Крипторынок продолжает находиться в упадке, на будущее движение влияют множественные факторы
Крипторынок, переживший упадок в мае и июне, в июле не восстановился, как ожидалось. Напротив, ряд негативных факторов усилил панические настроения инвесторов, что привело к падению цены биткойна и спровоцировало общее снижение всего рынка. Несмотря на тяжелые потери на рынке, сочетание множества позитивных факторов заставляет некоторых аналитиков полагать, что шифрование может начать менять курс в четвертом квартале 2024 года.
Главные вызовы, стоящие перед рынком в настоящее время
Исторические проблемы вызвали рыночные колебания
Проблема компенсации на одной из торговых платформ вызвала высокий интерес на рынке. Потенциальное давление на продажу большого количества шифрования активов 24 июня в один момент вызвало панику на рынке, что привело к падению цены биткойна до около 60000 долларов.
С запуском выплат биткойн упал ниже уровня поддержки в 60000 долларов под тяжестью продаж. В этом процессе у майнеров появились признаки капитуляции. Исторический опыт показывает, что это обычно означает, что цена достигла дна. Последнее сопоставимое снижение хешрейта произошло в 2022 году, когда цена биткойна составляла 17000 долларов.
Некоторые рыночные аналитики считают, что большинство участников не осознают серьезность того, что диапазон колебаний биткойна может упасть в течение четырех месяцев. В настоящее время шифрование рынка близко к исторически высокому уровню (за исключением некоторых платформ), но текущая ситуация более сложная. Возможно, произойдут более экстремальные откаты до диапазона в 40 000 долларов, что может нанести значительный ущерб рынку и может потребовать нескольких месяцев колебаний или нисходящего тренда (период восстановления), прежде чем может произойти разворот вверх.
Правительственная распродажа усиливает давление на рынок
Некоторые правительства страны поэтапно перевели более 10 000 биткойнов, которые у них были, на криптовалютные биржи и маркетмейкеров. Это действие привело к тому, что цена биткойна временно упала ниже 55 000 долларов. Однако, согласно информации с платформы данных, адрес правительства этой страны позже вернул часть биткойнов, в основном из нескольких крупных бирж.
Данные показывают, что правительственный план распродажи в стране завершен почти наполовину. С момента начала распродажи в прошлом месяце его запасы биткойнов сократились с почти 50000 монет до 27461 монеты, а текущая стоимость запасов составляет около 1,5 миллиарда долларов.
Несмотря на падение рынка, согласно данным, опубликованным некоторым агентством, объем притока средств в инвестиционные продукты цифровых активов на прошлой неделе составил 441 миллион долларов. При этом инвестиционные продукты в биткойн занимали наибольшую долю в общем объеме притока криптопродуктов, составляя целых 90%. С точки зрения регионов, приток средств в основном поступал из США, в то время как другие значительные объемы покупок приходили из нескольких стран и регионов.
Шифрование рынок сталкивается с серьезными испытаниями
Недавнее падение цен на биткойн сделало выживание еще более сложным для майнеров, чьи прибыли уже резко сократились из-за халвинга. Согласно исследованиям, если цена биткойна упадет до 54 000 долларов, только ASIC-майнеры с эффективностью более 23W/T смогут получать прибыль, и лишь несколько моделей майнеров смогут едва поддерживать это.
Продажа со стороны майнеров также считается одной из причин этого падения цен. В ответ на проблемы с денежным потоком после халвинга, распродажа со стороны майнинг-компаний продолжается, только в июне на рынок поступило 30 000 биткойнов от майнеров.
На этом фоне, с отступлением мемов, в целях резервирования наличных средств или перемещения и выхода из отрасли, горнодобывающие компании естественным образом выбирают продажу биткойнов для выживания.
К счастью, с падением цен на биткойн, небольшие и средние шахтные компании постепенно останавливаются, а сложность добычи биткойнов стремительно снижается, и, возможно, скоро закончится капитуляция майнеров. Данные показывают, что сложность добычи биткойнов снизилась на 5% до 79.5T, а среднее хешрейт сети за последние семь дней составило 586.72EH/s. С мая количество биткойнов, отправляемых шахтерами на биржи для продажи, значительно сократилось, а объем внебиржевых торгов явно снизился.
В целом, колебания цен на биткойн оказали огромное влияние на выживание майнеров, но с учетом рыночной коррекции продажи майнеров постепенно уменьшаются, и отрасль может ожидать нового равновесия.
