Разговор с трейдером Мерфи: данные в блокчейне не являются поиском меча в лодке, четыре измерения расскажут вам, на каком этапе цикла вы находитесь сейчас?

Мерфи является исследователем данных в блокчейне и делится анализом данных в блокчейне в Twitter. Эта статья является записью интервью с Мерфи, в котором в основном обсуждаются его торговые стратегии, взгляды на рыночные циклы и то, как использовать данные в блокчейне для анализа.

о Мерфи

Мерфи работал в традиционной финансовой отрасли много лет, прежде чем войти в мир криптовалют, в основном занимаясь маркетингом. Этот опыт позволил ему накопить чувствительность к данным, поэтому, ища торговые стратегии, он естественным образом выбрал данные в качестве основы.

Характер Мёрфи довольно осторожный, он стремится к высокой определенности и希望, чтобы его торговая стратегия могла быть эффективно выполнена, могла быть воспроизведена и замкнута. Поэтому он выбрал стратегии "тайминг на больших периодах" и "анализ данных для руководства торговлей".

Торговая стратегия Мерфи

Торговая стратегия Мерфи включает в себя следующие пункты:

1. Распределение средств: 90% выделено на основные валюты (BTC, ETH, BNB), 10% выделено на альткойны
2. Ожидаемая收益:200%-300%
3. Допустимая просадка:
   • Для основных монет, смотрите только на цикл, не устанавливайте стоп-лосс, коррекция на 20%-30% вполне нормальна
   • По отношению к альткойнам, если цена упадет ниже 20%, то следует зафиксировать убытки.
4. Логика сделки:
   • Выбор времени в большом цикле, покупка на относительном дне, продажа на относительном пике
   • Анализ данных в блокчейне для руководства торговлей

Мерфи считает, что эта стратегия подходит для:

1. Консервативные инвесторы, стремящиеся к высокой определенности, могут держать активы на относительно долгий срок.
2. Трейдеры по тренду, большая часть позиций в основных валютах

Как определить дно рынка

Мерфи в основном определяет момент для дна по 5 основным показателям:

1. CVDD (Суммарные дни стоимости, уничтоженные)
2. RP (Реализованная цена) и BP (Балансовая цена)
3. PSIP (Личное обеспечение в прибыли)
4. LTH (Долгосрочный держатель)NUPL и MVRV
5. Данные, связанные с майнерами: стоимость майнинга, индекс импульсов майнинга и т. д.

Мерфи подводит итог: "Макроэкономические ожидания, изменения ожиданий влияют на эмоции, а эмоции, в свою очередь, влияют на соотношение спроса и предложения, которое в конечном итоге определяет цену BTC."

Как определить верх рынка

Мерфи считает, что определение пика более сложно, чем определение дна, и требует комплексного анализа множества данных. Он особенно сосредоточен на следующих трех показателях:

1. MVRV: Когда MVRV больше 3, можно начинать продавать
2. URPD: отражает структуру чипов в блокчейне, используется для проверки других сигналов пика
3. Взаимоотношения спроса и предложения: обратите внимание на изменения в чипах долгосрочных держателей (LTH) и краткосрочных держателей (STH).

Мерфи ожидает, что согласно индикатору "три линии в одном", относительный верхний диапазон текущего цикла может появиться примерно в марте-апреле 2025 года, но это требует дальнейшей проверки с учетом макроданных.

Ограничения анализа данных в блокчейне

Мерфи отметил, что анализ данных в блокчейне имеет следующие ограничения:

1. Невозможно точно определить краткосрочные колебания рынка.
2. Невозможно точно предсказать конкретную цену
3. Не подходит для анализа альткоинов в блокчейне ( из-за отсутствия структуры UTXO )

Метод обучения Мерфи

Методы анализа данных в блокчейне, изучаемые Мерфи, включают:

1. Изучите материалы других аналитиков, проясните логику и проведите экспериментальное подтверждение.
2. Организовать и классифицировать базу показателей в Excel
3. Постоянная корректировка через бэктестирование для повышения эффективности индикаторов

Стоп-список Мерфи

1. Прекратите надеяться на удачу
2. Прекратите эмоциональные реакции
3. Прекратите частые сделки
4. Прекратите полагаться на единый источник информации
5. Прекратите принимать решения без исследования

В целом, Мерфи подчеркивает, что сделки должны основываться на анализе данных, избегая эмоциональных помех, а также необходимо осознавать ограничения анализа данных в блокчейне и принимать решения, сочетая различные факторы.