Глобальные финансовые рынки переживают волнения, Криптоактивы подверглись серьезному удару

В последнее время глобальные финансовые рынки испытали резкую турбулентность. С нарастанием торговых трений растут опасения по поводу рецессии в американской экономике. 10 марта американские акции столкнулись с "черным понедельником", три основных индекса резко упали. Индекс Доу-Джонса снизился на 2,08%, потеряв почти 900 пунктов; индекс Nasdaq рухнул на 4%, индекс S&P 500 также упал на 2,7%.

В результате этого Криптоактивы также понесли серьезный удар. Биткойн на время упал ниже 77 000 долларов, достигнув минимума в 76 560 долларов, а суточное падение составило более 8%. Эфириум показал еще более слабые результаты, временно упав ниже 1800 долларов, минимально достигнув около 1760 долларов, цена вернулась на уровень четырехлетней давности.

Тем не менее, рынок, похоже, постепенно стабилизируется. В настоящее время биткойн снова поднялся до около 82 000 долларов, восстановив часть своего падения. Эфир также снова преодолел отметку в 1900 долларов. Несмотря на это, в условиях сложной и меняющейся внешней среды остается много сомнений относительно того, является ли этот всплеск краткосрочным отскоком или настоящим сигналом разворота.

Оглядываясь на недавние данные об экономике США, ситуация сложная. В феврале количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось на 151000, что немного ниже рыночных ожиданий; уровень безработицы составил 4,1%, что является небольшим увеличением по сравнению с предыдущим значением. Хотя ситуация с занятостью в целом приемлема, инфляционное давление остается высоким. Ожидание годовой инфляции в США в феврале составило 4,3%, что является самым высоким уровнем с ноября 2023 года. Согласно ожиданиям потребителей, данные февральского опроса, проведенного Федеральным резервным банком Нью-Йорка, показывают, что ожидания потребителей относительно инфляции через год выросли до 3,1%; процент тех, кто ожидает ухудшения финансового положения своих семей в следующем году, увеличился до 27,4%, что является самым высоким уровнем с ноября 2023 года.

В этом контексте несколько учреждений начали предупреждать о рисках экономической рецессии в США. Последние прогнозы Федерального резервного банка Атланты показывают, что в первом квартале этого года ВВП может сократиться на 2,4%. Модель прогнозирования JPMorgan также показывает, что вероятность рецессии в США увеличилась с 17% в конце ноября прошлого года до 31%.

В условиях давления на экономику меры, предпринимаемые политиками, вызывают большой интерес. Существует мнение, что текущие предупреждения о рецессии могут повысить ожидания снижения процентных ставок, и рынок в целом ожидает, что Федеральная резервная система может начать цикл снижения ставок в июне. Если удастся успешно перейти к политике смягчения, в сочетании с относительно устойчивыми фундаментальными показателями баланса активов, экономика США может ожидать новый этап восстановления. Конечно, вероятность рецессии также не следует игнорировать.

Что касается рынка Криптоактивов, то в краткосрочной перспективе говорить о настоящем развороте все еще трудно. Несмотря на недавние положительные новости, реакция рынка была слаба, что показывает недостаток внутренней способности к самообеспечению, по-прежнему требуется внешний приток ликвидности. Пока макроэкономическая обстановка не улучшится, шифрование активов может продолжать испытывать давление.

С технической точки зрения, уровень поддержки Биткойна в настоящее время находится в диапазоне от 90 до 95 тысяч долларов. Инвесторы в этом диапазоне еще не часто меняют свои позиции, что показывает определенную устойчивость. Однако, если экономика действительно окажется в рецессии, цена Биткойна может столкнуться с более значительным падением. Если учесть падение индекса S&P 500 в период рецессии на 20%-50%, Биткойн также может испытать крайнее падение.

Смотря в будущее, если макроэкономическая среда не улучшится, то крипторынок в краткосрочной перспективе вряд ли сможет продемонстрировать сильный рост. Учитывая защитные свойства биткойна, он может войти в крупный колебательный рынок с циклом в год. В то же время, перспективы рынка альткойнов не внушают оптимизма; кроме ведущих токенов и определенных тематических токенов, другие токены показывают слабый рост.

В долгосрочной перспективе специалисты по-прежнему оптимистично смотрят на рынок. Некоторые аналитики прогнозируют, что биткойн в конечном итоге может достичь уровня в миллион долларов, но перед этим, вероятно, потребуется пережить серьезную коррекцию. Данные о покупках также подают позитивные сигналы, сообщается, что крупные инвесторы за последние 30 дней уже накопили более 65000 токенов биткойна.

В любом случае, в условиях текущей экономической ситуации, определяемой внешними факторами, такими как тарифы, инфляция и геополитика, эти факторы будут влиять на динамику криптоактивов. Для инвесторов может быть разумным сохранять терпение и осторожно наблюдать.