Отчет о Биткойне за 2023 год: ключевые тенденции и области развития
Введение
2023 год стал одним из самых важных в истории Биткойна. Надписи Биткойна открыли новую концепцию и подсекторы. Второй уровень сети Биткойн, сайдчейны и решения по масштабированию вновь привлекли внимание рынка. Традиционные финансы начали рассматривать BTC как серьезную категорию активов, несколько учреждений подали заявки на спотовые BTC ETF и получили одобрение в начале 2024 года. Более того, BTC, похоже, восстанавливается после самого серьезного медвежьего рынка в криптоиндустрии, выдержав испытания такими крахами, как Luna и FTX. В общем, текущее состояние Биткойна вдохновляет.
Этот отчет будет сосредоточен на нескольких ключевых тенденциях и областях развития Биткойна в 2023 году. Это не исчерпывающий список, так как слишком много событий невозможно полностью отследить. Тысячи людей усердно работают над своими видениями Биткойна. Будь то микроплатежи через сеть Lightning, рынок инскрипций, сайдчейны Биткойна или внедрение BTC в другие сети, развитие Биткойна в 2023 году достигло уровня безумия. То, что мы наблюдали в 2021-2022 годах, когда Биткойн выглядел застойным, похоже, осталось в прошлом.
Сеть
Сначала обратите внимание на работу сети Биткойн. Биткойн является крупнейшей в мире децентрализованной валютной сетью, и очень важно внимательно следить за ее состоянием. Покупка BTC в определенной степени является ставкой на то, что сеть Биткойн сможет привлечь больше пользователей и капитала. К счастью, в 2023 году все показатели сети Биткойн развиваются положительно.
Производительность хешрейта в 2023 году удивляет. Несмотря на то, что цена BTC в 2022 году была неудачной, хешрейт к 2023 году уже несколько раз достиг исторического максимума. С начала 2022 года хешрейт Биткойна удвоился, что заслуживает внимания по двум причинам:
Это представляет собой уровень безопасности Биткойна. Как правило, чем выше хешрейт, тем безопаснее Биткойн.
Более высокая вычислительная мощность указывает на то, что майнеры доверяют сети.
Количество активных BTC-адресов резко сократилось с пиковых 1,15 миллиона в 2021 году. Даже в ноябре 2021 года, когда был установлен новый рекорд, не удалось вернуть утраченных пользователей. Но в 2023 году мы видим тенденцию к росту активных адресов, стабилизировавшихся на уровне около 1 миллиона.
В 2023 году мы увидели улучшение доходов от комиссий Биткойн. Биткойн сталкивается с проблемой: в будущем комиссии когда-то заменят блоковые вознаграждения, продолжая выплачивать средства майнерам за защиту сети. К сожалению, доходы от комиссий Биткойн исторически слишком низки, чтобы заменить блоковые вознаграждения. Однако 2023 год принес новую надежду для решения этой проблемы.
Влияние новых требований к пространству блоков и铭文 на Биткойн было огромным. Мы увидели, как в начале этого года сборы резко возросли. После первоначального скачка уровень сборов стабилизировался, но все еще остается на значительном уровне.
Существенный прогресс в решении проблемы комиссий за Биткойн — это инскрипции. Фактически инскрипции позволяют пользователям хранить произвольные данные в сети Биткойн. Как и в обычных транзакциях, пользователи должны платить комиссию за запись данных. Это небольшое технологическое развитие привело к взрывному росту спроса на блокпространство Биткойн. В начале 2023 года люди записали данные на тысячи Сатоши. Затем люди придумали, как использовать инскрипции для создания простого стандарта токенов BRC20, что привело к еще большему спросу на блокпространство. Спрос на хранение данных в Биткойне был настолько велик, что средний размер блока почти удвоился в 2023 году.
Мы можем легко увидеть спрос на блок-пространство в мемпуле Биткойна. С начала первого квартала 2023 года мемпул Биткойна резко увеличился. Мемпул внезапно был заблокирован тысячами транзакций, пытающихся запечатлеть свои инскрипции на Сатоши. Когда боты подавили способность пользователей создавать BRC20, сборы снова кратковременно снизились, но мемпул снова стал перегруженным. Для борющихся майнеров перегруженный мемпул может быть благословением, но те, кто совершает мелкие транзакции, испытывают разочарование. Для некоторых цепочка почти стала непригодной для использования.
Всплеск интереса к инскрипциям, похоже, стал причиной резкого сокращения мелких переводов BTC, что мы наблюдаем в падении объема торгов BTC после бума инскрипций. Объем торгов Биткойна (, измеряющий общий объем успешных BTC-переводов в цепочке ), уже снизился до уровня, не наблюдаемого с 2020 года, и, похоже, тенденция к снижению продолжится.
