От математического гения до трейдера по шифрованию: легендарный путь основателя Galois Capital Кевина Чжоу
Кевин Чжоу - известный трейдер и инвестор в области шифрования. С момента своего вступления на рынок биткойнов в 2011 году его личный счет показывает среднегодовую сложную процентную ставку около 100%, в то время как созданный им хедж-фонд Galois Capital за пять лет вырос на 35% в сложной форме, достигнув активов в 250 миллионов долларов. Этот фонд, работающий по стратегии рыночного нейтрализования, только четыре месяца показывал убытки, а максимальная месячная просадка не превышала 1%. В этой статье описывается легендарная история Кевина Чжоу, который родился в Шанхае, иммигрировал в США, увлекся играми и стал ведущим трейдером в области шифрования, а также его глубокие взгляды на такие значительные рыночные события, как крах Luna и слияние Ethereum.
Трудное детство и математический талант
Кевин Чжоу эмигрировал в США с родителями из Шанхая в три года. Как семья мигрантов, они находились в очень сложном финансовом положении и часто не могли обеспечить свои базовые потребности. С детства Кевина учили ценить каждую копейку и не тратить впустую. Он был "ключевым ребенком", часто оставался дома один, готовил себе еду и в основном обеспечивал себя сам.
Отец Кевина - профессор математики, который с детства учил его математике. Кевин проявил удивительные таланты в математике, и в 11 лет смог посещать курсы по математическому анализу в колледже. Он проходил тест на одаренность в Университете Джона Хопкинса, заняв первое место в штате Гавайи и попав в топ-120 по всей стране. Однако с возрастом Кевин начал увлекаться видеоиграми, что сказалось на его развитии математических способностей.
От геймера до трейдера
В средней и старшей школе Кевин не был отличником, его успеваемость была средней. Он любил перепродажу игровых карточек на школьном дворе, что, возможно, стало ранним признаком его будущей карьеры трейдера. Он увлекался всеми видами игр — от стратегий до файтингов, практически без исключений. Особенно в игре «Diablo II» он обнаружил, что внутренняя экономическая система игры интереснее, чем простое повышение уровня или борьба за место в рейтинге.
Во время университета Кевин специализировался на математике и экономике. После окончания учебы он продолжил обучение на магистратуре по экономике, а затем отправился на Уолл-Стрит, где работал в рейтинговом агентстве в качестве аналитика по количественным методам в бэк-офисе. Эта работа не была захватывающей, в основном она заключалась в проведении контроля качества.
Шифрование валютное путешествие
Кевин впервые столкнулся с шифрованием в 2011 году, когда цена биткойна составляла около 11 долларов. Он вложил все свои сбережения в это. В 2013 году он присоединился к бирже Buttercoin, инкубируемой YC, пытаясь заработать на маркет-мейкинге, но потерпел неудачу из-за ограниченного размера рынка в то время.
После закрытия Buttercoin Кевин присоединился к Kraken и создал внебиржевой (OTC) стол. В течение работы там он пережил трудные времена компании, включая массовые сокращения и трудности с финансированием. Однако с запуском Ethereum весной 2016 года и началом бычьего рынка в начале 2017 года бизнес Kraken пережил значительный рост.
Основание и развитие Galois Capital
После ухода из Kraken в 2017 году Кевин основал хедж-фонд Galois Capital с нейтральной рыночной стратегией. В начале своего существования фонд зарабатывал в основном на внебиржевых сделках, а затем расширил свою деятельность в области арбитражной торговли и DeFi. В разгаре бурного майнинга токенов YFI Galois Capital стал одним из крупнейших участников фарминга доходности.
Кевин признался, что с усилением конкуренции на рынке возможности получения прибыли от дельта-нейтральных стратегий не увеличились значительно. Возможности в таких областях, как внебиржевая торговля, арбитраж по базису и доходное майнинг, постепенно исчезают. В условиях подобной ситуации Кевин считает, что ключ к успеху заключается в поддержании обратного мышления относительно рынка, в выявлении своих правильных решений и ошибочных решений других, а также в моделировании, обратном тестировании и глубоком размышлении для извлечения потенциальной прибыли.
Слияние Ethereum и событие Luna
В процессе перехода Ethereum от PoW к PoS Кевин предложил несколько торговых стратегий, таких как покупка токенов и короткая продажа бессрочных контрактов. Он предсказал, что спред фьючерсов будет расходиться, а скидка на Lido увеличится. Результаты показали, что некоторые прогнозы были точными, но он признал, что его долгосрочная оценка стоимости ETH POW была завышенной.
