Децентрализованные финансы и AI Agent следуют Колебание крипторынка усиливается | Рыночный обзор

2025-07-26 17:32:25

Рынок Колебание усиливается, Децентрализованные финансы и AI Agent привлекают внимание | Обзор крипторынка

Обзор рынка

Основные тенденции рынка

Общий обзор рынка

На этой неделе рынок находится в состоянии крайнего страха, индекс настроения упал с 53% до 7%. Ястребиная риторика Федеральной резервной системы привела к снижению ожиданий по снижению ставок с 4 до 2 раз, что вызвало принудительное закрытие позиций на сумму около 1 миллиарда долларов. Рынок проходит через значительный процесс дедолларизации.

Развитие экосистемы Децентрализованных финансов

Сектор Децентрализованные финансы за последние два месяца впервые показал отрицательный рост TVL ( -2.21% ), но рыночная капитализация стабильных монет продолжает расти ( USDT +0.55%, USDC +1.44% ). Это указывает на то, что, несмотря на коррекцию на рынке, базовая ликвидность продолжает поступать, проекты с фиксированным доходом, такие как пул с пулеметом, пользуются спросом.

AI Агент

Размер рынка AI Agent достиг 9,9 миллиарда долларов. Инвестиционный фокус смещается с спекулятивных AI Meme монет на строительство инфраструктуры, что демонстрирует постепенное созревание рынка, а направление проектов становится более рациональным и практичным.

Тренды Meme-коинов

Рынок Meme-валют явно охладел, капитал массово выводится. Это свидетельствует о снижении спекулятивных настроений на рынке, инвесторы склонны искать проекты с реальной практической ценностью, что может означать завершение этапа горячего увлечения Meme-валютами.

Анализ производительности публичных цепочек

На крипторынке наблюдаются значительные колебания, однако сектор публичных цепочек демонстрирует высокую устойчивость к падению, становясь предпочтительным вариантом для инвесторов в качестве средства хеджирования, что свидетельствует о продолжающемся доверии рынка к инфраструктуре.

Перспективы рынка в будущем

Накануне рождественских праздников ожидается снижение ликвидности на рынке. Рекомендуется применять оборонительные стратегии распределения активов, сосредоточив внимание на BTC и ETH, а также следовать за Децентрализованными финансами, обеспечивающими стабильный доход, и проектами в области ИИ-инфраструктуры, но необходимо быть осторожными с возможными рисками усиления колебаний в период праздников.

Анализ индекса рыночных эмоций

Индекс рыночных настроений снизился с 53% на прошлой неделе до 7%, находясь в зоне крайнего страха.
Альткоины на этой неделе показали худшие результаты по сравнению с бенчмарком, демонстрируя значительное падение. Под влиянием заемных позиций на рынке произошло принудительное закрытие позиций на сумму более 1 миллиарда долларов, что привело к значительной декорреляции длинных позиций. Учитывая текущую структуру рынка, ожидается, что альткоины в краткосрочной перспективе будут синхронизированы с бенчмарком, а вероятность независимого движения рынка низка.
Альткойны часто испытывают восходящий разворот, когда находятся в зоне крайнего страха.

Обзор общего рынка

Крипторынок на этой неделе находится в тенденции падения, индекс настроений находится в состоянии крайнего страха.
Проекты шифрования, связанные с Децентрализованными финансами, демонстрируют выдающиеся результаты, показывая, что рынок продолжает следовать за улучшением основной доходности.
Проект AI Agent в этом месяце вызывает высокий интерес, что показывает, что инвесторы начинают активно искать следующую точку взрыва на рынке.
На этой неделе проекты в области Meme в целом упали, средства начали выводиться из проектов Meme, что отражает постепенное снижение интереса рынка к Meme.

Горячие пути

AI Агент

На этой неделе рынок находится в тенденции снижения, все сегменты падают. Хотя цена токенов в сегменте AI Agent также упала, обсуждение на рынке самое высокое. Ранее внимание к AI Agent сосредоточивалось на токенах AI Meme, теперь оно переключилось на инфраструктурное строительство.

