Токенизация реальных мировых активов: открытие новой эры финансов
Токенизация реальных активов (RWA) становится одним из самых перспективных сценариев применения технологии блокчейн, способным принести более высокую эффективность и безопасность финансовым рынкам. С падением доходности на блокчейне и повышением процентных ставок Федеральной резервной системы, наблюдается значительная дифференциация между ставками на блокчейне и вне его, и RWA может помочь восполнить этот разрыв.
Стейблкоины, будучи краеугольным камнем криптоэкосистемы, долгое время оставались недоиспользованными. RWA может решить эту проблему, став разрушительной силой 2023 года, высвободив потенциал этого класса активов и кардинально изменив способы создания, передачи и хранения ценности.
Движение к безрисковой доходности реального мира привело к смещению акцентов в отрасли на токенизацию регулируемых финансовых инструментов. Государственные облигации, недвижимость, драгоценные металлы и произведения искусства рассматриваются как наиболее жизнеспособные токенизированные активы. Запуск токенизированных продуктов по краткосрочным государственным облигациям получил положительный отклик, в кратчайшие сроки привлекая значительные средства, удовлетворяя потребности людей в безрисковой процентной ставке, при этом избегая сложных процессов традиционной торговли облигациями.
С учетом того, что токенизация государственных облигаций становится широко распространенной, другие ликвидные上市证券 также могут быть исследованы в аналогичной форме. RWA может быть расширена на такие области, как недвижимость, корпоративные облигации и качественные вина, и ожидается, что это станет основным темой экосистемы цифровых активов в ближайшие годы, добавив на рынок десятки триллионов долларов.
Все учреждения ожидают, что из-за экономических стимулов будут использоваться токенизированные облигации, в то время как в области DeFi произойдут дальнейшие инновации. Хотя RWA все еще находится на ранней стадии токенизации, интерес со стороны участников как из криптовалютного, так и из традиционного финансового секторов стремительно растет. Проекты, такие как Project Guardian Сингапурского центрального банка и тестирование токенизированных фондов Deutsche Bank, демонстрируют быстрое повышение уровня принятия RWA.
最大优势 токенизации заключается в демократизации финансовых рынков за счет устранения посредников, ускорения скорости транзакций и снижения затрат, а также в открытии инвестиционных возможностей, которые ранее были доступны только высокобюджетным лицам. Онлайновое кредитование имеет преимущества по сравнению с традиционным кредитованием, такие как большая международная доступность, доступность криптофинансовых инструментов и более демократический процесс принятия решений.
Однако одной из самых больших проблем, с которыми сталкивается RWA, является неопределенность в регулировании. Правовая база не успевает за быстрым развитием технологий токенизации. Рекомендуется принять постепенный подход к регулированию, создать комплексную структуру, совместимую со стандартами DeFi, и строго соблюдать протоколы управления рисками для повышения прозрачности и безопасности.
Технические проблемы относительно небольшие, основные препятствия возникают в области регулирования и соблюдения норм. Необходимо четко определить, что такое ценные бумаги, а также как обращаться с правами собственности на блокчейне. В различных юрисдикциях существуют различия в продвижении инноваций, некоторые регионы более прогрессивны.
Несмотря на существующие препятствия, с постепенным решением этих проблем, ожидается, что RWA будет процветать на глобальном уровне. В будущем спрос на глубокую ликвидность в блокчейне будет продолжать расти, особенно со стороны крупных протоколов. Отрасль исследует возможность использования ценных бумаг в качестве базовых активов для других продуктов, стремясь к инновациям.
С ростом RWA в отрасли до достаточного масштаба ожидается, что традиционные финансы и мир криптовалют объединятся в единую финансовую сферу, что станет ожидаемым значительным преобразованием.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Токенизация RWA: новый финансовый век, объединяющий TradFi и Криптоактивы
Токенизация реальных мировых активов: открытие новой эры финансов
Токенизация реальных активов (RWA) становится одним из самых перспективных сценариев применения технологии блокчейн, способным принести более высокую эффективность и безопасность финансовым рынкам. С падением доходности на блокчейне и повышением процентных ставок Федеральной резервной системы, наблюдается значительная дифференциация между ставками на блокчейне и вне его, и RWA может помочь восполнить этот разрыв.
Стейблкоины, будучи краеугольным камнем криптоэкосистемы, долгое время оставались недоиспользованными. RWA может решить эту проблему, став разрушительной силой 2023 года, высвободив потенциал этого класса активов и кардинально изменив способы создания, передачи и хранения ценности.
Движение к безрисковой доходности реального мира привело к смещению акцентов в отрасли на токенизацию регулируемых финансовых инструментов. Государственные облигации, недвижимость, драгоценные металлы и произведения искусства рассматриваются как наиболее жизнеспособные токенизированные активы. Запуск токенизированных продуктов по краткосрочным государственным облигациям получил положительный отклик, в кратчайшие сроки привлекая значительные средства, удовлетворяя потребности людей в безрисковой процентной ставке, при этом избегая сложных процессов традиционной торговли облигациями.
С учетом того, что токенизация государственных облигаций становится широко распространенной, другие ликвидные上市证券 также могут быть исследованы в аналогичной форме. RWA может быть расширена на такие области, как недвижимость, корпоративные облигации и качественные вина, и ожидается, что это станет основным темой экосистемы цифровых активов в ближайшие годы, добавив на рынок десятки триллионов долларов.
Все учреждения ожидают, что из-за экономических стимулов будут использоваться токенизированные облигации, в то время как в области DeFi произойдут дальнейшие инновации. Хотя RWA все еще находится на ранней стадии токенизации, интерес со стороны участников как из криптовалютного, так и из традиционного финансового секторов стремительно растет. Проекты, такие как Project Guardian Сингапурского центрального банка и тестирование токенизированных фондов Deutsche Bank, демонстрируют быстрое повышение уровня принятия RWA.
最大优势 токенизации заключается в демократизации финансовых рынков за счет устранения посредников, ускорения скорости транзакций и снижения затрат, а также в открытии инвестиционных возможностей, которые ранее были доступны только высокобюджетным лицам. Онлайновое кредитование имеет преимущества по сравнению с традиционным кредитованием, такие как большая международная доступность, доступность криптофинансовых инструментов и более демократический процесс принятия решений.
Однако одной из самых больших проблем, с которыми сталкивается RWA, является неопределенность в регулировании. Правовая база не успевает за быстрым развитием технологий токенизации. Рекомендуется принять постепенный подход к регулированию, создать комплексную структуру, совместимую со стандартами DeFi, и строго соблюдать протоколы управления рисками для повышения прозрачности и безопасности.
Технические проблемы относительно небольшие, основные препятствия возникают в области регулирования и соблюдения норм. Необходимо четко определить, что такое ценные бумаги, а также как обращаться с правами собственности на блокчейне. В различных юрисдикциях существуют различия в продвижении инноваций, некоторые регионы более прогрессивны.
Несмотря на существующие препятствия, с постепенным решением этих проблем, ожидается, что RWA будет процветать на глобальном уровне. В будущем спрос на глубокую ликвидность в блокчейне будет продолжать расти, особенно со стороны крупных протоколов. Отрасль исследует возможность использования ценных бумаг в качестве базовых активов для других продуктов, стремясь к инновациям.
С ростом RWA в отрасли до достаточного масштаба ожидается, что традиционные финансы и мир криптовалют объединятся в единую финансовую сферу, что станет ожидаемым значительным преобразованием.