazı nesnel faktörler de bulunmaktadır. Birincisi, doğum tarihi en kısa olanıdır ve analiz edilen açık blockchain'ler arasında en genç olanıdır. İkincisi, büyüme oranı yüksek olmasına rağmen, toplam büyüklük açısından Ethereum veya Solana gibi halka açık blockchain'lerle hala büyük bir fark bulunmaktadır. Özellikle günlük aktif kullanıcı sayısı verisi açısından, şu anda Hyperliquid'in toplam kullanıcı sayısı sadece 286,5 bin olup, bu seviye Solana'nın yılın başındaki günlük aktif kullanıcı sayısını geçmemektedir. Diğer veriler arasında TVL büyüklüğü, yaklaşık 1,7 milyar dolar olup, bu da Solana'nın beşte biridir.

Ancak, Hyperliquid günlük işlem sayısı açısından Solana'ya yaklaşarak ikinci sırada yer aldı. Ancak piyasa değeri açısından, bu yıl performansı çok daha düşük olan birkaç halka açık blockchain'in gerisinde kalıyor. Bu açıdan bakıldığında, 2025'te Hyperliquid'in gelişim potansiyeli hâlâ büyük, sadece bu gelişimin arkasında muhtemelen daha güçlü ve sürekli bir veri desteği gerekecek.

Sui, Solana'nın gelecekteki en önemli rakibi olarak görülüyor ve veriler açısından Sui ağının bu yılki performansı da oldukça dikkat çekici. TVL miktarı yıl içinde neredeyse 7 kat arttı, günlük aktif kullanıcı sayısı ise 33.5 kat arttı ve işlem sayısı en yüksek günde 300 milyonu aştı. Token fiyatı da Hyperliquid dışında en çok artan kamu blok zinciri olup, yıl içinde yaklaşık %441.13 artış gösterdi ve en yüksek artış %520.25'i geçti. Büyüme seviyesinden bakıldığında, Sui'nin 2024'teki büyüme hızı bazı alanlarda Solana'yı geçmiş durumda, ancak şu anda karşılaştığı bir başka sorun, Hyperliquid veya Aptos gibi projelerin takibidir. 2025'te Sui ekosisteminin patlayıp patlamayacağı, muhtemelen bazı yeni patlama noktaları bulmayı gerektirecek.

Yukarıda belirtilen daha temsilci olan halka açık zincirlerin dışında, diğer halka açık zincirler de 2024 yılında boş durmayı tercih etmiyor. AI'ye dönüşüm yaşayanlar arasında Near öne çıkıyor; yeni halka açık zincirler çıkararak marka yükseltmesi yapanlar arasında ise Fantom'un Sonic'e dönüşmesi var. Ayrıca, Layer 2 alanı 2024'te en popüler halka açık zincir anlatılarından biri olarak kabul ediliyor. Bu yıl birkaç ünlü Layer 2 airdrop dağıttıktan sonra, genel olarak zincir üzerindeki performansları düşük oldu. En iyi performansı ise hala token planı olmayan Base gibi Layer 2 gösterdi. Taiko gibi, piyasa ilgisi düşük olan ama zincir üzerindeki performansı iyi olan Layer 2'ler de mevcut, fakat şu anki genel veri hacmi de büyük sayılmaz, bu nedenle gelecekteki gelişmeler gözlemlenmeyi bekliyor.

Son olarak, bu 22 kamu zincirinin çeşitli verileri arasındaki ilişkiyi karşılaştırdığımızda, 2024'te en büyük artışı gösteren tokenlerin de genellikle en iyi aktif kullanıcı büyümesine sahip birkaç kamu zinciri olduğunu görebiliriz. Bu açıdan bakıldığında, kamu zincirinin gelişimi için en önemli göstergenin belki de kullanıcılar olduğunu söyleyebiliriz. Yatırımcılar içinse, bir projenin gelecekteki beklentilerini nasıl değerlendirecekleri ve bunun arkasındaki sırların belki de bu basit verilerin altında gizli olduğu.