Потенциальные позитивные факторы
Ожидания массового вливания средств
План реструктуризации одной из торговых платформ может принести значительную выгоду для рынка. Согласно пересмотренному плану реструктуризации и раскрывающему заявлению, представленным этой платформой в суд, ожидается, что общая стоимость активов, которые уже были собраны и конвертированы в наличные и могут быть распределены, составит от 14,5 до 16,3 миллиарда долларов, что превышает 11 миллиардов долларов, задолженных клиентам и другим негосударственным кредиторам.
В настоящее время платформа получила одобрение суда, и кредиторы могут выбрать голосование за план компенсации в виде криптовалюты в наличной или натуральной форме. Кредиторы должны проголосовать до 16 августа, судья примет решение о одобрении плана 7 октября. После одобрения платформа выплатит кредиторам в течение двух месяцев, ожидаемое время — с четвертого квартала 2024 года по первый квартал 2025 года.
Несмотря на то, что окончательный способ компенсации еще не определен, некоторые аналитики считают, что, учитывая, что большинство клиентов являются любителями криптовалюты, эти средства в размере до 16 миллиардов долларов войдут в крипторынок и станут основным катализатором роста цен. Прогнозы предполагают, что биткойн может преодолеть отметку в 120 000 долларов, эфириум - 12 000 долларов, а другие криптовалюты также могут продемонстрировать значительный рост.
Ожидания снижения процентных ставок усиливаются
Монетарная политика Федеральной резервной системы всегда была одним из важных факторов, влияющих на цену биткойна, и снижение процентных ставок обычно способствует укреплению рынка.
В последнее время председатель Федеральной резервной системы заявил, что инфляционное давление в США несколько ослабло, но для принятия решения о снижении процентной ставки необходимо получить больше данных, подтверждающих, что инфляционные риски миновали. Если снизить ставку слишком рано, инфляция может вновь возрасти; если слишком поздно, это может привести к замедлению экономического роста и даже вызвать экономическую рецессию.
Несмотря на то, что время снижения ставок еще не определено, с последними экономическими данными из США, показывающими замедление экономического роста, ожидания снижения ставок на рынке увеличиваются. Согласно инструменту наблюдения за процентными ставками, по состоянию на 9 июля, рынок прогнозирует вероятность снижения ставок Федеральной резервной системой на заседании в сентябре на уровне 73,6%.
Шифрование бухгалтерского учета новые правила вступают в силу
В декабре прошлого года Комитет по финансовым стандартам США опубликовал первую версию правил бухгалтерского учета для криптовалюты, требуя от компаний, владеющих биткойнами или эфирами, фиксировать изменения их стоимости по справедливой стоимости и отражать это в чистом доходе. Новые правила вступят в силу для финансовых годов, начинающихся после 15 декабря 2024 года, и будут применяться к上市 и не上市 компаниям за 2025 финансовый год.
Изменение этого бухгалтерского стандарта означает, что в том числе несколько публичных компаний смогут фиксировать свои максимумы и минимумы по шифрованию. Это будет способствовать дальнейшей легитимизации крипторынка и привлечению ликвидности из основных финансовых рынков.
Исторический опыт и перспективы будущего
Оглядываясь на ценовые колебания биткойна после каждого уменьшения вознаграждения за блок, мы можем заметить некоторые закономерности:
Второе деление пополам (10 июля 2016 года): перед делением биткойн значительно вырос, после деления произошел глубокий откат, а затем начался длительный рост.
Третье сокращение награды (12 мая 2020 года): под воздействием особых событий рынок значительно упал перед сокращением. После сокращения произошло небольшое восстановление, но последовало длительное колебание.
Основываясь на историческом опыте, биткойн обычно испытывает коррекцию до и после халвинга. Хотя рынок в целом ожидает, что после этого халвинга биткойн вырастет, фактическая ситуация все еще требует дальнейшего наблюдения.
Будущие тенденции на рынке могут быть следующими:
Если текущий уровень сопротивления будет пробит и стабилизируется выше 69000 пунктов, это может обозначать начало восходящего тренда.
Рынок может близиться к предыдущему максимуму, но не сможет его преодолеть, или лишь кратковременно его преодолеет, после чего вернется.
Если пробьется предыдущий максимум и продолжит устанавливать новые максимумы, необходимо обратить внимание на силу и устойчивость прорыва.
