Крипторынок еженедельный отчет: Рынковая паника усиливается, Децентрализованные финансы и AI Agent становятся центром внимания

Обзор рынка

Основные тренды рынка

Рынок в настоящее время находится в состоянии крайнего страха, индекс настроений упал с 53% до 7%. Ястребиная позиция ФРС вызвала принудительное закрытие позиций на сумму около 1 миллиарда долларов, рынок явно испытывает процесс дедолларизации.

TVL в сегменте Децентрализованные финансы впервые за два месяца показал отрицательный рост (-2.21%), но рыночная капитализация стабильных монет продолжает расти (USDT +0.55%, USDC +1.44%), что показывает, что, несмотря на коррекцию на рынке, базовая ликвидность продолжает поступать, а проекты с стабильным доходом, такие как пул с пулеметами, пользуются популярностью.

Рынок AI Agent достиг объема в 9,9 миллиарда долларов, инвестиционный фокус сместился с спекулятивных AI Meme-коинов на инфраструктурное строительство, что показывает постепенное созревание рынка, а направления проектов становятся более рациональными и практичными.

Температура популярности мем-монет явно снижается, средства начинают массово выводиться, что указывает на снижение спекулятивного настроения на рынке, и инвесторы склонны искать проекты с реальной ценностью, что может свидетельствовать о фазовом завершении бума мем-монет.

На фоне значительных колебаний на рынке, сектор публичных блокчейнов демонстрирует сильную устойчивость к падению, став первым выбором инвесторов для хеджирования рисков, что отражает стабильную уверенность рынка в инфраструктуре.

В преддверии рождественских праздников ожидается снижение ликвидности на рынке, рекомендуется применять защитные стратегии распределения активов, сосредоточившись на BTC и ETH, одновременно обращая внимание на стабильный доход от Децентрализованных финансов и проекты в области инфраструктуры ИИ, но необходимо остерегаться возможного усиления волатильности в период праздников.

Анализ индекса рыночных настроений

• Индекс рыночного настроения упал с 53% на прошлой неделе до 7%, находясь в зоне крайнего страха.
• Альткоины на этой неделе показали худший результат по сравнению с бенчмарком, демонстрируя значительное падение. Под воздействием леверидж-позиций на рынке произошло принудительное закрытие позиций на сумму более 1 миллиарда долларов, что привело к значительной дерегулировке длинных позиций. Ожидается, что альткоины в краткосрочной перспективе будут синхронизированы с бенчмарком, вероятность независимого рынка низка.
• Альткойны часто переворачиваются вверх, когда находятся в зоне крайнего страха.

Обзор общей тенденции на рынке

• Крипторынок на этой неделе находится в тренде падения, индекс настроения находится в состоянии крайнего страха.

• Проекты в области Децентрализованных финансов показывают выдающиеся результаты, демонстрируя постоянный интерес рынка к повышению базовой доходности.

• Проект AI Agent в этом месяце вызывает большой общественный интерес, что показывает, что инвесторы активно ищут следующую точку роста на рынке.

• На этой неделе проекты в области мемов в целом упали, средства начали выводиться, что отражает постепенное снижение рыночного интереса.

Горячие направления

AI Агент

На этой неделе рынок находится в нисходящем тренде, все сектора падают. Хотя цены на токены в секторе AI Agent также упали, они все еще вызывают наибольшее обсуждение на рынке. Внимание сместилось с токенов AI Agent Meme на строительство инфраструктуры.

Сектор AI Agent, вероятно, станет лидером в развитии рынка, поскольку он включает не только AI Meme, но и AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra и другие сектора. По сути, блокчейн-проекты являются формой проявления смарт-контрактов, а появление AI Agent предназначено для улучшения и усиления смарт-контрактов. AI Agent и Crypto - это отличное сочетание.

Пять лучших проектов AI Agent по рыночной капитализации:

1. Worldcoin (WLD)
2. Fetch.ai (FET)
3. СингулярностьNET (AGIX)
4. Океанский протокол (OCEAN)
5. Сеть Акаш (AKT)

Децентрализованные финансы赛道

Рейтинг роста TVL

За последнюю неделю среди проектов на рынке рост TVL в топ-5 ( не учитываются проекты с небольшим TVL, стандарт составляет более 30 миллионов долларов ):

1. VaultCraft: 5344,32%
2. Гиперликвидность: 183,98%
3. Резольва: 77.31%
4. Вавилон: 64.43%
5. Список DAO: 48.52%

VaultCraft (VCX):

• Описание проекта: проект на базе публичной цепи Algorand, направленный на снижение затрат на хранение и запуск сети.
• Последние разработки: запущен Looper с 4-кратным плечом на основе Lido Finance, поддерживающий многосетевое развертывание, предлагающий доходность более 7% APY. Сотрудничество с Matrixport для получения услуг по хранению 1000 BTC, TVL быстро растет. Достигнуто стратегическое сотрудничество с Safe и CoWSwap.

