Регулирование стейблкоинов и формальная верификация: создание основы для Соответствия и безопасности
Аннотация
С развитием приложений Web3 все больше центральных банков и учреждений разрабатывают продукты цифровых активов, среди которых стабильные токены являются одним из основных направлений. Стабильные токены объединяют высокую эффективность и прозрачность блокчейна с стабильностью традиционных финансов и имеют потенциал для преобразования глобальной платежной системы и финансовой инфраструктуры. Однако для того чтобы стабильные токены действительно получили широкое распространение, необходимо создать надежную основу в таких областях, как доверие пользователей, соблюдение нормативных требований и совместимость с существующими системами Web3.
В рамках строгой системы Соответствия формальная верификация рассматривается как многообещающая методология, способная одновременно проверять ключевые требования Соответствия и помогать в создании надежных стейблкоин контрактов. В этой статье будет основное внимание уделено следующим направлениям:
Полное понимание требований к регулированию стейблкоинов имеет решающее значение для всех эмитентов стейблкоинов;
При запуске проекта стейблкоина в США законопроект «GENIUS» является незаменимым важным ориентиром для оценки рисков Соответствия;
Формальная верификация может помочь проектам стейблкоин более эффективно соответствовать требованиям «Закона GENIUS».
Обзор регуляторной среды стейблкоинов
С момента запуска первых проектов по крипто-стейблкоинам в 2014 году, стейблкоины стали рассматриваться как мост между традиционной финансовой системой и миром Web3. Традиционные финансовые системы обычно сталкиваются с такими проблемами, как высокая задержка, недостаточная прозрачность и высокие затраты. Для улучшения этих недостатков стейблкоины ввели:
Реальное время расчета
Неподдельные записи
Умный контракт, который может автоматически проверять правила или перенаправлять валютные пути
Более широкая финансовая инклюзия, позволяющая любому удобно участвовать
Ранее представленная в 2009 году структура регулирования электронных денег (E-Money) изначально не была разработана для сценариев Web3, но сегодня она постепенно расширяется и охватывает совместимые с Web3 решения, включая стейблкоины.
В настоящее время центральные банки многих регулирующих органов, включая Международный финансовый центр Абу-Даби и Управление финансовых услуг Гонконга, проводят тестирование соответствующих схем. Конгресс США принял законопроект «GENIUS», который очерчивает дорожную карту регулирования для соответствия развитию стейблкоинов.
Закон GENIUS
Законопроект «GENIUS» (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act), который будет представлен в июне 2025 года, устанавливает обязательную рамочную структуру соответствия для стабильных монет в США.
Почему важен закон GENIUS?
Данный законопроект устанавливает единую федеральную "сертификацию" для стейблкоинов, что способствует снижению проблемы фрагментации регулирования и предоставляет четкие институциональные указания для проектирования продуктов, управления рисками и подготовки аудита. Соблюдение норм, предусмотренных Законом GENIUS, является не только базовым требованием к Соответствию, но и ключевой гарантией повышения безопасности交易 пользовательских активов.
От юридических положений до формальной верификации лемм
Формальная верификация выражает каждое требование соответствия как инвариант (Invariant) или активность (Liveness) на блокчейне. Например, в случае Закона GENIUS, юридический текст можно формализовать в соответствующую лемму.
Кроме того, некоторые технические инварианты стейблкоинов должны быть строго доказаны, чтобы гарантировать соответствие определенным юридическим требованиям. Эти формальные леммы станут обязательствами доказательства (Proof Obligations) в выбранной верификационной системе.
Однако в этих нормах только часть связана с процессом формальной верификации на этапе смарт-контрактов.
Пример программы стейблкоина Solana: как реализовать требования инвариантности Закона GENIUS
Мы построили пример системы стейблкоинов на базе Solana и провели его спецификацию через формальную верификацию. Этот пример демонстрирует, как удовлетворить его основные инварианты во всех операциях цепочки.
Почему формальная верификация является необходимым условием соответствия
Формальная верификация имеет решающее значение для защиты средств и доверия каждого участника. Если в реализации фактического кода возникнут какие-либо уязвимости, это может привести к серьезным потерям активов, регуляторным санкциям и даже к долгосрочному негативному влиянию на бренд.
