Инвестирование в краеугольные изменения на больших рынках: Использование возможностей технологических и социальных изменений
С 2004 года мы инвестировали в 14 фондов, охватывающих более 230 проектов в таких областях, как социальные сети, маркетинг, инструменты разработки, образование, здравоохранение, финансовые технологии, Web3 и децентрализованные системы, а также энергия и климат.
Оглядываясь на инвестиционный путь за последние 20 лет, наша инвестиционная тема всегда вращалась вокруг технологий или социальных изменений, способных создать новые парадигмы:
В 2003-2004 годах мы воспользовались возможностью построения уровня интернет-приложений.
В середине 21 века мы осознали огромный потенциал создания новых типов сетей (таких как социальные сети, рынки и т.д.).
В начале 2010-х годов мы начали обращать внимание на вертикальные сети (такие как образование и здравоохранение), новые уровни инфраструктуры (инструменты разработки, финансовые технологии) и децентрализованные вычислительные системы.
В конце 2010-х годов, с тем как интернет-приложения становятся всё более важными в глобальной экономике, мы начали стремиться к расширению нашего участия в ключевых ресурсах и укреплению доверия к этим системам.
Около 2020 года, сталкиваясь с усиливающимся климатическим кризисом, мы начали инвестировать в стартапы, которые стремятся ускорить переход к энергетике и адаптироваться к изменениям окружающей среды.
Сегодня мы обращаем внимание на быстрое развитие больших языковых моделей (LLMs) и искусственного интеллекта, а также на потребность в новых формах цифрового доверия, возникающую в результате этого.
После глубоких размышлений мы сформулировали основополагающую инвестиционную концепцию:
Инвестируйте в трансформационные возможности на краях крупных рынков под давлением технологических и социальных изменений.
Мы ищем общие характеристики, включая:
Пограничный
"Край" большого рынка часто является лучшим инкубатором для новых идей и методов. Стартапы на краю могут сначала казаться странными, но имеют потенциал бросить вызов существующим компаниям инновационным способом. Например, ранние социальные медиа не выглядели как конкуренты традиционным медиа; ранние криптовалюты также не выглядели как вызов финансовой системе; многие потребительские образовательные продукты казались не напрямую противостоящими традиционной образовательной системе.
Новые технологии делают возможным то, что раньше было невозможно. Эти инновации могут показаться банальными в retrospect, но их появление требовало смелых экспериментов и исследований. Быстрое пробование и ошибки — лучший способ продвигаться вперед, но изменить отрасль нелегко, поскольку существующие учреждения и заинтересованные стороны часто сопротивляются изменениям.
Метод "маргинал", такой как приоритет потребителей, производительные потребители, приоритет разработчиков и модель открытого кода, может обойти рыночных смотрителей и создать пространство для свободных экспериментов. Именно это мы предпочитаем.
Давление реформ
Технические и социальные изменения могут разрушить существующую рыночную структуру, создавая возможности для новых компаний и сетей удовлетворять рыночный спрос новыми способами.
Технологическое давление может включать в себя новые операционные системы, криптоактивы и технологические стеки искусственного интеллекта. Самое мощное технологическое давление может привести к появлению новых бизнес-моделей, которые часто представляют собой структурные изменения, с которыми существующим компаниям трудно справиться.
Социальное давление может включать в себя глобальные силы, такие как климатический кризис, потеря доверия граждан к институтам или изменения социальных норм и установок. Эти давления могут быстро вызвать изменения в поведении, которые ранее казались трудновозможными или маловероятными.
Эти давления, собранные воедино, могут сделать изначально статичную рыночную структуру динамичной. Стартапы имеют возможность использовать эти давления для корректировки своей позиции и даже в неблагоприятных условиях конкурировать с традиционными компаниями. Мы постоянно ищем эти давления, чтобы выявить возможности для стартапов.
Будущее
Смотря в будущее на 20 лет вперед, с ускорением глобальных изменений и постоянным появлением новых технологий, мы продолжим объяснять новые открытия. Но мы верим, что эти открытия всегда будут соответствовать нашей основной концепции: искать возможности на краю крупных рынков под давлением преобразований.
Мы надеемся продолжить сотрудничество с основателями, разделяющими наши идеи, совместно исследуя и внедряя инновации на грани рынка.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Стратегия инвестирования на边边边大市场：воспользоваться возможностями технологических и социальных изменений
Инвестирование в краеугольные изменения на больших рынках: Использование возможностей технологических и социальных изменений
С 2004 года мы инвестировали в 14 фондов, охватывающих более 230 проектов в таких областях, как социальные сети, маркетинг, инструменты разработки, образование, здравоохранение, финансовые технологии, Web3 и децентрализованные системы, а также энергия и климат.
Оглядываясь на инвестиционный путь за последние 20 лет, наша инвестиционная тема всегда вращалась вокруг технологий или социальных изменений, способных создать новые парадигмы:
После глубоких размышлений мы сформулировали основополагающую инвестиционную концепцию:
Инвестируйте в трансформационные возможности на краях крупных рынков под давлением технологических и социальных изменений.
Мы ищем общие характеристики, включая:
Пограничный
"Край" большого рынка часто является лучшим инкубатором для новых идей и методов. Стартапы на краю могут сначала казаться странными, но имеют потенциал бросить вызов существующим компаниям инновационным способом. Например, ранние социальные медиа не выглядели как конкуренты традиционным медиа; ранние криптовалюты также не выглядели как вызов финансовой системе; многие потребительские образовательные продукты казались не напрямую противостоящими традиционной образовательной системе.
Новые технологии делают возможным то, что раньше было невозможно. Эти инновации могут показаться банальными в retrospect, но их появление требовало смелых экспериментов и исследований. Быстрое пробование и ошибки — лучший способ продвигаться вперед, но изменить отрасль нелегко, поскольку существующие учреждения и заинтересованные стороны часто сопротивляются изменениям.
Метод "маргинал", такой как приоритет потребителей, производительные потребители, приоритет разработчиков и модель открытого кода, может обойти рыночных смотрителей и создать пространство для свободных экспериментов. Именно это мы предпочитаем.
Давление реформ
Технические и социальные изменения могут разрушить существующую рыночную структуру, создавая возможности для новых компаний и сетей удовлетворять рыночный спрос новыми способами.
Технологическое давление может включать в себя новые операционные системы, криптоактивы и технологические стеки искусственного интеллекта. Самое мощное технологическое давление может привести к появлению новых бизнес-моделей, которые часто представляют собой структурные изменения, с которыми существующим компаниям трудно справиться.
Социальное давление может включать в себя глобальные силы, такие как климатический кризис, потеря доверия граждан к институтам или изменения социальных норм и установок. Эти давления могут быстро вызвать изменения в поведении, которые ранее казались трудновозможными или маловероятными.
Эти давления, собранные воедино, могут сделать изначально статичную рыночную структуру динамичной. Стартапы имеют возможность использовать эти давления для корректировки своей позиции и даже в неблагоприятных условиях конкурировать с традиционными компаниями. Мы постоянно ищем эти давления, чтобы выявить возможности для стартапов.
Будущее
Смотря в будущее на 20 лет вперед, с ускорением глобальных изменений и постоянным появлением новых технологий, мы продолжим объяснять новые открытия. Но мы верим, что эти открытия всегда будут соответствовать нашей основной концепции: искать возможности на краю крупных рынков под давлением преобразований.
Мы надеемся продолжить сотрудничество с основателями, разделяющими наши идеи, совместно исследуя и внедряя инновации на грани рынка.