Рост спроса и затрат на инскрипции привел к тому, что FRM Биткойна достиг самого низкого уровня за последние несколько циклов. FRM, то есть коэффициент затрат, измеряет множитель затрат, необходимый для замены блока вознаграждения в цепочке. Чем ниже FRM, тем лучше. В 2022 году FRM Биткойна колебался в диапазоне от 40 до 120, что означало, что Биткойн требовал 40-120-кратных затрат для замены блока вознаграждения. Всплеск инскрипций уже начал снижать эту цифру. В 2023 году FRM рухнул с 80 до 12-40, что ближе к уровням Биткойна в 2020-2021 годах. Более низкий уровень FRM более обнадеживающий, если вы долгосрочный сторонник Биткойна, вам хотелось бы видеть, чтобы эта тенденция продолжалась.
Статистика сети Биткойн рисует яркую картину, в значительной степени зависящую от масштабов широкого принятия. Биткойн, похоже, выходит за пределы мемов о HODL( и удерживании), входя в сценарии, которые мы часто используем. Когда刻文 впервые вошел на рынок, мы предсказали ту картину, которую вы видите сегодня. Спрос на блок-пространство Биткойна создал новые источники комиссий и пользователей для цепочки. В некотором смысле, благодаря новым источникам комиссий, сеть теперь так же занята и безопасна, как и прежде. Несмотря на некоторых пессимистов, к 2023 году刻文 определенно стал благом для всей сети Биткойн.
Однако, мы считаем необходимым обратить внимание на то, что FRM по-прежнему высок между 12 и 40. Биткойн по-прежнему сталкивается с вызовами, связанными с его моделью безопасности, а также с тем, что он будет делать, когда закончится блоковая награда. Но инскрипция - это шаг в правильном направлении. Если сообщество Биткойн сможет найти больше источников дохода, будущее Биткойна будет многообещающим.
Биткойн实体
Несмотря на то, что это одна из самых децентрализованных криптовалют, крупные организации и учреждения все еще оказывают на нее огромное влияние. Чтобы полностью понять Биткойн, нам нужно проанализировать некоторые поведенческие модели BTC-гигантов.
биржа
Одним из самых распространенных индикаторов, о которых любят говорить аналитики, является баланс BTC на бирже. Причина проста: поскольку почти все BTC-транзакции происходят на централизованных биржах, снижение BTC на бирже означает уменьшение доступного BTC для покупки, что может привести к дефициту предложения и, возможно, к росту цены BTC. На этом этапе 2023 год продолжает тренд, начатый во время краха COVID-19 в 2020 году. Иными словами, BTC продолжает покидать биржи. Баланс BTC на биржах находится на уровне, которого мы не видели с 2018 года, чуть выше 2 миллионов.
Существуют слухи о том, что биржа произвела повторную закладку BTC. После взрыва FTX BTC может продолжить покидать биржи, так как держатели BTC всё менее охотно доверяют централизованным сущностям. Взрыв мемов также может сыграть свою роль в этой тенденции.
майнер
В следующем разделе мы сосредоточим внимание на майнерах в мире Биткойна. Майнеры Биткойна являются основным компонентом экосистемы Биткойна. Без добычи на промышленном уровне безопасность Биткойна значительно снизится. Но цена безопасности недешева. Сеть платит майнерам за безопасность в BTC. Именно поэтому майнеры полагаются на BTC для своей работы, что может быть источником давления на продажу BTC. Более того, поведение майнеров также указывает на их рыночную позицию; если происходит массовая распродажа, это может свидетельствовать о вере в нисходящий тренд. Если майнеры решают продолжать удерживать BTC, это указывает на то, что они считают, что цена может еще вырасти.
В 2023 году майнеры обычно держали больше BTC, чем продавали, хотя и не много. Во время краха FTX майнеры продали большое количество BTC, но с 2023 года они снова начали накапливать BTC(, хотя в четвертом квартале 2023 года и первом квартале 2024 года они продолжали продавать ).
Несколько крупных горнодобывающих компаний вышли на биржу, и любой анализ состояния майнинга BTC должен учитывать эти компании. Если горнодобывающие компании понесут большие убытки, безопасность Биткойна будет под угрозой из-за отключения.