Независимо от того, как меняется рынок, инвесторы должны оставаться осторожными, корректируя стратегии в зависимости от реальной ситуации и контролируя риски.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
5
Поделиться
комментарий
0/400
MetaMuskRat
· 17ч назад
В любом случае, в конце все будут расти~
Посмотреть ОригиналОтветить0
FlashLoanLord
· 17ч назад
Вверх-вниз, вверх-вниз, рынок полон взлетов и падений.
Биткойн цена падение 5万美元 Многочисленные факторы влияют на будущее шифрование рынка
Крипторынок продолжает находиться в упадке, на будущее движение влияют множественные факторы
Крипторынок, переживший упадок в мае и июне, в июле не восстановился, как ожидалось. Напротив, ряд негативных факторов усилил панические настроения инвесторов, что привело к падению цены биткойна и спровоцировало общее снижение всего рынка. Несмотря на тяжелые потери на рынке, сочетание множества позитивных факторов заставляет некоторых аналитиков полагать, что шифрование может начать менять курс в четвертом квартале 2024 года.
Главные вызовы, стоящие перед рынком в настоящее время
Исторические проблемы вызвали рыночные колебания
Проблема компенсации на одной из торговых платформ вызвала высокий интерес на рынке. Потенциальное давление на продажу большого количества шифрования активов 24 июня в один момент вызвало панику на рынке, что привело к падению цены биткойна до около 60000 долларов.
С запуском выплат биткойн упал ниже уровня поддержки в 60000 долларов под тяжестью продаж. В этом процессе у майнеров появились признаки капитуляции. Исторический опыт показывает, что это обычно означает, что цена достигла дна. Последнее сопоставимое снижение хешрейта произошло в 2022 году, когда цена биткойна составляла 17000 долларов.
Некоторые рыночные аналитики считают, что большинство участников не осознают серьезность того, что диапазон колебаний биткойна может упасть в течение четырех месяцев. В настоящее время шифрование рынка близко к исторически высокому уровню (за исключением некоторых платформ), но текущая ситуация более сложная. Возможно, произойдут более экстремальные откаты до диапазона в 40 000 долларов, что может нанести значительный ущерб рынку и может потребовать нескольких месяцев колебаний или нисходящего тренда (период восстановления), прежде чем может произойти разворот вверх.
Правительственная распродажа усиливает давление на рынок
Некоторые правительства страны поэтапно перевели более 10 000 биткойнов, которые у них были, на криптовалютные биржи и маркетмейкеров. Это действие привело к тому, что цена биткойна временно упала ниже 55 000 долларов. Однако, согласно информации с платформы данных, адрес правительства этой страны позже вернул часть биткойнов, в основном из нескольких крупных бирж.
Данные показывают, что правительственный план распродажи в стране завершен почти наполовину. С момента начала распродажи в прошлом месяце его запасы биткойнов сократились с почти 50000 монет до 27461 монеты, а текущая стоимость запасов составляет около 1,5 миллиарда долларов.
Несмотря на падение рынка, согласно данным, опубликованным некоторым агентством, объем притока средств в инвестиционные продукты цифровых активов на прошлой неделе составил 441 миллион долларов. При этом инвестиционные продукты в биткойн занимали наибольшую долю в общем объеме притока криптопродуктов, составляя целых 90%. С точки зрения регионов, приток средств в основном поступал из США, в то время как другие значительные объемы покупок приходили из нескольких стран и регионов.
Шифрование рынок сталкивается с серьезными испытаниями
Недавнее падение цен на биткойн сделало выживание еще более сложным для майнеров, чьи прибыли уже резко сократились из-за халвинга. Согласно исследованиям, если цена биткойна упадет до 54 000 долларов, только ASIC-майнеры с эффективностью более 23W/T смогут получать прибыль, и лишь несколько моделей майнеров смогут едва поддерживать это.
Продажа со стороны майнеров также считается одной из причин этого падения цен. В ответ на проблемы с денежным потоком после халвинга, распродажа со стороны майнинг-компаний продолжается, только в июне на рынок поступило 30 000 биткойнов от майнеров.
На этом фоне, с отступлением мемов, в целях резервирования наличных средств или перемещения и выхода из отрасли, горнодобывающие компании естественным образом выбирают продажу биткойнов для выживания.
К счастью, с падением цен на биткойн, небольшие и средние шахтные компании постепенно останавливаются, а сложность добычи биткойнов стремительно снижается, и, возможно, скоро закончится капитуляция майнеров. Данные показывают, что сложность добычи биткойнов снизилась на 5% до 79.5T, а среднее хешрейт сети за последние семь дней составило 586.72EH/s. С мая количество биткойнов, отправляемых шахтерами на биржи для продажи, значительно сократилось, а объем внебиржевых торгов явно снизился.
