Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучший?
Недавние показатели крипторынка были невыразительными, консервативная и стабильная прибыль снова стала востребована на рынке. В данной статье будет рассмотрен классический, но всегда актуальный вопрос доходности стейблкоинов, основываясь на недавнем инвестиционном опыте и исследованиях в области стейблкоинов.
В настоящее время основные категории стейблкоинов на крипторынке включают:
Наивысшая доля рынка USDT
Соответствующий стейблкоин с привязкой 1:1 к фиатной валюте, такой как USDC
Избыточно обеспеченные стейблкоины, такие как DAI и LUSD
Синтетические активы стейблкоин, такие как USDe
Основные активы - это стейблкоины RWA, обеспеченные облигациями США, такими как USD0 и USDY
Алгоритмический стейблкоин ( в основном был вытеснен с рынка )
Влияние нестабильных стейблкоинов ( ограничено )
Текущие основные модели получения дохода через стейблкоины:
Один. Заем на стейблкоин
Кредитование является самой традиционной моделью финансовой доходности, доход поступает от процентов, уплачиваемых заемщиками. Необходимо учитывать безопасность платформы, риск дефолта и стабильность доходов. Включает в себя:
Централизованные биржи продукты с фиксированным доходом
Децентрализованные кредитные протоколы, такие как Aave, Sky Protocol и другие
Во время роста рынка спрос на заемные средства велик, доходность может достигать более 20%, но в спокойные периоды обычно составляет 2%-4%. Заем по фиксированной ставке жертвует ликвидностью в обмен на более высокую доходность.
Инновации в области кредитования включают: кредитование с фиксированной ставкой, слоистые ставки, кредитование с использованием заемных средств, кредитование для институциональных клиентов и др. Кредитование, как традиционная модель, по-прежнему будет основным источником дохода от стейблкоинов.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1fe333042542d2fec21be24d9d566d64.webp)
Два, доход от ликвидного майнинга
С Curve в качестве примера, доходы поступают от торговых сборов AMM и вознаграждений токенов. Curve, как эталонный DEX для стейблкоинов, поддерживаемые стейблкоины считаются важным показателем, признанным в отрасли.
Кривые майнинга имеют высокую безопасность, но низкую доходность ( 0-2% ), подходят для крупных долгосрочных вложений. В других пуллах стейблкоинов DEX существует низкая доходность или риски безопасности, что не соответствует принципу устойчивости. В настоящее время пуллы стейблкоинов в Defi в основном основаны на модели кредитования.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-922f61f43c17217e1650dc7f673b1a0c.webp)
Три. Доход от нейтральной арбитражной торговли
Рынок нейтральная стратегия, удерживая одновременно длинные и короткие позиции, делает чистое рыночное воздействие близким к нулю. В основном включает:
Арбитраж процентной ставки: использование разницы между ценами бессрочных контрактов и спотовыми ценами
Арбитраж между спотовыми и фьючерсными рынками: использование разницы цен между спотом и фьючерсами
Арбитраж между биржами: использование разницы в ценах между различными платформами
Ethena перемещает арбитраж ставок на финансирование в блокчейн, позволяя обычным пользователям участвовать. Пользователи вносят stETH и получают USDe, одновременно открывая короткие позиции для хеджирования и зарабатывая положительную ставку на финансирование. Ethena обладает высокой прозрачностью, но сталкивается с долгосрочным риском отрицательных ставок на финансирование.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aa6144820fdaaf251d1a6ae85a6fb.webp)
Четыре, Проект доходности государственных облигаций RWA
Долговые обязательства США как активы с высокой безопасностью и высокой доходностью являются довольно жизнеспособными продуктами RWA. Основные проекты включают:
USDY и OUSG от Ondo, доход примерно 4.25%
Usual USD0 и USD0++, последний из которых обеспечивает ликвидность для государственных облигаций США
Доходность проекта RWA по облигациям США стабильно составляет около 4%, а дополнительный высокий доход в основном обусловлен токеновыми стимулами и другими несостоятельными факторами. Дизайн ликвидности USD0++ является инновационным, но также сталкивается с риском открепления цены.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1e5a71f4c9a9f4db3c8e95ea0c0f7f5c.webp)
Пять, структурированные продукты опционов
Основная стратегия заключается в продаже пут-опционов ( Sell Put ), чтобы заработать доход от опционной премии. Подходит для боковых колебаний рынка, риск одностороннего движения довольно велик. Новички легко попадают в ловушку стремления к высокой опционной премии, игнорируя риски падения.
