İngiltere merkezli blok zinciri istihbarat şirketi TRM Labs'ın son raporu, Rus varlıkların Kırgızistan'da kayıtlı kripto para borsa ağı üzerinden uluslararası yaptırımları aşmaya çalıştıklarını ve Ukrayna savaşına askeri ve sivil ikili kullanım malzemeleri satın aldıklarını ortaya koyuyor. Araştırma, bu borsaların çok sayıda sahte şirket özelliğine (aynı adres/kurucu/iletişim bilgilerini tekrar kullanma) sahip olduğunu ve yaptırım altındaki Rus borsası Garantex ile on-chain davranış bağlantıları bulunduğunu tespit etti. Raporda, 2022'de Rusya-Ukrayna savaşının patlak vermesinden bu yana Kırgızistan'daki kripto ticaretinin 59 milyon dolardan 2025'in ilk 7 ayında 4.2 milyar dolara fırladığı, bunun neredeyse %100'ünün Rusya ile ilgili faaliyetlere bağlı olduğu belirtiliyor. Bu makale, yaptırımları aşma operasyon modelini, on-chain kanıtlarını ve küresel düzenleyici yanıt önerilerini derinlemesine analiz ediyor.
Yeni Yolu: Kırgızistan Rusya'nın Şifreleme Fonları Geçiş Yolu
Son raporlar, Rus aktörlerin Kırgızistan'ın dijital varlık ekosistemini uluslararası yaptırımları atlatmak için kullandığını ve Ukrayna'daki devam eden savaşları için hem askeri hem de sivil ikili kullanıma uygun malzeme tedarik ettiklerini gösteriyor.
İngiltere merkezli blok zinciri istihbarat şirketi TRM Labs'ın 21 Temmuz'da yayımladığı bir blog yazısına göre, Kırgızistan'da kayıtlı borsa "sürekli olarak yaptırıma tabi Rus varlıklarıyla ilgili işlemlere yardımcı oldu".
Rapor, "Birçok bu tür sanal varlık hizmet sağlayıcısının (VASP) aynı konut adresini, kurucuları ve iletişim bilgilerini birden fazla varlık arasında tekrar kullanma gibi sahte şirket özellikleri gösterdiğini" belirtiyor.
On-chain parmak izi ifşası: Garantex ile yüksek ilişki, muhtemelen yeniden doğuş için değişim
Raporda, bazı Kırgız borsalarının Garantex ile benzer on-chain davranış kalıpları sergilediği tespit edildi. Garantex, terörizmin finansmanına yardımcı olduğu ve yaptırımları ihlal ettiği için uluslararası operasyon hedefi haline gelen bir Rus dijital varlık borsasıdır ve faaliyetleri bozulmuştur.
Rapor, "Yüksek riskli borsa Grinex - muhtemelen Garantex'in yeniden adlandırılmış halefidir - aynı zamanda Kırgızistan'da kayıtlıdır. On-chain analizler, Grinex ve Kırgızistan'daki diğer borsaların (Garantex) kapatılmasından sonraki fon transferinde rol oynamış olabileceğini göstermektedir ve bu, Kırgızistan'ın Rusya'nın yaptırım sonrasında mali faaliyetler için artan bir geçiş yolu olarak önemini vurgulamaktadır."
TRM Labs, Rusya ile bağlantılı aktörlerin, uluslararası yaptırımlardan kaçınmak ve fon transferi yapmak için Kırgızistan'da kayıtlı borsaları kullanma vakalarının giderek arttığını gözlemledi. Rapor, bu borsalardan bazılarının "yaptırım uygulanan Rus borsası Garantex ile benzer davranış kalıpları sergilediğini ve 2025'te Garantex'e yönelik uygulanan yaptırımlardan sonra fon transferi kanalı olarak hareket etmiş gibi göründüğünü" belirtti.
Raporlara göre, bu model diğer birkaç varlık arasında da bulundu.
Rusya'nın yaptırımlardan kurtulma yolu
2022 yılı Şubat ayında Rusya-Ukrayna çatışmasının patlak vermesinden bu yana, Rusya büyük ölçekli ve eşi görülmemiş uluslararası yaptırımlara maruz kalmış, bu da onu dünyada en fazla yaptırıma uğrayan ülke haline getirmiştir.
Karşılaştığı zor ekonomik durum (bazıları bunun çöküşe yakın olduğunu düşünüyor) ve Küresel Bankacılık Finansal Telekomünikasyon Derneği (SWIFT) uluslararası finansal mesajlaşma sisteminin dışına itilmesi gibi sert kısıtlamalar nedeniyle, Rusya giderek dijital varlık alanına yönelerek bir nefes alma imkanı arıyor.