Что касается производительности и жизненного цикла майнеров, то самое важное - это их доход. Доходы BTC-майнеров состоят из двух независимых источников: вознаграждения за блок и сборов. Как мы уверены, читатели знают, Сатоши запрограммировал Биткойн так, чтобы вознаградить майнеров, что мы называем вознаграждением за блок. Однако примерно каждые четыре года вознаграждение за блок уменьшается вдвое. Люди обычно рассматривают уменьшение вознаграждения за блок как важный положительный катализатор. Тем не менее, майнеры могут испытывать некоторый страх перед следующим уменьшением.
Большинство доходов майнеров BTC всегда поступало от вознаграждений за блоки Биткойн. Оглядываясь на 2016 год, мы видим, что доходы майнеров от сборов обычно составляют лишь небольшую часть вознаграждения за блоки. Сборы иногда составляют менее 1% дохода майнеров и с 2016 года редко превышают 10%. Сборы, вызванные гравировкой, могут дать майнерам надежду, но остается под сомнением, сможет ли гравировка в корне решить проблему сборов Биткойн.
Если цена Биткойн не вырастет значительно, доходы майнеров будут серьезно подорваны. Биткойн еще не генерирует достаточные сборы, чтобы компенсировать сокращение дохода на примерно 450 Бит, которое принесет халвинг. С момента последнего халвинга Биткойн в среднем генерирует только около 50 Бит в день через сборы, что составляет 1/9 от потерь майнеров в результате халвинга. С очень практической точки зрения, халвинг приведет к снижению доходов майнеров вдвое.
Интересно, что халвинг делает инскрипции более важными для долгосрочного успеха Биткойна. С уменьшением блока вознаграждения примерно в апреле 2024 года доля сборов в доходах майнеров станет больше, чем когда-либо прежде, и инскрипции, как новый важный источник доходов Биткойна, будут важны как никогда. С момента своего появления в феврале 2023 года инскрипции стали важной частью структуры сборов Биткойна. В среднем инскрипции составляют около 13% от сборов Биткойна. В некоторые моменты безумия инскрипции даже...
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
7
Поделиться
комментарий
0/400
TokenVelocityTrauma
· 20ч назад
Это все мое состояние на ближайшие 10 лет.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LidoStakeAddict
· 22ч назад
24 наконец-то пришел к успеху, быков стало больше.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PancakeFlippa
· 22ч назад
Биткойн真神啊 удивительный翻了
Посмотреть ОригиналОтветить0
ZKProofEnthusiast
· 22ч назад
Медведи уже справились, бык не останется далеко.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ZenChainWalker
· 22ч назад
Медвежий рынок прошел, давайте прыгнем и отпразднуем!
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainSpy
· 22ч назад
Занимаясь торговлей по концепции ETF, лучше покупать падения надпись.
В 2023 году Биткойн полностью восстанавливается, надпись способствует процветанию сети, а вход учреждений способствует одобрению ETF.
Отчет о Биткойне за 2023 год: ключевые тенденции и области развития
Введение
2023 год стал одним из самых важных в истории Биткойна. Надписи Биткойна открыли новую концепцию и подсекторы. Второй уровень сети Биткойн, сайдчейны и решения по масштабированию вновь привлекли внимание рынка. Традиционные финансы начали рассматривать BTC как серьезную категорию активов, несколько учреждений подали заявки на спотовые BTC ETF и получили одобрение в начале 2024 года. Более того, BTC, похоже, восстанавливается после самого серьезного медвежьего рынка в криптоиндустрии, выдержав испытания такими крахами, как Luna и FTX. В общем, текущее состояние Биткойна вдохновляет.
Этот отчет будет сосредоточен на нескольких ключевых тенденциях и областях развития Биткойна в 2023 году. Это не исчерпывающий список, так как слишком много событий невозможно полностью отследить. Тысячи людей усердно работают над своими видениями Биткойна. Будь то микроплатежи через сеть Lightning, рынок инскрипций, сайдчейны Биткойна или внедрение BTC в другие сети, развитие Биткойна в 2023 году достигло уровня безумия. То, что мы наблюдали в 2021-2022 годах, когда Биткойн выглядел застойным, похоже, осталось в прошлом.
Сеть
Сначала обратите внимание на работу сети Биткойн. Биткойн является крупнейшей в мире децентрализованной валютной сетью, и очень важно внимательно следить за ее состоянием. Покупка BTC в определенной степени является ставкой на то, что сеть Биткойн сможет привлечь больше пользователей и капитала. К счастью, в 2023 году все показатели сети Биткойн развиваются положительно.