Следование лучшим практикам формальной верификации принесет дополнительные преимущества для стейблкоин-протокола:
Завоевание доверия регуляторов: регуляторы могут напрямую ссылаться на доказательства соответствия, проверенные машиной.
Снижение рисков: при итерации кода его обработчик контракта автоматически генерирует доказательства, избегая потенциальных рисков, связанных с регрессом.
Повышение эффективности аудита: благодаря одновременному проверке финансовых и технических доказательств, безопасность аудита и CPA-аудит могут проходить синхронно.
Реализация рыночной дифференциации: заявление о "доказуемом соответствии" может эффективно повысить доверие партнеров и стать важной опорой для брендовой репутации и расширения сотрудничества.
Кроме того, при представлении стейблкоина совету директоров, сообществу или регулирующим органам возможность указать, что протокол прошел формальную верификацию в соответствии с требованиями Закона GENIUS и не имеет нерешенных обязательств по доказательству, превращает риски соответствия в конкурентное преимущество.
Это не только повышает доверие к проекту, но и значительно ускоряет несколько ключевых процессов, включая:
График утверждения регулятора (пройдена проверка, вошла в регуляторный песочницу)
Интеграция на уровне предприятия (доказательство полноты, требуемое банками и поставщиками платежных услуг)
Партнерство DeFi (оракулы и платформы кредитования предпочитают доверять математически проверенным протоколам)
Следующий шаг: запустите более безопасно и быстрее
С учетом того, что глобальные регулирующие органы все больше обращают внимание на стейблкоины, соответствие и безопасность стали основными вызовами, с которыми сталкиваются эмитенты. Независимо от того, требуется ли выполнить требования Закона GENIUS или планируется ли расширение на глобальном уровне, проекты стейблкоинов должны строить надежную основу безопасности с самого низкого уровня.
Ведущая в отрасли компания по безопасности предоставляет профессиональную формальную верификацию, специально разработанную для реальных сценариев применения блокчейна. Эти методы могут генерировать доказательства безопасности, которые могут быть проверены машинами на блокчейне и напрямую соответствуют требованиям соответствия. Это не теоретическое исследование, а надежная гарантия для реальной производственной среды.
Независимо от того, необходимо ли это для выполнения требований Соответствие Закона GENIUS или с целью создания надежного стейблкоина, профессиональные компании по безопасности могут обеспечить поддержку проекта, помогая ему безопасно и эффективно запуститься.
Они обычно предлагают:
Индивидуальная формальная верификация, созданная специально для архитектуры системы;
Консультационные услуги по соблюдению требований к «ЗАКОНУ GENIUS», ADGM, MAS, HKMA и другим нормативным актам;
Конечный аудит безопасности, охватывающий моделирование угроз, тестирование на проникновение, формальную верификацию на цепочке и другие этапы;
Услуги по коммуникации с регуляторами, помощь в успешном прохождении проверок OCC, Федеральной резервной системы и государственных регуляторов.
Ведущие продукты формальной верификации обычно имеют следующие характеристики:
Реализация уровневой верификации: обеспечение соответствия исходного кода стандартам, а не только абстрактной модели протокола.
Проверка собственных атрибутов: позволяет проверить уникальные атрибуты индивидуального кода, выходящие за рамки обычных универсальных атрибутов.
Сложные способности логического вывода: через автоматизированное заключение возможно проверять любые сложные коды и свойства, значительно превосходя уровень, который могут достичь разработчики, аудиторы и даже инженеры формальной верификации, проводя ручное заключение.
Ориентирован на производственную среду: код, пригодный для реальной производственной среды, который можно проверить без необходимости масштабной переработки, в отличие от формальных верификационных решений, ограниченных только прототипами или академическими исследованиями.
С развитием рынка стейблкоинов формальная верификация будет играть все более важную роль в обеспечении Соответствия и безопасности, закладывая прочную основу для долгосрочного успеха проектов стейблкоинов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
7
Поделиться
комментарий
0/400
GweiWatcher
· 5ч назад
Это все еще нужно формальное подтверждение? usdt говорит, что стабилен.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainGossiper
· 5ч назад
Опять все высокомерно, а токены не привлекательны?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MidnightGenesis
· 5ч назад
Деплой контракта в 0:00 будет активен... не просто.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoWageSlave
· 5ч назад
Регулирование снова пришло, этот период слишком короткий.