Sert yaptırımlara tabi bir ülke için, anonim (veya sahte anonim), merkeziyetsiz, herhangi bir düşman ülke tarafından kontrol edilmeyen bir eşler arası ağ üzerinden anında para birimi değişimi ve transferi yapabilme imkanı, cazibesi açıktır.
Ancak, Blok Zinciri üzerindeki fonları izleme yeteneği ve dijital varlık alanındaki artan yasallaşma, uluslararası para özgürlüğüne giden bu yolu daha da zorlaştırıyor.
Birçok ana akım borsa ve şifreleme şirketi, Blockchain.com, Crypto.com, LocalBitcoins gibi, Rusya'ya karşı uluslararası yaptırımlara uymanın gerekli olduğunu düşünüyor. Bu yaptırımlar arasında Avrupa Birliği'nin Rus varlıklarına ve hesaplarına tüm dijital varlık cüzdanları, hesapları veya saklama hizmetlerini sağlamayı yasaklayan zorunlu talimatları da bulunmaktadır.
Şüpheli bir şekilde Kırgızistan kripto varlık sektörü patlak verdi
TRM raporu, Rusya'nın Ukrayna'yı işgalinden bu yana, Rusya'nın Kırgızistan ile olan ekonomik bağlarının önemli ölçüde derinleştiğini belirtiyor. İşgalden sonra, Rusya ile ilgili faaliyetler neredeyse Kırgızistan'ın tüm dijital varlık endüstrisini kapsadı ve 2022 yılı Şubat ayından önce bu endüstri "neredeyse yoktu".
2022 yılı Ocak ayında, Kırgızistan dijital para birimlerini destekleyen bir yasayı kabul etti, bu yasa dijital varlıkları mülk olarak tanımakta ve sanal varlık hizmet sağlayıcıları (VASP) için bir kayıt sistemi oluşturmaktadır. Bundan sonra, bu eski Sovyet Orta Asya Cumhuriyeti hızla bir kripto merkezi haline geldi.
TRM Labs'ın verilerine göre, "2024 Ekim'e kadar, Kırgızistan 126 VASP lisansı vermiştir ve dijital varlık faaliyetlerini büyük ölçüde artırmıştır. Lisanslı VASP'lerin işlem hacmi 2022'de 59 milyon dolardan, 2024'ün yalnızca ilk 7 ayında 4.2 milyar dolara fırlamıştır."
Boş Ağ ve Savaş Fonları: Zincir Dışı Kanıtlar Ortaya Çıkıyor
Eğer Kırgızistan'da kayıtlı olan VASP'ler ile Rusya'daki kuruluşlar arasında "şüpheli" bir on-chain ve off-chain örtüşme olmasaydı, bu gelişen endüstri bir sorun teşkil etmeyecekti. Bu örtüşmeler arasında şunlar bulunmaktadır: Özel konutlarda aynı kayıtlı adresin kullanılması, nakliye şirketleri veya diğer VASP'lerle ilişkili telefon numaraları ve e-posta adresleri, diğer birçok sağlayıcı ile bağlantılı kurucu isimleri, tanınabilir bir ticari veya dijital para birimi geçmişinin olmaması ve/veya kullanılabilir bir kullanıcı kayıt sürecinin olmaması.
Garantex ve Grinex örneklerinin yanı sıra, rapor Kırgızistan borsası Envoys Vision Digital Exchange (EVDE)'e de dikkat çekiyor. Bu borsa, "Rusich Group" ile ilgili bir dijital para cüzdan adresi kaydetmiştir. Rusich Group, 2022'de Ukrayna savaşına katılımı nedeniyle ABD Hazine Bakanlığı Yabancı Varlık Kontrol Ofisi (OFAC) tarafından yaptırım uygulanan bir Rus yarı askeri organizasyondur.
TRM Labs, "on-chain bağlantının yanı sıra, bu borsa, birden fazla çevrimdışı bağlantıyı da uluslararası lojistik şirketi ve bir Çin finans kurumu ile göstermektedir, bu da daha geniş bir destek altyapısının varlığını ortaya koymakta ve daha fazla incelemeye değer olduğunu göstermektedir."
Açıkları nasıl kapatabiliriz? Rapor kritik öneriler sunuyor
Rusya'nın görünüşe göre bulduğu bu yaptırım açığına karşı, TRM Labs birkaç uygulanabilir önlem önerisi sundu.