Что касается торговли Luna, Кевин выразил некоторые сожаления, считая, что мог заработать больше денег. Он рано заметил проблемы в системе Luna и начал шортить, когда UST начал терять привязку в мае 2022 года. В конечном итоге Galois Capital заработала 15 миллионов долларов, шортя Luna и способствуя ликвидации на платформе Anchor.
Изменения на рынке и перспективы на будущее
Кевин считает, что в последние годы шифрование валют стало все более сложным, и лишь изредка появляются некоторые возможности на медвежьем рынке. Он подчеркивает, что для достижения успеха на этом рынке ключевым является способность "подумать на шаг вперед", уловить вторичные или третичные эффекты, а не сосредотачиваться на первичном эффекте, за которым гонятся все.
Несмотря на то, что Кевин является стойким приверженцем биткойна, он проявляет осторожность по отношению к альткойнам. Он считает, что только биткойн обладает уникальностью, способной выдержать испытание временем. Что касается будущего биткойна, Кевин поднимает важный вопрос: как будет поддерживаться безопасность сети, когда блоковые награды закончатся? Он склонен считать, что в конечном итоге появится ветвь с "выпуском с хвостом".
Личное размышление
Оглядываясь на свою карьеру в шифровании, Кевин считает, что этот опыт был как успешным, так и полным сожалений. Он верит, что в этом мире человек в большинстве случаев зарабатывает "те деньги, которые ему положены". Шифрование сделало его более параноидальным, но в то же время дало ему больше надежды на будущее.
Совет Кевина молодым людям: начинайте предпринимательство пораньше, не ждите, пока вы "будете готовы", потому что никто на самом деле не бывает полностью готов. Кроме того, он советует покупать больше биткойнов, даже можно рассмотреть возможность взять кредит на покупку (но подчеркивает, что это не инвестиционный совет).
В конце концов, Кевин подчеркнул важность уверенности в себе. Он считает, что без достаточной уверенности люди будут сомневаться и упускать возможности. Но в то же время он также напоминает о необходимости сохранять сомнение и быть готовым опровергнуть свои выводы. По мнению Кевина, "сначала стреляй, потом задавай вопросы" — это ключ к успеху на этом быстро меняющемся рынке.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Легендарный путь основателя Galois Capital Кевина Чжоу: от математического вундеркинда до мастера криптотрейдинга
От математического гения до трейдера по шифрованию: легендарный путь основателя Galois Capital Кевина Чжоу
Кевин Чжоу - известный трейдер и инвестор в области шифрования. С момента своего вступления на рынок биткойнов в 2011 году его личный счет показывает среднегодовую сложную процентную ставку около 100%, в то время как созданный им хедж-фонд Galois Capital за пять лет вырос на 35% в сложной форме, достигнув активов в 250 миллионов долларов. Этот фонд, работающий по стратегии рыночного нейтрализования, только четыре месяца показывал убытки, а максимальная месячная просадка не превышала 1%. В этой статье описывается легендарная история Кевина Чжоу, который родился в Шанхае, иммигрировал в США, увлекся играми и стал ведущим трейдером в области шифрования, а также его глубокие взгляды на такие значительные рыночные события, как крах Luna и слияние Ethereum.
Трудное детство и математический талант
Кевин Чжоу эмигрировал в США с родителями из Шанхая в три года. Как семья мигрантов, они находились в очень сложном финансовом положении и часто не могли обеспечить свои базовые потребности. С детства Кевина учили ценить каждую копейку и не тратить впустую. Он был "ключевым ребенком", часто оставался дома один, готовил себе еду и в основном обеспечивал себя сам.
Отец Кевина - профессор математики, который с детства учил его математике. Кевин проявил удивительные таланты в математике, и в 11 лет смог посещать курсы по математическому анализу в колледже. Он проходил тест на одаренность в Университете Джона Хопкинса, заняв первое место в штате Гавайи и попав в топ-120 по всей стране. Однако с возрастом Кевин начал увлекаться видеоиграми, что сказалось на его развитии математических способностей.
От геймера до трейдера
В средней и старшей школе Кевин не был отличником, его успеваемость была средней. Он любил перепродажу игровых карточек на школьном дворе, что, возможно, стало ранним признаком его будущей карьеры трейдера. Он увлекался всеми видами игр — от стратегий до файтингов, практически без исключений. Особенно в игре «Diablo II» он обнаружил, что внутренняя экономическая система игры интереснее, чем простое повышение уровня или борьба за место в рейтинге.