Посмотреть ОригиналОтветить0
JustHereForMemes
· 5ч назад
Снова возможность для арбитража
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaNeighbor
· 5ч назад
Ничто не стабильно, кроме стейблкоинов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RebaseVictim
· 5ч назад
Эта регуляция за регуляцией, кто еще хочет играть со стейблкоинами
стейблкоин регулирование и Формальная верификация: Соответствие безопасности ключевой путь
Регулирование стейблкоинов и формальная верификация: создание основы для Соответствия и безопасности
Аннотация
С развитием приложений Web3 все больше центральных банков и учреждений разрабатывают продукты цифровых активов, среди которых стабильные токены являются одним из основных направлений. Стабильные токены объединяют высокую эффективность и прозрачность блокчейна с стабильностью традиционных финансов и имеют потенциал для преобразования глобальной платежной системы и финансовой инфраструктуры. Однако для того чтобы стабильные токены действительно получили широкое распространение, необходимо создать надежную основу в таких областях, как доверие пользователей, соблюдение нормативных требований и совместимость с существующими системами Web3.
В рамках строгой системы Соответствия формальная верификация рассматривается как многообещающая методология, способная одновременно проверять ключевые требования Соответствия и помогать в создании надежных стейблкоин контрактов. В этой статье будет основное внимание уделено следующим направлениям:
Полное понимание требований к регулированию стейблкоинов имеет решающее значение для всех эмитентов стейблкоинов;
При запуске проекта стейблкоина в США законопроект «GENIUS» является незаменимым важным ориентиром для оценки рисков Соответствия;
Формальная верификация может помочь проектам стейблкоин более эффективно соответствовать требованиям «Закона GENIUS».
Обзор регуляторной среды стейблкоинов
С момента запуска первых проектов по крипто-стейблкоинам в 2014 году, стейблкоины стали рассматриваться как мост между традиционной финансовой системой и миром Web3. Традиционные финансовые системы обычно сталкиваются с такими проблемами, как высокая задержка, недостаточная прозрачность и высокие затраты. Для улучшения этих недостатков стейблкоины ввели:
Реальное время расчета
Неподдельные записи
Умный контракт, который может автоматически проверять правила или перенаправлять валютные пути
Более широкая финансовая инклюзия, позволяющая любому удобно участвовать
Ранее представленная в 2009 году структура регулирования электронных денег (E-Money) изначально не была разработана для сценариев Web3, но сегодня она постепенно расширяется и охватывает совместимые с Web3 решения, включая стейблкоины.
В настоящее время центральные банки многих регулирующих органов, включая Международный финансовый центр Абу-Даби и Управление финансовых услуг Гонконга, проводят тестирование соответствующих схем. Конгресс США принял законопроект «GENIUS», который очерчивает дорожную карту регулирования для соответствия развитию стейблкоинов.
Закон GENIUS
Законопроект «GENIUS» (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act), который будет представлен в июне 2025 года, устанавливает обязательную рамочную структуру соответствия для стабильных монет в США.
Почему важен закон GENIUS?
Данный законопроект устанавливает единую федеральную "сертификацию" для стейблкоинов, что способствует снижению проблемы фрагментации регулирования и предоставляет четкие институциональные указания для проектирования продуктов, управления рисками и подготовки аудита. Соблюдение норм, предусмотренных Законом GENIUS, является не только базовым требованием к Соответствию, но и ключевой гарантией повышения безопасности交易 пользовательских активов.
От юридических положений до формальной верификации лемм
Формальная верификация выражает каждое требование соответствия как инвариант (Invariant) или активность (Liveness) на блокчейне. Например, в случае Закона GENIUS, юридический текст можно формализовать в соответствующую лемму.
Кроме того, некоторые технические инварианты стейблкоинов должны быть строго доказаны, чтобы гарантировать соответствие определенным юридическим требованиям. Эти формальные леммы станут обязательствами доказательства (Proof Obligations) в выбранной верификационной системе.
Однако в этих нормах только часть связана с процессом формальной верификации на этапе смарт-контрактов.
Пример программы стейблкоина Solana: как реализовать требования инвариантности Закона GENIUS
Мы построили пример системы стейблкоинов на базе Solana и провели его спецификацию через формальную верификацию. Этот пример демонстрирует, как удовлетворить его основные инварианты во всех операциях цепочки.