**Kırgızistan, kullanılmak yerine işbirliği yapıyorsa: ** Rapor, yabancı kötü niyetli aktörler için daha yüksek engeller oluşturacak şekilde, şirket yöneticilerinin gerçekten mevcut olmalarını veya yerel olarak ikamet etmelerini zorunlu kılacak daha güçlü mülkiyet gerekliliklerinin uygulanmasını önermektedir. Aynı şekilde, fon kaynaklarının şeffaflığının artırılması, Kırgızistan'ın sahte şirketler için bir hedef olarak çekiciliğini azaltacaktır.
Kırgızistan, Rusya'nın yaptırımlarından kaçınmasına yardımcı olan eşit bir ortak ise: "Rusya'ya yönelik yaptırımları aşmanın yollarını arayan hükümetler ve uygulayıcılar, uyum sorunlarıyla ilgili olarak Kırgız yetkililerle acilen doğrudan temas kurmalıdır."
Rapor, proaktif müdahale önlemleri alınmadığı takdirde, Rusya'nın Kırgızistan'da uyguladığı modelin başka yerlere kolayca kopyalanabileceğini düşünüyor: "Eğer engellenmezse, Rusya komşu yargı bölgelerinde aynı stratejiyi kopyalayabilir - küresel yaptırım sistemini daha da zayıflatabilir ve fonların sürekli akışını sağlayarak saldırgan eylemler, malzeme temini ve istikrarsızlık yaratma faaliyetlerine yakıt sağlayabilir."
**Sonuç: ** TRM Labs'ın raporu, Rusya'nın Orta Asya kripto merkezi aracılığıyla uluslararası yaptırımlardan nasıl kaçındığını gösteren gizli ağı ortaya çıkardı ve Kırgızistan'ın Rusya-Ukrayna savaşı finansal zincirindeki kritik rolünü açıkladı. Yıllık işlem hacminin 59 milyon dolardan 4,2 milyar dolara tuhaf bir şekilde yükselmesi, borsa kümelerinin boşluk özellikleri ve Garantex/Grinex ile olan derin on-chain ilişkileri, sistematik ve organize yaptırım kaçırma operasyonlarını işaret ediyor. Bu durum, mevcut yaptırım sisteminin açıklarını ortaya çıkarmakla kalmayıp, aynı zamanda küresel finansal güvenliği de ciddi bir tehdit altına alıyor. Raporun önerdiği "güçlü varlık kontrolü" ve "uluslararası uyum baskısı" ikili çözümü, açıkların kapatılması için bir yön sağlıyor. Uluslararası toplumun etkili bir şekilde koordineli eylemde bulunup bulunamayacağı ve kripto paraların savaş makinelerinin finansman kanalı haline gelmesini engelleyip engelleyemeyeceği, küresel finansal yönetişim sisteminin dayanıklılığının önemli bir test taşı olacaktır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Rusya, Kırgızistan'daki şifreleme borsası üzerinden yaptırımlardan mı kaçınıyor? Yıllık işlem hacmi 4,2 milyar dolara fırladı, şüpheler yoğunlaşıyor.
İngiltere merkezli blok zinciri istihbarat şirketi TRM Labs'ın son raporu, Rus varlıkların Kırgızistan'da kayıtlı kripto para borsa ağı üzerinden uluslararası yaptırımları aşmaya çalıştıklarını ve Ukrayna savaşına askeri ve sivil ikili kullanım malzemeleri satın aldıklarını ortaya koyuyor. Araştırma, bu borsaların çok sayıda sahte şirket özelliğine (aynı adres/kurucu/iletişim bilgilerini tekrar kullanma) sahip olduğunu ve yaptırım altındaki Rus borsası Garantex ile on-chain davranış bağlantıları bulunduğunu tespit etti. Raporda, 2022'de Rusya-Ukrayna savaşının patlak vermesinden bu yana Kırgızistan'daki kripto ticaretinin 59 milyon dolardan 2025'in ilk 7 ayında 4.2 milyar dolara fırladığı, bunun neredeyse %100'ünün Rusya ile ilgili faaliyetlere bağlı olduğu belirtiliyor. Bu makale, yaptırımları aşma operasyon modelini, on-chain kanıtlarını ve küresel düzenleyici yanıt önerilerini derinlemesine analiz ediyor.
Yeni Yolu: Kırgızistan Rusya'nın Şifreleme Fonları Geçiş Yolu Son raporlar, Rus aktörlerin Kırgızistan'ın dijital varlık ekosistemini uluslararası yaptırımları atlatmak için kullandığını ve Ukrayna'daki devam eden savaşları için hem askeri hem de sivil ikili kullanıma uygun malzeme tedarik ettiklerini gösteriyor.