Производительность хешрейта в 2023 году удивляет. Несмотря на то, что цена BTC в 2022 году была неудачной, хешрейт к 2023 году уже несколько раз достиг исторического максимума. С начала 2022 года хешрейт Биткойна удвоился, что заслуживает внимания по двум причинам:
Количество активных BTC-адресов резко сократилось с пиковых 1,15 миллиона в 2021 году. Даже в ноябре 2021 года, когда был установлен новый рекорд, не удалось вернуть утраченных пользователей. Но в 2023 году мы видим тенденцию к росту активных адресов, стабилизировавшихся на уровне около 1 миллиона.
В 2023 году мы увидели улучшение доходов от комиссий Биткойн. Биткойн сталкивается с проблемой: в будущем комиссии когда-то заменят блоковые вознаграждения, продолжая выплачивать средства майнерам за защиту сети. К сожалению, доходы от комиссий Биткойн исторически слишком низки, чтобы заменить блоковые вознаграждения. Однако 2023 год принес новую надежду для решения этой проблемы.
Влияние новых требований к пространству блоков и铭文 на Биткойн было огромным. Мы увидели, как в начале этого года сборы резко возросли. После первоначального скачка уровень сборов стабилизировался, но все еще остается на значительном уровне.
Существенный прогресс в решении проблемы комиссий за Биткойн — это инскрипции. Фактически инскрипции позволяют пользователям хранить произвольные данные в сети Биткойн. Как и в обычных транзакциях, пользователи должны платить комиссию за запись данных. Это небольшое технологическое развитие привело к взрывному росту спроса на блокпространство Биткойн. В начале 2023 года люди записали данные на тысячи Сатоши. Затем люди придумали, как использовать инскрипции для создания простого стандарта токенов BRC20, что привело к еще большему спросу на блокпространство. Спрос на хранение данных в Биткойне был настолько велик, что средний размер блока почти удвоился в 2023 году.
Мы можем легко увидеть спрос на блок-пространство в мемпуле Биткойна. С начала первого квартала 2023 года мемпул Биткойна резко увеличился. Мемпул внезапно был заблокирован тысячами транзакций, пытающихся запечатлеть свои инскрипции на Сатоши. Когда боты подавили способность пользователей создавать BRC20, сборы снова кратковременно снизились, но мемпул снова стал перегруженным. Для борющихся майнеров перегруженный мемпул может быть благословением, но те, кто совершает мелкие транзакции, испытывают разочарование. Для некоторых цепочка почти стала непригодной для использования.
Всплеск интереса к инскрипциям, похоже, стал причиной резкого сокращения мелких переводов BTC, что мы наблюдаем в падении объема торгов BTC после бума инскрипций. Объем торгов Биткойна (, измеряющий общий объем успешных BTC-переводов в цепочке ), уже снизился до уровня, не наблюдаемого с 2020 года, и, похоже, тенденция к снижению продолжится.
Рост спроса и затрат на инскрипции привел к тому, что FRM Биткойна достиг самого низкого уровня за последние несколько циклов. FRM, то есть коэффициент затрат, измеряет множитель затрат, необходимый для замены блока вознаграждения в цепочке. Чем ниже FRM, тем лучше. В 2022 году FRM Биткойна колебался в диапазоне от 40 до 120, что означало, что Биткойн требовал 40-120-кратных затрат для замены блока вознаграждения. Всплеск инскрипций уже начал снижать эту цифру. В 2023 году FRM рухнул с 80 до 12-40, что ближе к уровням Биткойна в 2020-2021 годах. Более низкий уровень FRM более обнадеживающий, если вы долгосрочный сторонник Биткойна, вам хотелось бы видеть, чтобы эта тенденция продолжалась.
! Delphi Bitcoin Report 2023: ключевые тенденции и области, в которых стоит проявить себя
Статистика сети Биткойн рисует яркую картину, в значительной степени зависящую от масштабов широкого принятия. Биткойн, похоже, выходит за пределы мемов о HODL( и удерживании), входя в сценарии, которые мы часто используем. Когда刻文 впервые вошел на рынок, мы предсказали ту картину, которую вы видите сегодня. Спрос на блок-пространство Биткойна создал новые источники комиссий и пользователей для цепочки. В некотором смысле, благодаря новым источникам комиссий, сеть теперь так же занята и безопасна, как и прежде. Несмотря на некоторых пессимистов, к 2023 году刻文 определенно стал благом для всей сети Биткойн.
Однако, мы считаем необходимым обратить внимание на то, что FRM по-прежнему высок между 12 и 40. Биткойн по-прежнему сталкивается с вызовами, связанными с его моделью безопасности, а также с тем, что он будет делать, когда закончится блоковая награда. Но инскрипция - это шаг в правильном направлении. Если сообщество Биткойн сможет найти больше источников дохода, будущее Биткойна будет многообещающим.
