Крипторынок: обзор июля — BTC достиг нового максимума, возможно, скоро наступит Altseason
В июле крипторынок продемонстрировал позитивную динамику, BTC пробил долгосрочную зону консолидации и достиг нового максимума, а другие криптовалюты, такие как Ethereum, также показали значительное восстановление. За этой тенденцией стоят несколько факторов, включая продолжающееся накопление со стороны компаний, приток средств в ETF и устойчивый приток средств через каналы стейблкоинов. Однако изменения в ожиданиях по снижению процентных ставок в США и корректировка торговой политики также создали определенное давление на рынок.
Биткойн за весь месяц вырос на 8,01%, достигнув максимума в 120 000 долларов. Этот рост обусловлен многими факторами, особенно увеличением покупок со стороны компаний. С начала 2023 года американские инвесторы и компании постепенно увеличивают свои вложения в такие шифрование-активы, как биткойн. После прихода к власти нового правительства в ноябре 2024 года, включение биткойна в национальные стратегические резервы и внедрение ряда криптодружественных политик ознаменует переход криптоиндустрии на новый этап.
Тем не менее, участники крипторынка сталкиваются со сложной ситуацией. С одной стороны, BTC продолжает устанавливать новые рекорды благодаря новому капиталу; с другой стороны, другие шифрование валюты показывают слабые результаты, Ethereum когда-то падал ниже цен на начало этого бычьего рынка. Однако в июле Ethereum вырос на 48.80%, что указывает на возможные изменения на рынке.
Анализ рынка считает, что шифрование индустрия находится на историческом рубеже. Факторы, влияющие на цены активов, претерпели значительные изменения, переходя от ранее определяющих циклов спроса и предложения и спекулятивного бума к логике распределения активов всех типов. Мы находимся в бурном потоке индустриальных изменений.
!
Макроэкономическая среда: Увеличение инфляции и неожиданные данные по занятости
В июле на американский капиталистический рынок в значительной степени повлияли три основных фактора: ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системой, корректировка торговой политики и показатели экономических данных. Большую часть времени рынок сохранял позитивную бычью тенденцию, но в конце месяца, после выхода сообщений, превысивших ожидания, произошла коррекция.
Тема снижения процентных ставок Федеральной резервной системы в течение всего месяца была полна драматизма. С одной стороны, существует политическое давление с требованием быстро снизить ставки, с другой стороны, Федеральная резервная система настаивает на том, чтобы ориентироваться на данные. Внутри Федеральной резервной системы также возникли разногласия, некоторые чиновники поддерживают быстрое снижение ставок. После заседания FOMC в конце июля вероятность снижения ставок в сентябре на время снизилась, но затем опубликованные данные по занятости снова повысили ожидания снижения ставок.
Большую часть времени ожидания снижения процентных ставок в сентябре и сильные корпоративные прибыли способствовали росту фондового рынка. После снижения вероятности снижения ставок в конце июля рынок начал корректироваться. Биткойн также вернулся назад, в то время как другие криптовалюты падали еще больше.
В области торговой политики, объявленные в июле изменения тарифов превысили ожидания рынка, что усилило опасения по поводу инфляции. Новая тарифная система имеет многослойную структуру и применяет дифференцированные ставки для разных стран и регионов.
В экономических данных уровень годового роста ВВП США за второй квартал составил 3%, что превышает ожидания. Финансовые отчеты крупных технологических компаний также показывают рост, обусловленный AI. Однако данные по безработице в июле значительно ниже ожиданий, что вызывает беспокойство на рынке относительно экономических перспектив.
В целом, рынок в июле вырос на фоне снижения процентных ставок и оптимистичных ожиданий по экономике, однако в конце месяца налоговая политика и данные по занятости вызвали коррекцию. Основные фондовые индексы в течение месяца все же показали рост: индекс Nasdaq вырос на 3,7%, S&P 500 на 2,17%, а индекс Доу-Джонса на 0,08%. Биткойн вырос на 8,01%, а Эфириум на 48,8%.
!
Шифрование активов: рост Биткойна продолжается, другие валюты могут получить возможность
В июле Bitcoin открылся на уровне 107173 долларов, закрылся на уровне 115761 долларов, достигнув исторического максимума 123231 долларов, месячный прирост составил 8.01%, амплитуда колебаний 16.9%, объем торговли значительно увеличился по сравнению с июнем.