Почему формальная верификация является необходимым условием соответствия
Формальная верификация имеет решающее значение для защиты средств и доверия каждого участника. Если в реализации фактического кода возникнут какие-либо уязвимости, это может привести к серьезным потерям активов, регуляторным санкциям и даже к долгосрочному негативному влиянию на бренд.
Следование лучшим практикам формальной верификации принесет дополнительные преимущества для стейблкоин-протокола:
Завоевание доверия регуляторов: регуляторы могут напрямую ссылаться на доказательства соответствия, проверенные машиной.
Снижение рисков: при итерации кода его обработчик контракта автоматически генерирует доказательства, избегая потенциальных рисков, связанных с регрессом.
Повышение эффективности аудита: благодаря одновременному проверке финансовых и технических доказательств, безопасность аудита и CPA-аудит могут проходить синхронно.
Реализация рыночной дифференциации: заявление о "доказуемом соответствии" может эффективно повысить доверие партнеров и стать важной опорой для брендовой репутации и расширения сотрудничества.
Кроме того, при представлении стейблкоина совету директоров, сообществу или регулирующим органам возможность указать, что протокол прошел формальную верификацию в соответствии с требованиями Закона GENIUS и не имеет нерешенных обязательств по доказательству, превращает риски соответствия в конкурентное преимущество.
Это не только повышает доверие к проекту, но и значительно ускоряет несколько ключевых процессов, включая:
График утверждения регулятора (пройдена проверка, вошла в регуляторный песочницу)
Интеграция на уровне предприятия (доказательство полноты, требуемое банками и поставщиками платежных услуг)
Партнерство DeFi (оракулы и платформы кредитования предпочитают доверять математически проверенным протоколам)
Следующий шаг: запустите более безопасно и быстрее
С учетом того, что глобальные регулирующие органы все больше обращают внимание на стейблкоины, соответствие и безопасность стали основными вызовами, с которыми сталкиваются эмитенты. Независимо от того, требуется ли выполнить требования Закона GENIUS или планируется ли расширение на глобальном уровне, проекты стейблкоинов должны строить надежную основу безопасности с самого низкого уровня.
Ведущая в отрасли компания по безопасности предоставляет профессиональную формальную верификацию, специально разработанную для реальных сценариев применения блокчейна. Эти методы могут генерировать доказательства безопасности, которые могут быть проверены машинами на блокчейне и напрямую соответствуют требованиям соответствия. Это не теоретическое исследование, а надежная гарантия для реальной производственной среды.
Независимо от того, необходимо ли это для выполнения требований Соответствие Закона GENIUS или с целью создания надежного стейблкоина, профессиональные компании по безопасности могут обеспечить поддержку проекта, помогая ему безопасно и эффективно запуститься.
Они обычно предлагают:
Индивидуальная формальная верификация, созданная специально для архитектуры системы;
Консультационные услуги по соблюдению требований к «ЗАКОНУ GENIUS», ADGM, MAS, HKMA и другим нормативным актам;
Конечный аудит безопасности, охватывающий моделирование угроз, тестирование на проникновение, формальную верификацию на цепочке и другие этапы;
Услуги по коммуникации с регуляторами, помощь в успешном прохождении проверок OCC, Федеральной резервной системы и государственных регуляторов.
Ведущие продукты формальной верификации обычно имеют следующие характеристики:
Реализация уровневой верификации: обеспечение соответствия исходного кода стандартам, а не только абстрактной модели протокола.
Проверка собственных атрибутов: позволяет проверить уникальные атрибуты индивидуального кода, выходящие за рамки обычных универсальных атрибутов.
Сложные способности логического вывода: через автоматизированное заключение возможно проверять любые сложные коды и свойства, значительно превосходя уровень, который могут достичь разработчики, аудиторы и даже инженеры формальной верификации, проводя ручное заключение.
Ориентирован на производственную среду: код, пригодный для реальной производственной среды, который можно проверить без необходимости масштабной переработки, в отличие от формальных верификационных решений, ограниченных только прототипами или академическими исследованиями.
С развитием рынка стейблкоинов формальная верификация будет играть все более важную роль в обеспечении Соответствия и безопасности, закладывая прочную основу для долгосрочного успеха проектов стейблкоинов.