İngiltere merkezli blok zinciri istihbarat şirketi TRM Labs'ın 21 Temmuz'da yayımladığı bir blog yazısına göre, Kırgızistan'da kayıtlı borsa "sürekli olarak yaptırıma tabi Rus varlıklarıyla ilgili işlemlere yardımcı oldu". Rapor, "Birçok bu tür sanal varlık hizmet sağlayıcısının (VASP) aynı konut adresini, kurucuları ve iletişim bilgilerini birden fazla varlık arasında tekrar kullanma gibi sahte şirket özellikleri gösterdiğini" belirtiyor.
On-chain parmak izi ifşası: Garantex ile yüksek ilişki, muhtemelen yeniden doğuş için değişim Raporda, bazı Kırgız borsalarının Garantex ile benzer on-chain davranış kalıpları sergilediği tespit edildi. Garantex, terörizmin finansmanına yardımcı olduğu ve yaptırımları ihlal ettiği için uluslararası operasyon hedefi haline gelen bir Rus dijital varlık borsasıdır ve faaliyetleri bozulmuştur. Rapor, "Yüksek riskli borsa Grinex - muhtemelen Garantex'in yeniden adlandırılmış halefidir - aynı zamanda Kırgızistan'da kayıtlıdır. On-chain analizler, Grinex ve Kırgızistan'daki diğer borsaların (Garantex) kapatılmasından sonraki fon transferinde rol oynamış olabileceğini göstermektedir ve bu, Kırgızistan'ın Rusya'nın yaptırım sonrasında mali faaliyetler için artan bir geçiş yolu olarak önemini vurgulamaktadır."
TRM Labs, Rusya ile bağlantılı aktörlerin, uluslararası yaptırımlardan kaçınmak ve fon transferi yapmak için Kırgızistan'da kayıtlı borsaları kullanma vakalarının giderek arttığını gözlemledi. Rapor, bu borsalardan bazılarının "yaptırım uygulanan Rus borsası Garantex ile benzer davranış kalıpları sergilediğini ve 2025'te Garantex'e yönelik uygulanan yaptırımlardan sonra fon transferi kanalı olarak hareket etmiş gibi göründüğünü" belirtti. Raporlara göre, bu model diğer birkaç varlık arasında da bulundu.
Rusya'nın yaptırımlardan kurtulma yolu 2022 yılı Şubat ayında Rusya-Ukrayna çatışmasının patlak vermesinden bu yana, Rusya büyük ölçekli ve eşi görülmemiş uluslararası yaptırımlara maruz kalmış, bu da onu dünyada en fazla yaptırıma uğrayan ülke haline getirmiştir. Karşılaştığı zor ekonomik durum (bazıları bunun çöküşe yakın olduğunu düşünüyor) ve Küresel Bankacılık Finansal Telekomünikasyon Derneği (SWIFT) uluslararası finansal mesajlaşma sisteminin dışına itilmesi gibi sert kısıtlamalar nedeniyle, Rusya giderek dijital varlık alanına yönelerek bir nefes alma imkanı arıyor. Sert yaptırımlara tabi bir ülke için, anonim (veya sahte anonim), merkeziyetsiz, herhangi bir düşman ülke tarafından kontrol edilmeyen bir eşler arası ağ üzerinden anında para birimi değişimi ve transferi yapabilme imkanı, cazibesi açıktır. Ancak, Blok Zinciri üzerindeki fonları izleme yeteneği ve dijital varlık alanındaki artan yasallaşma, uluslararası para özgürlüğüne giden bu yolu daha da zorlaştırıyor. Birçok ana akım borsa ve şifreleme şirketi, Blockchain.com, Crypto.com, LocalBitcoins gibi, Rusya'ya karşı uluslararası yaptırımlara uymanın gerekli olduğunu düşünüyor. Bu yaptırımlar arasında Avrupa Birliği'nin Rus varlıklarına ve hesaplarına tüm dijital varlık cüzdanları, hesapları veya saklama hizmetlerini sağlamayı yasaklayan zorunlu talimatları da bulunmaktadır.
Şüpheli bir şekilde Kırgızistan kripto varlık sektörü patlak verdi TRM raporu, Rusya'nın Ukrayna'yı işgalinden bu yana, Rusya'nın Kırgızistan ile olan ekonomik bağlarının önemli ölçüde derinleştiğini belirtiyor. İşgalden sonra, Rusya ile ilgili faaliyetler neredeyse Kırgızistan'ın tüm dijital varlık endüstrisini kapsadı ve 2022 yılı Şubat ayından önce bu endüstri "neredeyse yoktu".
