Децентрализованные финансы в 2019: от окраин к мейнстриму, вызовы и возможности
В 2019 году децентрализованные финансы (DeFi) постепенно превратились из концепции на краю сообщества в мейнстримную нарратив отрасли, привлекая все больше внимания как внутри, так и вне отрасли. С ослаблением ореола биткойна и эфириума, DeFi начал нести больше ожиданий. Так как же развивались DeFi за прошедший год? Какие новые изменения нас ждут в 2020 году?
От единоличного господства к многообразию
Оглядываясь на начало 2019 года, MakerDAO почти была единственным "звездным" проектом в области Децентрализованных финансов, занимая абсолютное преимущество по количеству пользователей, объему заблокированных средств и бизнес-моделям. Однако рыночная ситуация быстро изменилась. К концу 2019 года доля MakerDAO в общем объеме заблокированных средств в Децентрализованных финансах снизилась до около 50%, а новые платформы, такие как Synthetix, кредитная платформа Compound и InstaDApp, также заняли значительную долю рынка, демонстрируя многообразие конкурентной среды в экосистеме Децентрализованных финансов.
Данные показывают, что на конец 2019 года объем заблокированных средств в экосистеме DeFi близок к 670 миллионам долларов. В различных сегментах, таких как кредитование, децентрализованные биржи, платежи и управление активами, появились впечатляющие проекты. Среди них кредитная платформа Nuo Network на Ethereum показала наилучшие результаты, увеличив объем заблокированных средств за год в 116 тысяч раз, достигнув 6,96 миллиона долларов. В целом, проекты в области кредитования значительно опережают по общему объему заблокированных средств и темпам роста.
В сравнении с этим, звездные проекты 2018 года, такие как Augur и Bancor, показали довольно посредственные результаты, а объемы замороженных средств в 2019 году снизились на 42,94% и 68,60% соответственно. Проект предсказательных рынков Veil, который тесно связан с Augur, несмотря на поддержку ведущих инвесторов, был закрыт всего через полгода после запуска.
Вне экосистемы DeFi Ethereum, сеть Lightning Bitcoin также достигла значительного прогресса. На конец 2019 года количество узлов сети Lightning достигло 10 925, количество каналов составило 35 298, а заблокированные средства в сети составили примерно 6,25 миллиона долларов.
Капитал привлекает, финансирование более 5 миллиардов юаней
В 2019 году проекты Децентрализованные финансы (DeFi) получили финансирование в размере около 74,2 миллиона долларов, что превышает 500 миллионов юаней. При этом сектор кредитования занимает абсолютное большинство, составив 61,9 миллиона долларов. MakerDAO занимает первое место с двумя раундами финансирования свыше 27,5 миллиона долларов, Compound следует за ним с 25 миллионами долларов, а команда разработчиков сети Lightning ACINQ получила 8 миллионов долларов.
Инвесторы в основном состоят из ведущих американских институтов, таких как a16z, Coinbase Ventures, Polychain, Paradigm и др. Организации с китайским фоном включают Dragonfly Capital и NGC Ventures.
В целом, в 2019 году экосистема Децентрализованных финансов продемонстрировала устойчивый рост, продукты становились все более разнообразными, а бизнес-модель, сосредоточенная вокруг MakerDAO, была первоначально подтверждена. Хотя также были некоторые неудачи, границы Децентрализованных финансов постоянно расширяются, охватывая такие публичные блокчейны, как Биткойн, EOS, Polkadot, а внутри также возникли различные DAO и децентрализованные биржи и другие приложения широкого спектра Децентрализованных финансов.
Децентрализованные финансы все еще сталкиваются с множеством проблем
Несмотря на значительный прогресс, в Децентрализованных финансах все еще существуют некоторые проблемы, которые необходимо решить:
Развитие базовых блокчейнов оказалось ниже ожиданий, цены и ликвидность слабы. Задержка обновления Ethereum 2.0 и проблемы с congestion в сети EOS повлияли на развитие Децентрализованных финансов.
Системные риски скрыты. Проекты DeFi имеют высокую взаимосвязь, проблемы одного проекта могут вызвать цепную реакцию. Низкая эффективность использования активов, вызванная чрезмерным залогом, также является угрозой.
Пользовательская база мала, степень пересечения высока. Дневной объем торгов DeFi и количество пользователей все еще ограничены, обучение и развитие основных пользователей требуют значительных усилий.
Сложные операции, запутанные концепции, пользовательский опыт требует улучшения.
Перспективы развития Децентрализованных финансов в 2020 году
BTC может постепенно заменить ETH и стать основной якорной активом экосистемы Децентрализованные финансы.
Широкий спектр Децентрализованных финансов будет продолжать развиваться, и加入央行数字货币、Libra等项目的加入会使竞争更加激烈.
CeFi и Децентрализованные финансы могут укрепить сотрудничество, что, возможно, значительно повысит ликвидность.
После перехода Ethereum на PoS он сталкивается с риском квалификации как ценной бумаги, что может оказать влияние на экосистему Децентрализованных финансов.
