Рынок RWA готов к росту, Aptos выступает на передовой
Токенизация реальных активов (RWA) является областью, которая вызывает большой интерес на рынке, однако пока она не продемонстрировала свой потенциал по связыванию триллионных активов традиционного рынка. Данные показывают, что общая рыночная капитализация активов RWA в криптоиндустрии составляет всего 24 миллиарда долларов, хотя в первой половине этого года она выросла на 56%, но все еще находится на начальной стадии развития. В будущем, с реализацией токенизации большего количества классов активов, RWA имеет шанс войти в новую стадию.
В этот ключевой момент Aptos продемонстрировал сильный импульс. За последние 30 дней общая заблокированная стоимость активов в сети Aptos (TVL) увеличилась на 56,4%, достигнув 538 миллионов долларов, что вывело его на третье место среди публичных блокчейнов. С расширением экосистемы Aptos может занять выгодную позицию в следующем этапе конкуренции за RWA.
Привилегированные кредиты доминируют на текущем рынке RWA
Частный кредит занимает 58% доли активов RWA, становясь наиболее заметным классом активов, за которым следуют государственные облигации США. Частный кредит в основном существует в онлайне и в большинстве случаев страдает от недостатка ликвидности; в то время как государственные облигации США сталкиваются с конкурентным давлением со стороны доходных стейблкоинов.
Частное кредитование относится к кредитам, предоставляемым небанковскими учреждениями предприятиям или физическим лицам на непубличном рынке. Хотя традиционное частное кредитование может приносить значительный доход, оно сталкивается с такими проблемами, как высокие затраты, низкая эффективность и ограничения на доступ. Криптопротоколы, выпуская и управляя активами на блокчейне, снижают затраты на посредников и повышают прозрачность, что вносит инновации в традиционный рынок частного кредитования.
Процесс токенизации активов частного кредитования
1. Генерация внецепочечных кредитных активов
Эмитент активов отвечает за создание оффлайн-кредитных активов. Это включает в себя подписание кредитного договора, установление обеспеченных активов, разработку графика платежей и условий дефолта, а также проверку финансового состояния заемщика. Например, предоставление кредита в размере 1 миллион долларов логистической компании на срок 12 месяцев с годовой процентной ставкой 12% с обеспечением в виде дебиторской задолженности на сумму 1,1 миллиона долларов.
2. Построение структуры токенов на блокчейне
С помощью протокола RWA займы отображаются в виде токенов на блокчейне. Формы токенов включают NFT, SFT или ERC-20. Метаданные токенов охватывают анонимный идентификатор заемщика, сумму основного долга, процентную ставку, частоту выплат, дату погашения, детали обеспеченных активов и механизмы обработки дефолта. Умные контракты поддерживают управление состоянием выплат, автоматическое распределение доходов и функции передачи.
3. Соответствующая упаковка
Создание специальной цели в соответствующей юрисдикции или предоставление виртуальных активов в качестве юридического хранителя. Инвесторы должны пройти проверку KYC/KYB и AML. Оффлайн-документы должны четко указывать природу токена, в сочетании с хэшированием на блокчейне и оффлайн-шифрованием личной информации для обеспечения соблюдения требований.
4. Выпуск токенов и финансирование
Демонстрация токенов через платформу, прием инвестиций на блокчейне. Инвесторы после завершения проверки KYC могут инвестировать с использованием цифровой валюты, получая токены RWA в качестве доказательства, а также регулярно получать основную сумму долга и проценты.
5. Распределение доходов и ликвидация активов
Заёмщик осуществляет выплаты по плану, средства переводятся на блокчейн через эмитента и SPV, распределяются среди держателей токенов с помощью смарт-контрактов. По истечении срока кредита автоматически возвращается основная сумма или организуется продление активов. Некоторые структуры токенов поддерживают торговлю на вторичном рынке, но обычно имеют срок блокировки.
Конкурентные преимущества Aptos на рынке RWA
Технические преимущества
Aptos как новая генерация публичной цепи, его техническая архитектура предоставляет надежную основу для приложений RWA:
Высокая пропускная способность и низкая задержка: теоретическая пропускная способность 150000 TPS, фактическая 4000-5000 TPS, время подтверждения транзакций 650 миллисекунд, поддержка масштабного выпуска кредитов и реального расчета.
Низкие торговые издержки: средняя торговая комиссия менее 0,01 доллара, что снижает затраты на управление активами RWA.
Модульная архитектура: разделение уровней консенсуса, исполнения и хранения, адаптация к сложным требованиям управления активами RWA.
Экологическая структура
Aptos усиливает конкурентоспособность сектора RWA за счет сотрудничества с традиционными финансовыми учреждениями и расширения экосистемы DeFi:
Корпоративное сотрудничество: привлечение продуктов USDY от Ondo Finance и BENJI от Franklin Templeton для увеличения экологического разнообразия.
Дружественный к регуляциям: сотрудничество с платформами, соответствующими требованиям, встроенная функция верификации личности на блокчейне и отслеживания активов, адаптация к глобальным регуляторным тенденциям.
Позиционирование на развивающихся рынках: сосредоточение на регионах с недостаточной финансовой инклюзией, например, BSFG выпускает разнообразные финансовые продукты для развивающихся рынков на платформе Aptos.
