В рынке цифровых валют стейблкоины играют жизненно важную роль. По состоянию на конец июля 2024 года общая капитализация стейблкоинов составляет около 165 миллиардов долларов, что составляет почти 7% от общей стоимости криптоактивов в 2.417 триллиона долларов. На данный момент самый крупный по капитализации стейблкоин является третьим по величине криптоактивом на рынке, уступая только биткойну и эфиру.
В данной статье будет подробно рассмотрено определение стейблкоинов, их классификация и важная роль в области цифровых криптоактивов. Мы также проанализируем случай USDe, чтобы исследовать его механизм работы, потенциальные риски и сравнить с другими стейблкоинами.
Определение и необходимость стейблкоинов
Согласно определению Финансового стабильностного совета и Международного банка расчетов, стейблкоин — это "Криптоактивы, предназначенные для поддержания стабильной стоимости относительно определенного актива или группы активов". Обычно стейблкоин привязан к фиатной валюте, такой как доллар США.
В контексте широкого применения Web3, стейблкоин как средство обмена с устойчивой стоимостью предоставляет удобство для повседневных транзакций и трансакций между странами, избегая задержек и высоких сборов традиционных банковских систем. В то же время, стейблкоин предоставляет укрытие для сохранения стоимости в периоды рыночных колебаний, чего не хватает таким основным криптоактивам, как биткойн.
Классификация стейблкоинов
стейблкоин主要分为两大类:抵押стейблкоины和算法стейблкоины。
залог стейблкоинов
Стейблкоин, обеспеченный другими активами, гарантирует, что его стоимость поддерживается реальными залогами. Основные включают:
Фиатная залоговая стейблкоин: поддерживается резервами таких фиатных валют, как доллар США.
Товары, обеспеченные стейблкоином: поддерживаемые реальными активами, такими как золото.
Криптоактивы, обеспеченные стейблкоинами: поддерживаются резервами таких криптоактивов, как биткойн и эфириум.
алгоритмический стейблкоин
Алгоритмический стейблкоин поддерживает стабильность цен с помощью алгоритмов смарт-контрактов, основные методы включают:
Механизм расчета: через аукцион реализуется риск обеспечения, чтобы гарантировать полное обеспечение долгов стейблкоинов.
Уничтожение и чеканка: влияние на цену за счет регулирования объема токенов.
Регулировка процентных ставок по займам: контроль за объемом стейблкоинов путем изменения центральной процентной ставки по займам.
Следует отметить, что эти категории не являются взаимоисключающими, многие стейблкоины сочетают несколько механизмов для повышения общей стабильности.
Безопасные риски, с которыми сталкиваются стейблкоины
стейблкоин面临着多方面的安全风险,主要包括:
Прозрачность залога: пользователи могут сомневаться в безопасности и возможностях выкупа залога.
Колебания стоимости залога: особенно Криптоактивы, заложенные для стейблкоинов, сталкиваются с этой проблемой.
Уязвимости смарт-контрактов: сложные механизмы стабильности могут вводить риски на уровне кода.
Рыночные колебания: экстремальные рыночные условия могут привести к сбою стабильного механизма.
Чтобы справиться с этими рисками, проекты стейблкоинов предприняли различные меры, такие как регулярные аудиты, публикация отчетов о резервах, внедрение избыточного обеспечения и механизмов ликвидации и т.д.
Обзор основных стейблкоинов
Согласно последним данным, 20 самых крупных стейблкоинов занимают более 99% от общего рыночного объема стейблкоинов, при этом 5 крупнейших стейблкоинов составляют 96%. Это указывает на высокую концентрацию рынка стейблкоинов, который контролируется несколькими ключевыми игроками.
Среди этих основных стейблкоинов все стейблкоины имеют какую-либо форму обеспечения активами, такими как доллар, государственные облигации США или другие Криптоактивы. Кроме того, некоторые стейблкоины также сочетают алгоритмические механизмы стабилизации. Этот феномен отражает предпочтение пользователей к полностью обеспеченным стейблкоинам, особенно к стейблкоинам, поддерживаемым фиатной валютой.
Анализ случая USDe
USDe — это стабильныйcoin проект, который в последнее время привлек большое внимание и стал четвертым по величине стабильнымcoin на рынке. Его принцип проектирования основан в основном на централизованных биржах (CEX) и стратегии "дельта-хеджирования".
USDe использует основные криптоактивы в качестве залога, чтобы нейтрализовать чувствительность стоимости залога к колебаниям рынка, делая шорт на бессрочных контрактах. Его доходы включают доходы от стейкинга и доходы от дельта-хеджирования производственных позиций.
Однако USDe также сталкивается с некоторыми потенциальными рисками:
Риски централизации: зависимость от CEX может стать уязвимостью.
Рыночный риск: постоянная отрицательная ставка финансирования может повлиять на дизайн доходности.
Стейблкоин как важная часть экосистемы криптоактивов играет ключевую роль в содействии交易 и обеспечении стабильности на рынке. От залога в виде фиатной валюты до алгоритмических механизмов и поддерживаемых физическими активами, различные типы стейблкоинов удовлетворяют разнообразные потребности крипто сообщества.