С технической стороны, Биткойн по-прежнему торгуется выше 60-дневной скользящей средней и первой восходящей трендовой линии бычьего рынка, месячный объем торгов увеличивается, находясь на стадии нового ралли. Месячный индикатор MACD показывает, что на рынке все еще есть сильный восходящий импульс.
Что касается контрактного рынка, объем позиций с начала месяца до конца месяца продолжал расти, что показывает высокий энтузиазм к покупке. Однако с конца месяца объем позиций и ставка финансирования значительно снизились, что указывает на то, что часть заемных средств решила покинуть рынок для избежания рисков.
Другим важным событием в июле стало появление признаков восстановления у других криптовалют. Под влиянием корпоративных закупок, Ethereum за месяц вырос на 48.8%, а торговая пара ETH/BTC преодолела техническое сопротивление. С ростом ожиданий по снижению процентных ставок и повышением аппетита к риску, другие криптовалюты могут получить возможность для хороших показателей.
!
Структура рынка: долгосрочные держатели начинают сокращать свои позиции
В июле под воздействием покупок долгосрочные держатели начали третью волну распродаж в этом бычьем рынке. Данные показывают, что долгосрочные держатели в июле в целом распродали почти 200000 BTC, включая 80000 BTC из одного раннего кошелька. В то же время, запасы краткосрочных держателей быстро увеличиваются.
Биткойн перемещается от долгосрочных держателей к краткосрочным, увеличивая краткосрочную ликвидность на рынке и оказывая определенное давление на цены. Однако влияние распродажи ранних крупных держателей на рынок значительно ослабло по сравнению с прошлым, что свидетельствует о том, что глубина рынка увеличилась.
Централизованные биржи Биткойн продолжают находиться в состоянии чистого оттока, отток превышает 40 000 монет, что указывает на продолжающуюся закупку со стороны институциональных инвесторов. Институциональное размещение является прямым двигателем роста цен на Биткойн в этом ралли.
По состоянию на конец июля, количество биткойнов, непосредственно принадлежащих публичным компаниям, превысило 4,5% от общего объема предложения. С начала этого года объем прямых покупок биткойнов учреждениями уже превысил объем через ETF, став крупнейшим покупателем на рынке.
!
Направление средств: установлены вторые по величине месячные вливания в истории
В июле в крипторынок поступило более 29,5 миллиарда долларов, из которых 12 миллиардов составили стабильные монеты, 11,3 миллиарда - ETF на BTC и ETH, а корпоративные закупки составили 6,2 миллиарда. Корпоративные закупки стали крупнейшим источником единой покупки.
295 миллиардов долларов США притока сделали июль вторым по величине месяцем притока в истории, предоставив мощную поддержку для прорыва BTC из долгосрочного диапазона консолидации. Стоит отметить, что общий приток капитала растет уже 5 месяцев подряд, что способствует устойчивому росту BTC с апреля и установлению новых максимумов.
Американские компании продолжают ускорять своё участие в BTC, количество участвующих компаний также постоянно растёт, и ожидается, что это будет продолжать являться важным фактором, способствующим росту цен.
Кроме того, в июле приток ETF на Эфириум достиг исторического максимума в 5,298 миллиарда долларов, близкого к 6,061 миллиарда долларов по ETF на Биткойн. Это отражает то, что с ростом ожиданий снижения процентных ставок и дальнейшим распространением шифрования активов в США, все больше средств начинает поступать в Эфириум. Количество компаний, которые инвестируют в Эфириум, также увеличивается и к концу месяца составило 2,6% от общего объема обращения. Хотя это все еще ниже 4,6% по сравнению с Биткойном, темпы роста очень быстрые, и ценовое влияние Эфириума постепенно переходит с биржи на внебиржевой рынок.
!
Перспективы
Комплексный анализ показывает, что BTC все еще находится в фазе бычьего рынка. С разных точек зрения, BTC находится на промежуточном этапе четвёртой волны роста этого бычьего рынка, и после возможной колебательной фазы в августе, он может продолжить рост.
Другие криптовалюты, возглавляемые Эфириумом, могут ожидать возможности проявить себя на фоне роста ожиданий снижения процентных ставок и общего повышения риск-аппетита.
