Применение нативных активов Блокчейн на рынке Производный становится все более распространенным

Развитие технологий Блокчейн способствует тому, что платформы для торговли криптоактивами начинают использовать больше инновационных вариантов залога. Стабильные монеты, такие как USDC, и токенизированные государственные облигации, такие как Блокчейн-родные активы, постепенно включаются в систему залога производного рынка для повышения капитальной эффективности.

Эти новые инструменты залога одновременно обеспечивают стабильность и приносят доходы институциональным участникам, соответствуя требованиям регулирования, что делает их крайне привлекательными для институциональных инвесторов, стремящихся к оптимизации капитала.

Недавно одна из известных платформ для торговли производными на криптовалюту объявила, что после получения одобрения от Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) USDC будет принят в качестве залога для маржинальных фьючерсов. Генеральный директор платформы заявил, что это будет первый случай, когда USDC используется в качестве залога на рынке фьючерсов США, и они будут тесно сотрудничать с регулирующими органами для продвижения этого процесса.

Эта инновация будет реализована с помощью квалифицированного депозитарного учреждения, регулируемого Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк, для обеспечения соблюдения норм и безопасности.

В то же время токенизированные государственные облигации также начинают проявлять себя на рынке производных. Одна цифровая активная компания недавно объявила, что долларовый институциональный цифровой ликвидный фонд (BUIDL) крупной управляющей компании был принят в качестве залога двумя主要ми криптовалютными торговыми платформами. Этот токен представляет собой краткосрочный доходный фонд, поддерживаемый наличными и государственными облигациями США, в настоящее время управляемые активы составляют 2,9 миллиарда долларов.

Принимая BUIDL в качестве залога, эти платформы позволяют институциональным трейдерам получать дополнительную прибыль, осуществляя маржинальную торговлю, тем самым повышая эффективность использования капитала.

Эти последние события указывают на то, что рынок производных финансовых инструментов на криптовалюту движется в сторону большей эффективности и прозрачности. Эксперты отрасли отмечают, что такие активы, как USDC, способны обеспечивать практически мгновенные расчёты и широко признаны на различных торговых платформах.

Высшие руководители компаний цифровых активов также придерживаются аналогичной точки зрения, утверждая, что токенизация государственных облигаций активно принимается некоторыми ведущими торговыми площадками в отрасли для повышения капитальной эффективности и уровня управления рисками, одновременно принося收益 для инвесторов.

Эти меры также соответствуют рекомендациям исполняющей обязанности председателя CFTC Кэролайн Д. Пхэм, сделанным в ноябре прошлого года. Она призвала отрасль исследовать применение технологии распределенного реестра для управления не денежными залогами. Пхэм считает, что, учитывая наличие нескольких успешных примеров токенизации активов, таких как выпуск цифровых государственных облигаций в странах Азиатско-Европейского региона, а также масштабные институциональные репо и платежные транзакции на корпоративных блокчейн-платформах, использование этих новых технологий не повредит целостности рынка.

С учетом совместных усилий регуляторов и участников рынка, применение блокчейн-родных активов на рынке производных инструментов, вероятно, будет дальше расширяться, что принесет большую эффективность и инновации в финансовую систему.