В целом, колебания цен на биткойн оказали огромное влияние на выживание майнеров, но с учетом рыночной коррекции продажи майнеров постепенно уменьшаются, и отрасль может ожидать нового равновесия.
Потенциальные позитивные факторы
Ожидания массового вливания средств
План реструктуризации одной из торговых платформ может принести значительную выгоду для рынка. Согласно пересмотренному плану реструктуризации и раскрывающему заявлению, представленным этой платформой в суд, ожидается, что общая стоимость активов, которые уже были собраны и конвертированы в наличные и могут быть распределены, составит от 14,5 до 16,3 миллиарда долларов, что превышает 11 миллиардов долларов, задолженных клиентам и другим негосударственным кредиторам.
В настоящее время платформа получила одобрение суда, и кредиторы могут выбрать голосование за план компенсации в виде криптовалюты в наличной или натуральной форме. Кредиторы должны проголосовать до 16 августа, судья примет решение о одобрении плана 7 октября. После одобрения платформа выплатит кредиторам в течение двух месяцев, ожидаемое время — с четвертого квартала 2024 года по первый квартал 2025 года.
Несмотря на то, что окончательный способ компенсации еще не определен, некоторые аналитики считают, что, учитывая, что большинство клиентов являются любителями криптовалюты, эти средства в размере до 16 миллиардов долларов войдут в крипторынок и станут основным катализатором роста цен. Прогнозы предполагают, что биткойн может преодолеть отметку в 120 000 долларов, эфириум - 12 000 долларов, а другие криптовалюты также могут продемонстрировать значительный рост.
Ожидания снижения процентных ставок усиливаются
Монетарная политика Федеральной резервной системы всегда была одним из важных факторов, влияющих на цену биткойна, и снижение процентных ставок обычно способствует укреплению рынка.
В последнее время председатель Федеральной резервной системы заявил, что инфляционное давление в США несколько ослабло, но для принятия решения о снижении процентной ставки необходимо получить больше данных, подтверждающих, что инфляционные риски миновали. Если снизить ставку слишком рано, инфляция может вновь возрасти; если слишком поздно, это может привести к замедлению экономического роста и даже вызвать экономическую рецессию.
Несмотря на то, что время снижения ставок еще не определено, с последними экономическими данными из США, показывающими замедление экономического роста, ожидания снижения ставок на рынке увеличиваются. Согласно инструменту наблюдения за процентными ставками, по состоянию на 9 июля, рынок прогнозирует вероятность снижения ставок Федеральной резервной системой на заседании в сентябре на уровне 73,6%.
Шифрование бухгалтерского учета новые правила вступают в силу
В декабре прошлого года Комитет по финансовым стандартам США опубликовал первую версию правил бухгалтерского учета для криптовалюты, требуя от компаний, владеющих биткойнами или эфирами, фиксировать изменения их стоимости по справедливой стоимости и отражать это в чистом доходе. Новые правила вступят в силу для финансовых годов, начинающихся после 15 декабря 2024 года, и будут применяться к上市 и не上市 компаниям за 2025 финансовый год.
Изменение этого бухгалтерского стандарта означает, что в том числе несколько публичных компаний смогут фиксировать свои максимумы и минимумы по шифрованию. Это будет способствовать дальнейшей легитимизации крипторынка и привлечению ликвидности из основных финансовых рынков.
Исторический опыт и перспективы будущего
Оглядываясь на ценовые колебания биткойна после каждого уменьшения вознаграждения за блок, мы можем заметить некоторые закономерности:
Второе деление пополам (10 июля 2016 года): перед делением биткойн значительно вырос, после деления произошел глубокий откат, а затем начался длительный рост.
Третье сокращение награды (12 мая 2020 года): под воздействием особых событий рынок значительно упал перед сокращением. После сокращения произошло небольшое восстановление, но последовало длительное колебание.
Основываясь на историческом опыте, биткойн обычно испытывает коррекцию до и после халвинга. Хотя рынок в целом ожидает, что после этого халвинга биткойн вырастет, фактическая ситуация все еще требует дальнейшего наблюдения.
Будущие тенденции на рынке могут быть следующими:
Независимо от того, как меняется рынок, инвесторы должны оставаться осторожными, корректируя стратегии в зависимости от реальной ситуации и контролируя риски.