В целом, Децентрализованные финансы находятся на стадии быстрого развития, сочетая в себе как возможности, так и вызовы. Ключевым моментом развития Децентрализованных финансов в 2020 году станет вопрос, как сохранить инновации, минимизируя риски и улучшая пользовательский опыт.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Децентрализованные финансы 2019: экосистема процветает, Закрытая позиция почти 700 миллионов долларов, вызовы все еще существуют
Децентрализованные финансы в 2019: от окраин к мейнстриму, вызовы и возможности
В 2019 году децентрализованные финансы (DeFi) постепенно превратились из концепции на краю сообщества в мейнстримную нарратив отрасли, привлекая все больше внимания как внутри, так и вне отрасли. С ослаблением ореола биткойна и эфириума, DeFi начал нести больше ожиданий. Так как же развивались DeFi за прошедший год? Какие новые изменения нас ждут в 2020 году?
От единоличного господства к многообразию
Оглядываясь на начало 2019 года, MakerDAO почти была единственным "звездным" проектом в области Децентрализованных финансов, занимая абсолютное преимущество по количеству пользователей, объему заблокированных средств и бизнес-моделям. Однако рыночная ситуация быстро изменилась. К концу 2019 года доля MakerDAO в общем объеме заблокированных средств в Децентрализованных финансах снизилась до около 50%, а новые платформы, такие как Synthetix, кредитная платформа Compound и InstaDApp, также заняли значительную долю рынка, демонстрируя многообразие конкурентной среды в экосистеме Децентрализованных финансов.
Данные показывают, что на конец 2019 года объем заблокированных средств в экосистеме DeFi близок к 670 миллионам долларов. В различных сегментах, таких как кредитование, децентрализованные биржи, платежи и управление активами, появились впечатляющие проекты. Среди них кредитная платформа Nuo Network на Ethereum показала наилучшие результаты, увеличив объем заблокированных средств за год в 116 тысяч раз, достигнув 6,96 миллиона долларов. В целом, проекты в области кредитования значительно опережают по общему объему заблокированных средств и темпам роста.
В сравнении с этим, звездные проекты 2018 года, такие как Augur и Bancor, показали довольно посредственные результаты, а объемы замороженных средств в 2019 году снизились на 42,94% и 68,60% соответственно. Проект предсказательных рынков Veil, который тесно связан с Augur, несмотря на поддержку ведущих инвесторов, был закрыт всего через полгода после запуска.
Вне экосистемы DeFi Ethereum, сеть Lightning Bitcoin также достигла значительного прогресса. На конец 2019 года количество узлов сети Lightning достигло 10 925, количество каналов составило 35 298, а заблокированные средства в сети составили примерно 6,25 миллиона долларов.
! DeFi2019 Резюме 1.jpg
Капитал привлекает, финансирование более 5 миллиардов юаней
В 2019 году проекты Децентрализованные финансы (DeFi) получили финансирование в размере около 74,2 миллиона долларов, что превышает 500 миллионов юаней. При этом сектор кредитования занимает абсолютное большинство, составив 61,9 миллиона долларов. MakerDAO занимает первое место с двумя раундами финансирования свыше 27,5 миллиона долларов, Compound следует за ним с 25 миллионами долларов, а команда разработчиков сети Lightning ACINQ получила 8 миллионов долларов.
Инвесторы в основном состоят из ведущих американских институтов, таких как a16z, Coinbase Ventures, Polychain, Paradigm и др. Организации с китайским фоном включают Dragonfly Capital и NGC Ventures.
В целом, в 2019 году экосистема Децентрализованных финансов продемонстрировала устойчивый рост, продукты становились все более разнообразными, а бизнес-модель, сосредоточенная вокруг MakerDAO, была первоначально подтверждена. Хотя также были некоторые неудачи, границы Децентрализованных финансов постоянно расширяются, охватывая такие публичные блокчейны, как Биткойн, EOS, Polkadot, а внутри также возникли различные DAO и децентрализованные биржи и другие приложения широкого спектра Децентрализованных финансов.
Децентрализованные финансы все еще сталкиваются с множеством проблем
Несмотря на значительный прогресс, в Децентрализованных финансах все еще существуют некоторые проблемы, которые необходимо решить:
Развитие базовых блокчейнов оказалось ниже ожиданий, цены и ликвидность слабы. Задержка обновления Ethereum 2.0 и проблемы с congestion в сети EOS повлияли на развитие Децентрализованных финансов.
Системные риски скрыты. Проекты DeFi имеют высокую взаимосвязь, проблемы одного проекта могут вызвать цепную реакцию. Низкая эффективность использования активов, вызванная чрезмерным залогом, также является угрозой.
Пользовательская база мала, степень пересечения высока. Дневной объем торгов DeFi и количество пользователей все еще ограничены, обучение и развитие основных пользователей требуют значительных усилий.
Сложные операции, запутанные концепции, пользовательский опыт требует улучшения.
Перспективы развития Децентрализованных финансов в 2020 году
BTC может постепенно заменить ETH и стать основной якорной активом экосистемы Децентрализованные финансы.
Широкий спектр Децентрализованных финансов будет продолжать развиваться, и加入央行数字货币、Libra等项目的加入会使竞争更加激烈.
CeFi и Децентрализованные финансы могут укрепить сотрудничество, что, возможно, значительно повысит ликвидность.
После перехода Ethereum на PoS он сталкивается с риском квалификации как ценной бумаги, что может оказать влияние на экосистему Децентрализованных финансов.
В целом, Децентрализованные финансы находятся на стадии быстрого развития, сочетая в себе как возможности, так и вызовы. Ключевым моментом развития Децентрализованных финансов в 2020 году станет вопрос, как сохранить инновации, минимизируя риски и улучшая пользовательский опыт.