Гиперликвидный (HYPE):

• Описание проекта: высокопроизводительная платформа Децентрализованные финансы, сосредоточенная на бессрочных контрактах и спотовой торговле.
• Последние события: Рыночные колебания создают хорошую торговую среду, объем открытых позиций превышает 4,3 миллиарда долларов. Добавлены функции маржинальной торговли для нескольких популярных криптовалют, что привлекает пользователей к участию.

** Резолюция ( Невыпущенный ):**

• Описание проекта: проект Delta нейтрального стабильного коина, сосредоточенный на токенизации рыночного нейтрального инвестиционного портфеля.
• Последние новости: завершена интеграция с Base, запущены услуги кредитования через Euler Finance, запущен пул ликвидности на Aerodrome. Запущена программа грантов и подтверждены первые получатели.

Babylon ( не выпущен токен ):

• Описание проекта: проект, который использует безопасность биткойна для повышения безопасности других PoS цепочек.
• Последние новости: углубление применения технологий ZK-скалируемости в сотрудничестве с Layeredge, установление стратегического партнерства с Sui для продвижения строительства модульной экосистемы.

Lista DAO (LISTA):

• Описание проекта: проект ликвидного стекинга и децентрализованной стабильной валюты на основе BSC.
• Последние события: внедрение функций Gauge Voting и Bribe Market, сотрудничество с 48Club_Official и другими. Привлечение пользователей через еженедельные вознаграждения в размере около 230000 долларов США и высокий APR.

Общая производительность трассы

• Рыночная капитализация стейблов продолжает расти: USDT увеличился на 0.55%, USDC на 1.44%, что свидетельствует о постоянном вливании средств.

• Ликвидность постепенно увеличивается: ставки безрискового арбитража на традиционном рынке снижаются, ставки арбитража на цепочечных DeFi проектах увеличиваются, возвращение к DeFi будет неплохим выбором.

• Состояние средств: TVL проектов Децентрализованные финансы снизился с 54,1 миллиарда долларов до 52,9 миллиарда долларов, отрицательный рост 2,21%, в основном из-за падения рынка, что привело к ликвидациям. В ближайшие две недели следует сосредоточиться на изменениях общего TVL, обращая внимание на то, сохраняется ли тенденция к снижению.

Глубокий анализ

Рост драйвера:

• Рыночная среда: бычий рынок приводит к увеличению общего спроса на ликвидность
• Сторона процентной ставки: базовая ставка заимствования повышена, что отражает ожидания рынка по ценообразованию на средства
• Доходность: доходность стратегии циклического арбитража увеличилась, внутренняя доходность протокола значительно улучшилась

Потенциальные риски: Рынок продолжает расти, что приводит к игнорированию рисков падения со стороны инвесторов. На этой неделе изменение ожиданий по снижению процентных ставок ФРС вызвало резкое падение, в результате чего контракты и заемные активы на сумму более 1 миллиарда долларов были ликвидированы. Риск ликвидации может привести к цепной ликвидации, что further снизит цену.

Другие трассы

публичная цепочка

За последнюю неделю рост TVL публичных блокчейнов в топ-5:

1. Гиперликвидность: 183,98%
2. Биткойн: 44.94%
3. ССК: 2,71%
4. AILayer: 2,02%
5. Мантия: 0,75%

Hyperliquid: Рынок сильно колебался, создавая хорошую торговую среду, необработанные контракты превышают 4,3 миллиарда долларов. Добавлены функции маржинальной торговли для нескольких популярных валют.

Bitcoin: На рынке наблюдается падение, но BTC падает незначительно, пользователи покупают его в качестве хеджирования. Пользователи более оптимистично настроены по поводу дальнейшего развития BTC и вносят его в проект BTCFi для получения дополнительного дохода.

BSC: Внедрение новых проектов, продвижение интеграции ИИ и Web3 в игровой сфере, поддержка развития Meme проектов, запуск конкурса Meme Innovation.