Необходимые факторы риска, на которые следует обратить внимание, включают изменения в торговой политике, инфляцию в США и данные о занятости. Эти факторы могут повлиять на рыночные тренды.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Обзор крипторынка за июль: BTC достигает нового максимума, другие токены могут получить возможности
Крипторынок: обзор июля — BTC достиг нового максимума, возможно, скоро наступит Altseason
В июле крипторынок продемонстрировал позитивную динамику, BTC пробил долгосрочную зону консолидации и достиг нового максимума, а другие криптовалюты, такие как Ethereum, также показали значительное восстановление. За этой тенденцией стоят несколько факторов, включая продолжающееся накопление со стороны компаний, приток средств в ETF и устойчивый приток средств через каналы стейблкоинов. Однако изменения в ожиданиях по снижению процентных ставок в США и корректировка торговой политики также создали определенное давление на рынок.
Биткойн за весь месяц вырос на 8,01%, достигнув максимума в 120 000 долларов. Этот рост обусловлен многими факторами, особенно увеличением покупок со стороны компаний. С начала 2023 года американские инвесторы и компании постепенно увеличивают свои вложения в такие шифрование-активы, как биткойн. После прихода к власти нового правительства в ноябре 2024 года, включение биткойна в национальные стратегические резервы и внедрение ряда криптодружественных политик ознаменует переход криптоиндустрии на новый этап.
Тем не менее, участники крипторынка сталкиваются со сложной ситуацией. С одной стороны, BTC продолжает устанавливать новые рекорды благодаря новому капиталу; с другой стороны, другие шифрование валюты показывают слабые результаты, Ethereum когда-то падал ниже цен на начало этого бычьего рынка. Однако в июле Ethereum вырос на 48.80%, что указывает на возможные изменения на рынке.
Анализ рынка считает, что шифрование индустрия находится на историческом рубеже. Факторы, влияющие на цены активов, претерпели значительные изменения, переходя от ранее определяющих циклов спроса и предложения и спекулятивного бума к логике распределения активов всех типов. Мы находимся в бурном потоке индустриальных изменений.
!
Макроэкономическая среда: Увеличение инфляции и неожиданные данные по занятости
В июле на американский капиталистический рынок в значительной степени повлияли три основных фактора: ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системой, корректировка торговой политики и показатели экономических данных. Большую часть времени рынок сохранял позитивную бычью тенденцию, но в конце месяца, после выхода сообщений, превысивших ожидания, произошла коррекция.
Тема снижения процентных ставок Федеральной резервной системы в течение всего месяца была полна драматизма. С одной стороны, существует политическое давление с требованием быстро снизить ставки, с другой стороны, Федеральная резервная система настаивает на том, чтобы ориентироваться на данные. Внутри Федеральной резервной системы также возникли разногласия, некоторые чиновники поддерживают быстрое снижение ставок. После заседания FOMC в конце июля вероятность снижения ставок в сентябре на время снизилась, но затем опубликованные данные по занятости снова повысили ожидания снижения ставок.
Большую часть времени ожидания снижения процентных ставок в сентябре и сильные корпоративные прибыли способствовали росту фондового рынка. После снижения вероятности снижения ставок в конце июля рынок начал корректироваться. Биткойн также вернулся назад, в то время как другие криптовалюты падали еще больше.
В области торговой политики, объявленные в июле изменения тарифов превысили ожидания рынка, что усилило опасения по поводу инфляции. Новая тарифная система имеет многослойную структуру и применяет дифференцированные ставки для разных стран и регионов.
В экономических данных уровень годового роста ВВП США за второй квартал составил 3%, что превышает ожидания. Финансовые отчеты крупных технологических компаний также показывают рост, обусловленный AI. Однако данные по безработице в июле значительно ниже ожиданий, что вызывает беспокойство на рынке относительно экономических перспектив.
В целом, рынок в июле вырос на фоне снижения процентных ставок и оптимистичных ожиданий по экономике, однако в конце месяца налоговая политика и данные по занятости вызвали коррекцию. Основные фондовые индексы в течение месяца все же показали рост: индекс Nasdaq вырос на 3,7%, S&P 500 на 2,17%, а индекс Доу-Джонса на 0,08%. Биткойн вырос на 8,01%, а Эфириум на 48,8%.
!
Шифрование активов: рост Биткойна продолжается, другие валюты могут получить возможность
В июле Bitcoin открылся на уровне 107173 долларов, закрылся на уровне 115761 долларов, достигнув исторического максимума 123231 долларов, месячный прирост составил 8.01%, амплитуда колебаний 16.9%, объем торговли значительно увеличился по сравнению с июнем.