Будущее
С учетом оптимизации регулирующей среды и расширения экосистемы DeFi, Aptos, вероятно, продолжит расти в сегменте RWA. Низкие комиссии за транзакции и быстрое время подтверждения поддерживают реальное кредитование и расчет, а будущее интеграция с большим количеством протоколов DeFi может дополнительно раскрыть потенциал. Aptos демонстрирует сильные темпы роста в таких сегментах RWA, как частное кредитование, благодаря технологическим инновациям и экосистемной структуре.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
5
Поделиться
комментарий
0/400
HodlNerd
· 07-28 14:53
честно говоря, aptos показывает, что теория игр действительно работает... фаза накопления выглядит аппетитно
Aptos неожиданно выходит на первый план, рынок RWA встречает нового лидера экосистемы.
Рынок RWA готов к росту, Aptos выступает на передовой
Токенизация реальных активов (RWA) является областью, которая вызывает большой интерес на рынке, однако пока она не продемонстрировала свой потенциал по связыванию триллионных активов традиционного рынка. Данные показывают, что общая рыночная капитализация активов RWA в криптоиндустрии составляет всего 24 миллиарда долларов, хотя в первой половине этого года она выросла на 56%, но все еще находится на начальной стадии развития. В будущем, с реализацией токенизации большего количества классов активов, RWA имеет шанс войти в новую стадию.
В этот ключевой момент Aptos продемонстрировал сильный импульс. За последние 30 дней общая заблокированная стоимость активов в сети Aptos (TVL) увеличилась на 56,4%, достигнув 538 миллионов долларов, что вывело его на третье место среди публичных блокчейнов. С расширением экосистемы Aptos может занять выгодную позицию в следующем этапе конкуренции за RWA.
Привилегированные кредиты доминируют на текущем рынке RWA
Частный кредит занимает 58% доли активов RWA, становясь наиболее заметным классом активов, за которым следуют государственные облигации США. Частный кредит в основном существует в онлайне и в большинстве случаев страдает от недостатка ликвидности; в то время как государственные облигации США сталкиваются с конкурентным давлением со стороны доходных стейблкоинов.
Частное кредитование относится к кредитам, предоставляемым небанковскими учреждениями предприятиям или физическим лицам на непубличном рынке. Хотя традиционное частное кредитование может приносить значительный доход, оно сталкивается с такими проблемами, как высокие затраты, низкая эффективность и ограничения на доступ. Криптопротоколы, выпуская и управляя активами на блокчейне, снижают затраты на посредников и повышают прозрачность, что вносит инновации в традиционный рынок частного кредитования.
Процесс токенизации активов частного кредитования
1. Генерация внецепочечных кредитных активов
Эмитент активов отвечает за создание оффлайн-кредитных активов. Это включает в себя подписание кредитного договора, установление обеспеченных активов, разработку графика платежей и условий дефолта, а также проверку финансового состояния заемщика. Например, предоставление кредита в размере 1 миллион долларов логистической компании на срок 12 месяцев с годовой процентной ставкой 12% с обеспечением в виде дебиторской задолженности на сумму 1,1 миллиона долларов.
2. Построение структуры токенов на блокчейне
С помощью протокола RWA займы отображаются в виде токенов на блокчейне. Формы токенов включают NFT, SFT или ERC-20. Метаданные токенов охватывают анонимный идентификатор заемщика, сумму основного долга, процентную ставку, частоту выплат, дату погашения, детали обеспеченных активов и механизмы обработки дефолта. Умные контракты поддерживают управление состоянием выплат, автоматическое распределение доходов и функции передачи.
3. Соответствующая упаковка
Создание специальной цели в соответствующей юрисдикции или предоставление виртуальных активов в качестве юридического хранителя. Инвесторы должны пройти проверку KYC/KYB и AML. Оффлайн-документы должны четко указывать природу токена, в сочетании с хэшированием на блокчейне и оффлайн-шифрованием личной информации для обеспечения соблюдения требований.
4. Выпуск токенов и финансирование
Демонстрация токенов через платформу, прием инвестиций на блокчейне. Инвесторы после завершения проверки KYC могут инвестировать с использованием цифровой валюты, получая токены RWA в качестве доказательства, а также регулярно получать основную сумму долга и проценты.
5. Распределение доходов и ликвидация активов
Заёмщик осуществляет выплаты по плану, средства переводятся на блокчейн через эмитента и SPV, распределяются среди держателей токенов с помощью смарт-контрактов. По истечении срока кредита автоматически возвращается основная сумма или организуется продление активов. Некоторые структуры токенов поддерживают торговлю на вторичном рынке, но обычно имеют срок блокировки.
Конкурентные преимущества Aptos на рынке RWA
Технические преимущества
Aptos как новая генерация публичной цепи, его техническая архитектура предоставляет надежную основу для приложений RWA:
Экологическая структура
Aptos усиливает конкурентоспособность сектора RWA за счет сотрудничества с традиционными финансовыми учреждениями и расширения экосистемы DeFi:
Будущее
С учетом оптимизации регулирующей среды и расширения экосистемы DeFi, Aptos, вероятно, продолжит расти в сегменте RWA. Низкие комиссии за транзакции и быстрое время подтверждения поддерживают реальное кредитование и расчет, а будущее интеграция с большим количеством протоколов DeFi может дополнительно раскрыть потенциал. Aptos демонстрирует сильные темпы роста в таких сегментах RWA, как частное кредитование, благодаря технологическим инновациям и экосистемной структуре.