Данные CPI США за сентябрь скоро будут опубликованы, рынок обращает внимание на три возможных сценария
В последнее время фондовый рынок США испытывает значительные колебания из-за данных по инфляции. Небольшие изменения в месячных данных основного индекса потребительских цен (CPI) могут оказать значительное влияние на рынок. Ожидаемые в этот четверг данные по CPI за сентябрь в США, вероятно, снова вызовут колебания на рынке.
Важность данных CPI
В настоящее время Федеральная резервная система прилагает все усилия для стабилизации цен, даже жертвуя рынком труда, чтобы сдержать инфляцию, что подчеркивает ключевое значение каждого показателя инфляции.
CPI как индикатор измерения фактической инфляции является основным ориентиром для наблюдения за ростом цен. Хотя индекс личных потребительских расходов (PCE) является предпочитаемым индикатором инфляции Федеральной резервной системы, из-за задержки его публикации CPI стал основным индикатором для оценки уровня цен.
В различных показателях CPI основное внимание уделяется основному CPI, который более значим по сравнению с общими данными по инфляции. Несмотря на то, что мировые политические деятели выражают обеспокоенность изменением цен на топливо, рынок и Федеральная резервная система больше сосредоточены на потенциальных тенденциях инфляции. Поскольку Федеральная резервная система начала повышать процентные ставки с марта этого года, изменения CPI в месячном исчислении имеют большее значение для анализа, чем изменения в годовом исчислении.
Рынок прогнозирует, что в сентябре базовый индекс потребительских цен (CPI) в США вырастет на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, что ниже августовского значения 0,6%, но годовой темп роста может достичь 6,6%, что значительно превышает целевой уровень 2% Федеральной резервной системы и выше августовского показателя 6,3%. Федеральная резервная система надеется увидеть, что потенциальные данные по инфляции устойчиво снизятся до 2% или ниже.
Три возможные ситуации с данными CPI за сентябрь и их влияние
1. Соответствует ожиданиям
Если основной индекс потребительских цен (CPI) вырастет на 0,5% или 0,4% по сравнению с прошлым месяцем, это будет соответствовать ожиданиям. Это говорит о том, что рост цен и повышение процентных ставок Федеральной резервной системы могут быть на подходе к завершению. Однако даже рост на 0,4% по сравнению с прошлым месяцем означает, что годовой рост составит 5%, и инфляция все еще остается высокой.
Рынок может сначала испытать кратковременное ослабление, быки по доллару могут зафиксировать прибыль. Однако затем инвесторы могут снова оценить ситуацию с инфляцией, и чиновники ФРС могут повторить, что инфляция все еще слишком высока и необходимо дальнейшее повышение процентных ставок. Это может стать новой возможностью для покупки доллара, и ФРС может снова повысить ставки на 75 базисных пунктов в ноябре.
2. Ниже ожиданий
Если ежемесячный рост базового CPI составит 0,3% или меньше, это может привести к резкому росту фондового рынка и падению доллара. Это подтвердит, что рост на 0,6% в августе является разовым явлением, и рынок облигаций может ожидать, что Федеральная резервная система в ноябре повысит процентную ставку только на 50 базисных пунктов.
Тем не менее, учитывая влияние напряженности в цепочке поставок и повышения процентных ставок на ипотечные кредиты, вероятность того, что основные данные по CPI окажутся ниже ожиданий, средняя.
3. Превышает ожидания
Если месячная инфляция базового CPI снова достигнет 0.6% или выше, это будет свидетельствовать о том, что низкий рост в 0.3% в июле является исключением. Рынок может ожидать повышения процентной ставки на 100 базисных пунктов в ноябре.
Если основной индекс потребительских цен (CPI) вырастет на 0,7%, это может вызвать массовые покупки долларов и падение фондового рынка. Хотя аналитики считают, что вероятность такого сценария невысока, из-за высокой степени потенциального риска это нельзя полностью исключить.
Заключение
Учитывая, что на прошлой неделе рынок слабо отреагировал на данные по занятости вне сельского хозяйства, а после двух предыдущих публикаций данных по CPI рынок переживал значительные колебания, данные по CPI за сентябрь, которые будут опубликованы в этот четверг, будут находиться в центре внимания, и их влияние может быть весьма значительным.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
7
Поделиться
комментарий
0/400
SchrodingerPrivateKey
· 9ч назад
Правильно, что смотрите вниз.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-0717ab66
· 9ч назад
Рабочие снова пришли смотреть данные.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeLover
· 9ч назад
Бычий и все
Посмотреть ОригиналОтветить0
TopBuyerBottomSeller
· 9ч назад
Купите больше, готовьтесь разыгрывать людей как лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
zkProofInThePudding
· 9ч назад
Рынок, похоже, включил режим банкета.