С развитием и инновациями новых проектов, таких как USDe, рынок полон ожиданий относительно их способности сохранять стабильность в условиях волатильности. Тщательное наблюдение за производительностью этих проектов поможет нам лучше понять тенденции развития и потенциальные риски рынка стейблкоинов.
Учитывая огромную рыночную капитализацию и влияние стейблкоинов, постоянные меры безопасности и мониторинг имеют решающее значение для поддержания стабильности и доверия на рынке. В будущем в области стейблкоинов могут появиться новые инновационные решения, которые будут способствовать дальнейшему развитию экосистемы Криптоактивы.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
стейблкоин: 1650 миллиардов долларов рыночная капитализация шифрования экосистемы
Стейблкоин: основа экосистемы Криптоактивов
В рынке цифровых валют стейблкоины играют жизненно важную роль. По состоянию на конец июля 2024 года общая капитализация стейблкоинов составляет около 165 миллиардов долларов, что составляет почти 7% от общей стоимости криптоактивов в 2.417 триллиона долларов. На данный момент самый крупный по капитализации стейблкоин является третьим по величине криптоактивом на рынке, уступая только биткойну и эфиру.
В данной статье будет подробно рассмотрено определение стейблкоинов, их классификация и важная роль в области цифровых криптоактивов. Мы также проанализируем случай USDe, чтобы исследовать его механизм работы, потенциальные риски и сравнить с другими стейблкоинами.
Определение и необходимость стейблкоинов
Согласно определению Финансового стабильностного совета и Международного банка расчетов, стейблкоин — это "Криптоактивы, предназначенные для поддержания стабильной стоимости относительно определенного актива или группы активов". Обычно стейблкоин привязан к фиатной валюте, такой как доллар США.
В контексте широкого применения Web3, стейблкоин как средство обмена с устойчивой стоимостью предоставляет удобство для повседневных транзакций и трансакций между странами, избегая задержек и высоких сборов традиционных банковских систем. В то же время, стейблкоин предоставляет укрытие для сохранения стоимости в периоды рыночных колебаний, чего не хватает таким основным криптоактивам, как биткойн.
Классификация стейблкоинов
стейблкоин主要分为两大类:抵押стейблкоины和算法стейблкоины。
залог стейблкоинов
Стейблкоин, обеспеченный другими активами, гарантирует, что его стоимость поддерживается реальными залогами. Основные включают:
алгоритмический стейблкоин
Алгоритмический стейблкоин поддерживает стабильность цен с помощью алгоритмов смарт-контрактов, основные методы включают:
Следует отметить, что эти категории не являются взаимоисключающими, многие стейблкоины сочетают несколько механизмов для повышения общей стабильности.
Безопасные риски, с которыми сталкиваются стейблкоины
стейблкоин面临着多方面的安全风险,主要包括:
Чтобы справиться с этими рисками, проекты стейблкоинов предприняли различные меры, такие как регулярные аудиты, публикация отчетов о резервах, внедрение избыточного обеспечения и механизмов ликвидации и т.д.
Обзор основных стейблкоинов
Согласно последним данным, 20 самых крупных стейблкоинов занимают более 99% от общего рыночного объема стейблкоинов, при этом 5 крупнейших стейблкоинов составляют 96%. Это указывает на высокую концентрацию рынка стейблкоинов, который контролируется несколькими ключевыми игроками.
Среди этих основных стейблкоинов все стейблкоины имеют какую-либо форму обеспечения активами, такими как доллар, государственные облигации США или другие Криптоактивы. Кроме того, некоторые стейблкоины также сочетают алгоритмические механизмы стабилизации. Этот феномен отражает предпочтение пользователей к полностью обеспеченным стейблкоинам, особенно к стейблкоинам, поддерживаемым фиатной валютой.
Анализ случая USDe
USDe — это стабильныйcoin проект, который в последнее время привлек большое внимание и стал четвертым по величине стабильнымcoin на рынке. Его принцип проектирования основан в основном на централизованных биржах (CEX) и стратегии "дельта-хеджирования".
USDe использует основные криптоактивы в качестве залога, чтобы нейтрализовать чувствительность стоимости залога к колебаниям рынка, делая шорт на бессрочных контрактах. Его доходы включают доходы от стейкинга и доходы от дельта-хеджирования производственных позиций.
Однако USDe также сталкивается с некоторыми потенциальными рисками:
! "Улучшенная" Луна? Пример из практики: USDe
! "Улучшенная" Луна? Пример из практики: USDe
Заключение
Стейблкоин как важная часть экосистемы криптоактивов играет ключевую роль в содействии交易 и обеспечении стабильности на рынке. От залога в виде фиатной валюты до алгоритмических механизмов и поддерживаемых физическими активами, различные типы стейблкоинов удовлетворяют разнообразные потребности крипто сообщества.
С развитием и инновациями новых проектов, таких как USDe, рынок полон ожиданий относительно их способности сохранять стабильность в условиях волатильности. Тщательное наблюдение за производительностью этих проектов поможет нам лучше понять тенденции развития и потенциальные риски рынка стейблкоинов.
Учитывая огромную рыночную капитализацию и влияние стейблкоинов, постоянные меры безопасности и мониторинг имеют решающее значение для поддержания стабильности и доверия на рынке. В будущем в области стейблкоинов могут появиться новые инновационные решения, которые будут способствовать дальнейшему развитию экосистемы Криптоактивы.