Биткойн实体
Несмотря на то, что это одна из самых децентрализованных криптовалют, крупные организации и учреждения все еще оказывают на нее огромное влияние. Чтобы полностью понять Биткойн, нам нужно проанализировать некоторые поведенческие модели BTC-гигантов.
биржа
Одним из самых распространенных индикаторов, о которых любят говорить аналитики, является баланс BTC на бирже. Причина проста: поскольку почти все BTC-транзакции происходят на централизованных биржах, снижение BTC на бирже означает уменьшение доступного BTC для покупки, что может привести к дефициту предложения и, возможно, к росту цены BTC. На этом этапе 2023 год продолжает тренд, начатый во время краха COVID-19 в 2020 году. Иными словами, BTC продолжает покидать биржи. Баланс BTC на биржах находится на уровне, которого мы не видели с 2018 года, чуть выше 2 миллионов.
Существуют слухи о том, что биржа произвела повторную закладку BTC. После взрыва FTX BTC может продолжить покидать биржи, так как держатели BTC всё менее охотно доверяют централизованным сущностям. Взрыв мемов также может сыграть свою роль в этой тенденции.
майнер
В следующем разделе мы сосредоточим внимание на майнерах в мире Биткойна. Майнеры Биткойна являются основным компонентом экосистемы Биткойна. Без добычи на промышленном уровне безопасность Биткойна значительно снизится. Но цена безопасности недешева. Сеть платит майнерам за безопасность в BTC. Именно поэтому майнеры полагаются на BTC для своей работы, что может быть источником давления на продажу BTC. Более того, поведение майнеров также указывает на их рыночную позицию; если происходит массовая распродажа, это может свидетельствовать о вере в нисходящий тренд. Если майнеры решают продолжать удерживать BTC, это указывает на то, что они считают, что цена может еще вырасти.
В 2023 году майнеры обычно держали больше BTC, чем продавали, хотя и не много. Во время краха FTX майнеры продали большое количество BTC, но с 2023 года они снова начали накапливать BTC(, хотя в четвертом квартале 2023 года и первом квартале 2024 года они продолжали продавать ).
Несколько крупных горнодобывающих компаний вышли на биржу, и любой анализ состояния майнинга BTC должен учитывать эти компании. Если горнодобывающие компании понесут большие убытки, безопасность Биткойна будет под угрозой из-за отключения.
Что касается производительности и жизненного цикла майнеров, то самое важное - это их доход. Доходы BTC-майнеров состоят из двух независимых источников: вознаграждения за блок и сборов. Как мы уверены, читатели знают, Сатоши запрограммировал Биткойн так, чтобы вознаградить майнеров, что мы называем вознаграждением за блок. Однако примерно каждые четыре года вознаграждение за блок уменьшается вдвое. Люди обычно рассматривают уменьшение вознаграждения за блок как важный положительный катализатор. Тем не менее, майнеры могут испытывать некоторый страх перед следующим уменьшением.
Большинство доходов майнеров BTC всегда поступало от вознаграждений за блоки Биткойн. Оглядываясь на 2016 год, мы видим, что доходы майнеров от сборов обычно составляют лишь небольшую часть вознаграждения за блоки. Сборы иногда составляют менее 1% дохода майнеров и с 2016 года редко превышают 10%. Сборы, вызванные гравировкой, могут дать майнерам надежду, но остается под сомнением, сможет ли гравировка в корне решить проблему сборов Биткойн.
Если цена Биткойн не вырастет значительно, доходы майнеров будут серьезно подорваны. Биткойн еще не генерирует достаточные сборы, чтобы компенсировать сокращение дохода на примерно 450 Бит, которое принесет халвинг. С момента последнего халвинга Биткойн в среднем генерирует только около 50 Бит в день через сборы, что составляет 1/9 от потерь майнеров в результате халвинга. С очень практической точки зрения, халвинг приведет к снижению доходов майнеров вдвое.
Интересно, что халвинг делает инскрипции более важными для долгосрочного успеха Биткойна. С уменьшением блока вознаграждения примерно в апреле 2024 года доля сборов в доходах майнеров станет больше, чем когда-либо прежде, и инскрипции, как новый важный источник доходов Биткойна, будут важны как никогда. С момента своего появления в феврале 2023 года инскрипции стали важной частью структуры сборов Биткойна. В среднем инскрипции составляют около 13% от сборов Биткойна. В некоторые моменты безумия инскрипции даже...