Посмотреть ОригиналОтветить0
liquidation_surfer
· 9ч назад
cpi сколько не важно, все равно будут играть для лохов
Публикация CPI США за сентябрь не за горами: рынок сосредоточен на трех основных влияниях на перспективу
Данные CPI США за сентябрь скоро будут опубликованы, рынок обращает внимание на три возможных сценария
В последнее время фондовый рынок США испытывает значительные колебания из-за данных по инфляции. Небольшие изменения в месячных данных основного индекса потребительских цен (CPI) могут оказать значительное влияние на рынок. Ожидаемые в этот четверг данные по CPI за сентябрь в США, вероятно, снова вызовут колебания на рынке.
Важность данных CPI
В настоящее время Федеральная резервная система прилагает все усилия для стабилизации цен, даже жертвуя рынком труда, чтобы сдержать инфляцию, что подчеркивает ключевое значение каждого показателя инфляции.
CPI как индикатор измерения фактической инфляции является основным ориентиром для наблюдения за ростом цен. Хотя индекс личных потребительских расходов (PCE) является предпочитаемым индикатором инфляции Федеральной резервной системы, из-за задержки его публикации CPI стал основным индикатором для оценки уровня цен.
В различных показателях CPI основное внимание уделяется основному CPI, который более значим по сравнению с общими данными по инфляции. Несмотря на то, что мировые политические деятели выражают обеспокоенность изменением цен на топливо, рынок и Федеральная резервная система больше сосредоточены на потенциальных тенденциях инфляции. Поскольку Федеральная резервная система начала повышать процентные ставки с марта этого года, изменения CPI в месячном исчислении имеют большее значение для анализа, чем изменения в годовом исчислении.
Рынок прогнозирует, что в сентябре базовый индекс потребительских цен (CPI) в США вырастет на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, что ниже августовского значения 0,6%, но годовой темп роста может достичь 6,6%, что значительно превышает целевой уровень 2% Федеральной резервной системы и выше августовского показателя 6,3%. Федеральная резервная система надеется увидеть, что потенциальные данные по инфляции устойчиво снизятся до 2% или ниже.
Три возможные ситуации с данными CPI за сентябрь и их влияние
1. Соответствует ожиданиям
Если основной индекс потребительских цен (CPI) вырастет на 0,5% или 0,4% по сравнению с прошлым месяцем, это будет соответствовать ожиданиям. Это говорит о том, что рост цен и повышение процентных ставок Федеральной резервной системы могут быть на подходе к завершению. Однако даже рост на 0,4% по сравнению с прошлым месяцем означает, что годовой рост составит 5%, и инфляция все еще остается высокой.
Рынок может сначала испытать кратковременное ослабление, быки по доллару могут зафиксировать прибыль. Однако затем инвесторы могут снова оценить ситуацию с инфляцией, и чиновники ФРС могут повторить, что инфляция все еще слишком высока и необходимо дальнейшее повышение процентных ставок. Это может стать новой возможностью для покупки доллара, и ФРС может снова повысить ставки на 75 базисных пунктов в ноябре.
2. Ниже ожиданий
Если ежемесячный рост базового CPI составит 0,3% или меньше, это может привести к резкому росту фондового рынка и падению доллара. Это подтвердит, что рост на 0,6% в августе является разовым явлением, и рынок облигаций может ожидать, что Федеральная резервная система в ноябре повысит процентную ставку только на 50 базисных пунктов.
Тем не менее, учитывая влияние напряженности в цепочке поставок и повышения процентных ставок на ипотечные кредиты, вероятность того, что основные данные по CPI окажутся ниже ожиданий, средняя.
3. Превышает ожидания
Если месячная инфляция базового CPI снова достигнет 0.6% или выше, это будет свидетельствовать о том, что низкий рост в 0.3% в июле является исключением. Рынок может ожидать повышения процентной ставки на 100 базисных пунктов в ноябре.
Если основной индекс потребительских цен (CPI) вырастет на 0,7%, это может вызвать массовые покупки долларов и падение фондового рынка. Хотя аналитики считают, что вероятность такого сценария невысока, из-за высокой степени потенциального риска это нельзя полностью исключить.
Заключение
Учитывая, что на прошлой неделе рынок слабо отреагировал на данные по занятости вне сельского хозяйства, а после двух предыдущих публикаций данных по CPI рынок переживал значительные колебания, данные по CPI за сентябрь, которые будут опубликованы в этот четверг, будут находиться в центре внимания, и их влияние может быть весьма значительным.