Стратегия Shark Fin, представленная такими платформами, как OKX, использует комбинацию опционов для получения дохода в определенном диапазоне, хеджируя риски за его пределами, что подходит для пользователей, акцентирующих внимание на сохранности капитала.
Зрелость продуктов опционов на блокчейне требует повышения.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-22b528c58099457b8f3d01d68f43a5da.webp)
Шесть, токенизация доходов
Протокол Pendle разделяет доходные активы на основной токен PT и токен дохода YT, пользователи могут:
Держите PT для получения фиксированного дохода
Купить YT для ставки на рост будущих доходов
Продать YT, заблокировав текущую прибыль
Предоставление ликвидности PT и YT для получения торговых сборов
Доход от пула стейблкоинов Pendle значителен, но срок короткий, требуется частая операция.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92db208b3bf2972ebbd5a5fd5a766187.webp)
Семь. Продукты доходности с корзиной стейблкоинов
Ether.Fi запустил рынок-нейтральный USD пул, предлагая разнообразные стейблкоин收益ные продукты в формате активно управляемых фондов, включая кредитование, ликвидное майнинг, арбитраж процентных ставок, токенизацию доходов и многое другое. Подходит для пользователей, стремящихся к стабильному доходу и не желающим часто совершать операции.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-214b15ad37eb45e3d35c510a2a338dc4.webp)
Восемь. Доходы от стейблкоин Staking
Сеть AO принимает залог DAI для получения вознаграждений в токенах AO, что можно рассматривать как альтернативную модель доходности стейблкоинов. Риск заключается в неопределенности развития сети AO и цены токенов.
В общем, понимание различных источников дохода стейблкоинов и их разумное распределение может создать надежную финансовую базу для криптоинвестиций.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a83b2c11660c05b484fc5ffe3516f3a.webp)
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0d40d5b0204ebfdec2dbe37e0808074a.webp)
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c0ef26b1e5a2a094fa6f3111424dee.webp)
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-230f953aba59a1f201ab93a9f5d7c266.webp)
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-624a39c2b160c8a3797ebf4c35938941.webp)
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2dd7873d31f34ad76ad8ea735dcb3689.webp)
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
DegenMcsleepless
· 08-08 20:33
USDT — лучший в мире, остальные — младшие.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AlgoAlchemist
· 08-07 08:52
Ох.. ты все еще играешь со стейблкоинами, брат, ты устарел.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoCrazyGF
· 08-07 08:52
usdt на первом месте, заткнись
Посмотреть ОригиналОтветить0
NftBankruptcyClub
· 08-07 08:50
USDT - лучший в мире!
Посмотреть ОригиналОтветить0
DeFiCaffeinator
· 08-07 08:39
Имеет ли смысл продолжать привязываться к доллару?
Полное руководство по доходности стейблкоинов: сравнение и анализ 8 типов, какой из них подходит вам больше всего
Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучший?
Недавние показатели крипторынка были невыразительными, консервативная и стабильная прибыль снова стала востребована на рынке. В данной статье будет рассмотрен классический, но всегда актуальный вопрос доходности стейблкоинов, основываясь на недавнем инвестиционном опыте и исследованиях в области стейблкоинов.
В настоящее время основные категории стейблкоинов на крипторынке включают:
Текущие основные модели получения дохода через стейблкоины:
Один. Заем на стейблкоин
Кредитование является самой традиционной моделью финансовой доходности, доход поступает от процентов, уплачиваемых заемщиками. Необходимо учитывать безопасность платформы, риск дефолта и стабильность доходов. Включает в себя:
Во время роста рынка спрос на заемные средства велик, доходность может достигать более 20%, но в спокойные периоды обычно составляет 2%-4%. Заем по фиксированной ставке жертвует ликвидностью в обмен на более высокую доходность.