AILayer: Ориентирован на управление сообществом и экологическое сотрудничество, проводит множество интерактивных мероприятий для повышения участия пользователей.

Mantle: Интеграция Compound III достигла важного прорыва, запущено несколько стимулирующих мероприятий для привлечения большого количества пользователей.

Обзор списка роста

За последнюю неделю токены с наибольшим ростом:

1. UXLINK: 107,18%
2. Обычное: 74.72%
3. MOCA: 72,37%
4. ХАЙП: 52,43%
5. ВЕЛО: 47,49%

На этой неделе в списке токенов с ростом наблюдается характерная концентрация, большинство из которых принадлежат к категории блокчейнов.

UXLINK: достиг стратегического партнерства с DuckChain и получил инвестиционную поддержку. Число пользователей платформы LINE превысило 2 миллиона, запущена масштабная раздача токенов.

USUAL: Запуск инновационной стратегии стимулов, предлагающей высокую доходность APY. Быстрый рост TVL, токен USUAL демонстрирует дефляционный эффект.

MOCA: Выпущена версия Moca 3.0, внедряющая концепцию "интегрированного аккаунта". Достигнуто сотрудничество с SK Planet, интегрировано в приложение OK Cashbag.

HYPE: Рынок сильно колебался, создавая хорошую торговую среду, открытые контракты превышают 4,3 миллиарда долларов. Добавлены функции маржинальной торговли для нескольких популярных монет.

VELO: Сотрудничество с Sony Block Solutions Labs, расширение до новых решений Layer 2. Достигнуты важные успехи в построении ликвидности.

Рейтинг роста мем- токенов

1. Фарткоин (FARTCOIN): 96,66%
2. aixbt от Virtuals (AIXBT): 18.83%
3. Токен Cheems (CHEEMS): 8,58%

На этой неделе проекты Meme сильно пострадали из-за падения рынка, и лишь немногие монеты Meme показали рост. В настоящее время внимание рынка и капиталы не сосредоточены на сегменте монет Meme.

Социальные медиа горячие темы

Наиболее часто встречающейся темой являются L1s, в списке токенов такие как HBAR, SUI, XRP, ETH, TRX и другие.

На этой неделе наибольшее внимание в социальных сетях привлекли проекты L1s. Когда рынок падает, различные блокчейны показывают лучшие результаты по сравнению с другими секторами. Инвесторы, помимо покупки BTC и ETH для хеджирования, в основном вкладываются в различные блокчейны. После окончания падения, различные блокчейны обычно первыми начинают расти по сравнению с другими проектами.

Общая картина рынка

По статистике недельной доходности, сектор CeFi показывает наилучшие результаты, а сектор GameFi - наихудшие.

• Cefi-сектор: BNB и BGB занимают большую долю, в общей сложности 91.52%. Binance постоянно вводит новые монеты для привлечения трафика, BNB показывает лучшие результаты по сравнению с рынком. Bitgit демонстрирует выдающиеся результаты, BGB растет на 37.93% против тренда.

• Gamefi сектор: всегда оставался вне внимания рынка, отсутствует эффект обогащения. Основные токены в секторе показывают результаты хуже рынка в целом, что приводит к наихудшему общему результату.

Прогноз крупных событий в криптоиндустрии на следующую неделю

• 26 декабря ( четверг ): Опубликовано число первоначальных заявок на пособие по безработице в США за текущую неделю

Прогноз на следующую неделю

Анализ макрофакторов

• Вход в рождественские каникулы в США, макроэкономических данных опубликовано немного.
• В прошлые рождественские и новогодние праздники на рынке, где основными покупателями были США, наблюдалось снижение покупательной способности и увеличение волатильности рынка.

Тренды ротации секторов

• Децентрализованные финансы: инвесторы ожидают, что в первом квартале следующего года рынок будет расти, и не хотят продавать токены. Чтобы увеличить доход, они все чаще участвуют в проектах пулов с пулеметами.

• AI-сектор: трасса AI Agent продолжает привлекать внимание, объем рынка достиг 99 миллиардов долларов. Экосистемы Web2 и Web3 ускоренно сливаются, процесс интеграции AI Agent с существующими криптовалютными продуктами ускоряется.

Рекомендации по инвестиционным стратегиям

• Поддерживать защитную конфигурацию, увеличить долю BTC и ETH, усилить защитные свойства активов
• Участвуйте в проектах Децентрализованные финансы с пулом высокой доходности для хеджирования рисков
• Будьте осторожны, строго контролируйте позиции, занимайтесь управлением рисками.