Во время университета Кевин специализировался на математике и экономике. После окончания учебы он продолжил обучение на магистратуре по экономике, а затем отправился на Уолл-Стрит, где работал в рейтинговом агентстве в качестве аналитика по количественным методам в бэк-офисе. Эта работа не была захватывающей, в основном она заключалась в проведении контроля качества.
Шифрование валютное путешествие
Кевин впервые столкнулся с шифрованием в 2011 году, когда цена биткойна составляла около 11 долларов. Он вложил все свои сбережения в это. В 2013 году он присоединился к бирже Buttercoin, инкубируемой YC, пытаясь заработать на маркет-мейкинге, но потерпел неудачу из-за ограниченного размера рынка в то время.
После закрытия Buttercoin Кевин присоединился к Kraken и создал внебиржевой (OTC) стол. В течение работы там он пережил трудные времена компании, включая массовые сокращения и трудности с финансированием. Однако с запуском Ethereum весной 2016 года и началом бычьего рынка в начале 2017 года бизнес Kraken пережил значительный рост.
Основание и развитие Galois Capital
После ухода из Kraken в 2017 году Кевин основал хедж-фонд Galois Capital с нейтральной рыночной стратегией. В начале своего существования фонд зарабатывал в основном на внебиржевых сделках, а затем расширил свою деятельность в области арбитражной торговли и DeFi. В разгаре бурного майнинга токенов YFI Galois Capital стал одним из крупнейших участников фарминга доходности.
Кевин признался, что с усилением конкуренции на рынке возможности получения прибыли от дельта-нейтральных стратегий не увеличились значительно. Возможности в таких областях, как внебиржевая торговля, арбитраж по базису и доходное майнинг, постепенно исчезают. В условиях подобной ситуации Кевин считает, что ключ к успеху заключается в поддержании обратного мышления относительно рынка, в выявлении своих правильных решений и ошибочных решений других, а также в моделировании, обратном тестировании и глубоком размышлении для извлечения потенциальной прибыли.
Слияние Ethereum и событие Luna
В процессе перехода Ethereum от PoW к PoS Кевин предложил несколько торговых стратегий, таких как покупка токенов и короткая продажа бессрочных контрактов. Он предсказал, что спред фьючерсов будет расходиться, а скидка на Lido увеличится. Результаты показали, что некоторые прогнозы были точными, но он признал, что его долгосрочная оценка стоимости ETH POW была завышенной.
Что касается торговли Luna, Кевин выразил некоторые сожаления, считая, что мог заработать больше денег. Он рано заметил проблемы в системе Luna и начал шортить, когда UST начал терять привязку в мае 2022 года. В конечном итоге Galois Capital заработала 15 миллионов долларов, шортя Luna и способствуя ликвидации на платформе Anchor.
Изменения на рынке и перспективы на будущее
Кевин считает, что в последние годы шифрование валют стало все более сложным, и лишь изредка появляются некоторые возможности на медвежьем рынке. Он подчеркивает, что для достижения успеха на этом рынке ключевым является способность "подумать на шаг вперед", уловить вторичные или третичные эффекты, а не сосредотачиваться на первичном эффекте, за которым гонятся все.
Несмотря на то, что Кевин является стойким приверженцем биткойна, он проявляет осторожность по отношению к альткойнам. Он считает, что только биткойн обладает уникальностью, способной выдержать испытание временем. Что касается будущего биткойна, Кевин поднимает важный вопрос: как будет поддерживаться безопасность сети, когда блоковые награды закончатся? Он склонен считать, что в конечном итоге появится ветвь с "выпуском с хвостом".
Личное размышление
Оглядываясь на свою карьеру в шифровании, Кевин считает, что этот опыт был как успешным, так и полным сожалений. Он верит, что в этом мире человек в большинстве случаев зарабатывает "те деньги, которые ему положены". Шифрование сделало его более параноидальным, но в то же время дало ему больше надежды на будущее.
Совет Кевина молодым людям: начинайте предпринимательство пораньше, не ждите, пока вы "будете готовы", потому что никто на самом деле не бывает полностью готов. Кроме того, он советует покупать больше биткойнов, даже можно рассмотреть возможность взять кредит на покупку (но подчеркивает, что это не инвестиционный совет).
В конце концов, Кевин подчеркнул важность уверенности в себе. Он считает, что без достаточной уверенности люди будут сомневаться и упускать возможности. Но в то же время он также напоминает о необходимости сохранять сомнение и быть готовым опровергнуть свои выводы. По мнению Кевина, "сначала стреляй, потом задавай вопросы" — это ключ к успеху на этом быстро меняющемся рынке.