Инновации в области кредитования включают: кредитование с фиксированной ставкой, слоистые ставки, кредитование с использованием заемных средств, кредитование для институциональных клиентов и др. Кредитование, как традиционная модель, по-прежнему будет основным источником дохода от стейблкоинов.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1fe333042542d2fec21be24d9d566d64.webp)
Два, доход от ликвидного майнинга
С Curve в качестве примера, доходы поступают от торговых сборов AMM и вознаграждений токенов. Curve, как эталонный DEX для стейблкоинов, поддерживаемые стейблкоины считаются важным показателем, признанным в отрасли.
Кривые майнинга имеют высокую безопасность, но низкую доходность ( 0-2% ), подходят для крупных долгосрочных вложений. В других пуллах стейблкоинов DEX существует низкая доходность или риски безопасности, что не соответствует принципу устойчивости. В настоящее время пуллы стейблкоинов в Defi в основном основаны на модели кредитования.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-922f61f43c17217e1650dc7f673b1a0c.webp)
Три. Доход от нейтральной арбитражной торговли
Рынок нейтральная стратегия, удерживая одновременно длинные и короткие позиции, делает чистое рыночное воздействие близким к нулю. В основном включает:
Ethena перемещает арбитраж ставок на финансирование в блокчейн, позволяя обычным пользователям участвовать. Пользователи вносят stETH и получают USDe, одновременно открывая короткие позиции для хеджирования и зарабатывая положительную ставку на финансирование. Ethena обладает высокой прозрачностью, но сталкивается с долгосрочным риском отрицательных ставок на финансирование.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aa6144820fdaaf251d1a6ae85a6fb.webp)
Четыре, Проект доходности государственных облигаций RWA
Долговые обязательства США как активы с высокой безопасностью и высокой доходностью являются довольно жизнеспособными продуктами RWA. Основные проекты включают:
Доходность проекта RWA по облигациям США стабильно составляет около 4%, а дополнительный высокий доход в основном обусловлен токеновыми стимулами и другими несостоятельными факторами. Дизайн ликвидности USD0++ является инновационным, но также сталкивается с риском открепления цены.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1e5a71f4c9a9f4db3c8e95ea0c0f7f5c.webp)
Пять, структурированные продукты опционов
Основная стратегия заключается в продаже пут-опционов ( Sell Put ), чтобы заработать доход от опционной премии. Подходит для боковых колебаний рынка, риск одностороннего движения довольно велик. Новички легко попадают в ловушку стремления к высокой опционной премии, игнорируя риски падения.
Стратегия Shark Fin, представленная такими платформами, как OKX, использует комбинацию опционов для получения дохода в определенном диапазоне, хеджируя риски за его пределами, что подходит для пользователей, акцентирующих внимание на сохранности капитала.
Зрелость продуктов опционов на блокчейне требует повышения.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-22b528c58099457b8f3d01d68f43a5da.webp)
Шесть, токенизация доходов
Протокол Pendle разделяет доходные активы на основной токен PT и токен дохода YT, пользователи могут:
Доход от пула стейблкоинов Pendle значителен, но срок короткий, требуется частая операция.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92db208b3bf2972ebbd5a5fd5a766187.webp)
Семь. Продукты доходности с корзиной стейблкоинов
Ether.Fi запустил рынок-нейтральный USD пул, предлагая разнообразные стейблкоин收益ные продукты в формате активно управляемых фондов, включая кредитование, ликвидное майнинг, арбитраж процентных ставок, токенизацию доходов и многое другое. Подходит для пользователей, стремящихся к стабильному доходу и не желающим часто совершать операции.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-214b15ad37eb45e3d35c510a2a338dc4.webp)
Восемь. Доходы от стейблкоин Staking
Сеть AO принимает залог DAI для получения вознаграждений в токенах AO, что можно рассматривать как альтернативную модель доходности стейблкоинов. Риск заключается в неопределенности развития сети AO и цены токенов.
В общем, понимание различных источников дохода стейблкоинов и их разумное распределение может создать надежную финансовую базу для криптоинвестиций.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a83b2c11660c05b484fc5ffe3516f3a.webp)
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0d40d5b0204ebfdec2dbe37e0808074a.webp)
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c0ef26b1e5a2a094fa6f3111424dee.webp)
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-230f953aba59a1f201ab93a9f5d7c266.webp)
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-624a39c2b160c8a3797ebf4c35938941.webp)
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2dd7873d31f34ad76ad8ea735dcb3689.webp)