С технической стороны, Биткойн по-прежнему торгуется выше 60-дневной скользящей средней и первой восходящей трендовой линии бычьего рынка, месячный объем торгов увеличивается, находясь на стадии нового ралли. Месячный индикатор MACD показывает, что на рынке все еще есть сильный восходящий импульс.
Что касается контрактного рынка, объем позиций с начала месяца до конца месяца продолжал расти, что показывает высокий энтузиазм к покупке. Однако с конца месяца объем позиций и ставка финансирования значительно снизились, что указывает на то, что часть заемных средств решила покинуть рынок для избежания рисков.
Другим важным событием в июле стало появление признаков восстановления у других криптовалют. Под влиянием корпоративных закупок, Ethereum за месяц вырос на 48.8%, а торговая пара ETH/BTC преодолела техническое сопротивление. С ростом ожиданий по снижению процентных ставок и повышением аппетита к риску, другие криптовалюты могут получить возможность для хороших показателей.
!
Структура рынка: долгосрочные держатели начинают сокращать свои позиции
В июле под воздействием покупок долгосрочные держатели начали третью волну распродаж в этом бычьем рынке. Данные показывают, что долгосрочные держатели в июле в целом распродали почти 200000 BTC, включая 80000 BTC из одного раннего кошелька. В то же время, запасы краткосрочных держателей быстро увеличиваются.
Биткойн перемещается от долгосрочных держателей к краткосрочным, увеличивая краткосрочную ликвидность на рынке и оказывая определенное давление на цены. Однако влияние распродажи ранних крупных держателей на рынок значительно ослабло по сравнению с прошлым, что свидетельствует о том, что глубина рынка увеличилась.
Централизованные биржи Биткойн продолжают находиться в состоянии чистого оттока, отток превышает 40 000 монет, что указывает на продолжающуюся закупку со стороны институциональных инвесторов. Институциональное размещение является прямым двигателем роста цен на Биткойн в этом ралли.
По состоянию на конец июля, количество биткойнов, непосредственно принадлежащих публичным компаниям, превысило 4,5% от общего объема предложения. С начала этого года объем прямых покупок биткойнов учреждениями уже превысил объем через ETF, став крупнейшим покупателем на рынке.
!
Направление средств: установлены вторые по величине месячные вливания в истории
В июле в крипторынок поступило более 29,5 миллиарда долларов, из которых 12 миллиардов составили стабильные монеты, 11,3 миллиарда - ETF на BTC и ETH, а корпоративные закупки составили 6,2 миллиарда. Корпоративные закупки стали крупнейшим источником единой покупки.
295 миллиардов долларов США притока сделали июль вторым по величине месяцем притока в истории, предоставив мощную поддержку для прорыва BTC из долгосрочного диапазона консолидации. Стоит отметить, что общий приток капитала растет уже 5 месяцев подряд, что способствует устойчивому росту BTC с апреля и установлению новых максимумов.
Американские компании продолжают ускорять своё участие в BTC, количество участвующих компаний также постоянно растёт, и ожидается, что это будет продолжать являться важным фактором, способствующим росту цен.
Кроме того, в июле приток ETF на Эфириум достиг исторического максимума в 5,298 миллиарда долларов, близкого к 6,061 миллиарда долларов по ETF на Биткойн. Это отражает то, что с ростом ожиданий снижения процентных ставок и дальнейшим распространением шифрования активов в США, все больше средств начинает поступать в Эфириум. Количество компаний, которые инвестируют в Эфириум, также увеличивается и к концу месяца составило 2,6% от общего объема обращения. Хотя это все еще ниже 4,6% по сравнению с Биткойном, темпы роста очень быстрые, и ценовое влияние Эфириума постепенно переходит с биржи на внебиржевой рынок.
!
Перспективы
Комплексный анализ показывает, что BTC все еще находится в фазе бычьего рынка. С разных точек зрения, BTC находится на промежуточном этапе четвёртой волны роста этого бычьего рынка, и после возможной колебательной фазы в августе, он может продолжить рост.
Другие криптовалюты, возглавляемые Эфириумом, могут ожидать возможности проявить себя на фоне роста ожиданий снижения процентных ставок и общего повышения риск-аппетита.
Необходимые факторы риска, на которые следует обратить внимание, включают изменения в торговой политике, инфляцию в США и данные о занятости. Эти факторы могут повлиять на рыночные тренды.