2022 yılı Ocak ayında, Kırgızistan dijital para birimlerini destekleyen bir yasayı kabul etti, bu yasa dijital varlıkları mülk olarak tanımakta ve sanal varlık hizmet sağlayıcıları (VASP) için bir kayıt sistemi oluşturmaktadır. Bundan sonra, bu eski Sovyet Orta Asya Cumhuriyeti hızla bir kripto merkezi haline geldi. TRM Labs'ın verilerine göre, "2024 Ekim'e kadar, Kırgızistan 126 VASP lisansı vermiştir ve dijital varlık faaliyetlerini büyük ölçüde artırmıştır. Lisanslı VASP'lerin işlem hacmi 2022'de 59 milyon dolardan, 2024'ün yalnızca ilk 7 ayında 4.2 milyar dolara fırlamıştır."
Boş Ağ ve Savaş Fonları: Zincir Dışı Kanıtlar Ortaya Çıkıyor Eğer Kırgızistan'da kayıtlı olan VASP'ler ile Rusya'daki kuruluşlar arasında "şüpheli" bir on-chain ve off-chain örtüşme olmasaydı, bu gelişen endüstri bir sorun teşkil etmeyecekti. Bu örtüşmeler arasında şunlar bulunmaktadır: Özel konutlarda aynı kayıtlı adresin kullanılması, nakliye şirketleri veya diğer VASP'lerle ilişkili telefon numaraları ve e-posta adresleri, diğer birçok sağlayıcı ile bağlantılı kurucu isimleri, tanınabilir bir ticari veya dijital para birimi geçmişinin olmaması ve/veya kullanılabilir bir kullanıcı kayıt sürecinin olmaması.
Garantex ve Grinex örneklerinin yanı sıra, rapor Kırgızistan borsası Envoys Vision Digital Exchange (EVDE)'e de dikkat çekiyor. Bu borsa, "Rusich Group" ile ilgili bir dijital para cüzdan adresi kaydetmiştir. Rusich Group, 2022'de Ukrayna savaşına katılımı nedeniyle ABD Hazine Bakanlığı Yabancı Varlık Kontrol Ofisi (OFAC) tarafından yaptırım uygulanan bir Rus yarı askeri organizasyondur. TRM Labs, "on-chain bağlantının yanı sıra, bu borsa, birden fazla çevrimdışı bağlantıyı da uluslararası lojistik şirketi ve bir Çin finans kurumu ile göstermektedir, bu da daha geniş bir destek altyapısının varlığını ortaya koymakta ve daha fazla incelemeye değer olduğunu göstermektedir."
Açıkları nasıl kapatabiliriz? Rapor kritik öneriler sunuyor Rusya'nın görünüşe göre bulduğu bu yaptırım açığına karşı, TRM Labs birkaç uygulanabilir önlem önerisi sundu.
Rapor, proaktif müdahale önlemleri alınmadığı takdirde, Rusya'nın Kırgızistan'da uyguladığı modelin başka yerlere kolayca kopyalanabileceğini düşünüyor: "Eğer engellenmezse, Rusya komşu yargı bölgelerinde aynı stratejiyi kopyalayabilir - küresel yaptırım sistemini daha da zayıflatabilir ve fonların sürekli akışını sağlayarak saldırgan eylemler, malzeme temini ve istikrarsızlık yaratma faaliyetlerine yakıt sağlayabilir."
**Sonuç: ** TRM Labs'ın raporu, Rusya'nın Orta Asya kripto merkezi aracılığıyla uluslararası yaptırımlardan nasıl kaçındığını gösteren gizli ağı ortaya çıkardı ve Kırgızistan'ın Rusya-Ukrayna savaşı finansal zincirindeki kritik rolünü açıkladı. Yıllık işlem hacminin 59 milyon dolardan 4,2 milyar dolara tuhaf bir şekilde yükselmesi, borsa kümelerinin boşluk özellikleri ve Garantex/Grinex ile olan derin on-chain ilişkileri, sistematik ve organize yaptırım kaçırma operasyonlarını işaret ediyor. Bu durum, mevcut yaptırım sisteminin açıklarını ortaya çıkarmakla kalmayıp, aynı zamanda küresel finansal güvenliği de ciddi bir tehdit altına alıyor. Raporun önerdiği "güçlü varlık kontrolü" ve "uluslararası uyum baskısı" ikili çözümü, açıkların kapatılması için bir yön sağlıyor. Uluslararası toplumun etkili bir şekilde koordineli eylemde bulunup bulunamayacağı ve kripto paraların savaş makinelerinin finansman kanalı haline gelmesini engelleyip engelleyemeyeceği, küresel finansal yönetişim sisteminin dayanıklılığının önemli bir test taşı olacaktır.