Поскольку традиционные проекты VC не пользуются популярностью, мем-угольные монеты трудно поддерживать в росте, AI Agent может возглавить следующий этап развития рынка. Эта область включает множество направлений, таких как AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, которые могут быть глубоко интегрированы с блокчейном. По сути, все проекты представляют собой формы смарт-контрактов, и AI Agent нацелен на улучшение и усиление смарт-контрактов, что естественно соответствует экосистеме шифрования.

Пять лучших проектов AI Agent по рыночной капитализации:

| Название проекта | Рыночная капитализация( миллионов долларов) | 7-дневное изменение | |---------|--------------|----------| | Worldcoin| 293,47 | -14.91% | | Fetch.ai| 290.86 | -30.73% | | СингулярностьНЕТ| 245,39 | -28.06% |
| Протокол по океану| 169,20 | -23.06% | | Сеть Акаш | 145,19 | -15.76% |

Децентрализованные финансы赛道

Рейтинг роста TVL

За последнюю неделю проекты на рынке с наибольшим ростом TVL ( TVL > 30 миллионов долларов ):

| Название проекта | Рост за последние семь дней | TVL( миллионов долларов) | |---------|-----------|---------------| | ВолтКрафт | 5344.32% | 102.41 | | Гиперликвид | 183.98% | 2754.63 |
| Резолв | 77.31% | 131.34 | | Вавилон | 64.43% | 5774.49 | | Список DAO | 48.52% | 859.86 |

VaultCraft(VCX)：(Рекомендуемый индекс:⭐️⭐️)

Описание проекта: проект на основе публичной цепи Algorand, направленный на снижение затрат на хранение и запуск сети.
Последние новости: запущен Looper с 4-кратным кредитным плечом на основе Lido Finance, поддерживает многосетевое развертывание, предлагает более 7% APY. Сотрудничество с Matrixport для получения услуг по хранению 1000 BTC, TVL быстро растет. Также достигнуто стратегическое сотрудничество с Safe и CoWSwap.

Hyperliquid(HYPE)：(Рекомендуемый индекс:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

Описание проекта: высокопроизводительная платформа Децентрализованные финансы, сосредоточенная на вечных контрактах и спотовой торговле.
Последние события: резкие колебания на рынке привлекли большое количество пользователей к торговле, открытые контракты превышают 4,3 миллиарда долларов. Добавлены несколько торговых пар с популярными монетами, поддерживающими максимальное плечо 5x.

Resolv(Невыпущенные ): ( Индекс рекомендаций: ⭐️⭐️)**

Описание проекта: проект Delta нейтральной стабильной монеты, основанный на токенизации рыночно-нейтральных инвестиционных портфелей.
Последние события: завершена интеграция с Base, запущены услуги кредитования и ликвидные пулы, оптимизирована система вознаграждений, стартовала программа Grants.

Babylon( невыпущенный ): ( рекомендуемый индекс: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)**

Описание проекта: проект, использующий безопасность биткойна для повышения безопасности других цепочек PoS.
Последние события: углубление применения ZK-технологий в сотрудничестве с Layeredge, установление стратегического партнерства с Sui для продвижения модульной экосистемы.

Lista DAO(LISTA)：(Рекомендованный индекс:⭐️⭐️⭐️)

Описание проекта: проект ликвидного стекинга и децентрализованных стабильных монет на цепочке BSC.
Последние события: запущены функции Gauge Voting и Bribe Market, установлено стратегическое сотрудничество с несколькими проектами, проведены зимние мероприятия и airdrop.

Общая производительность трассы

Рыночная капитализация стабильных монет стабильно растет: USDT увеличился на 0,55%, USDC на 1,44%, что свидетельствует о постоянном притоке средств.
Ликвидность постепенно увеличивается: процентные ставки арбитража DeFi на блокчейне увеличиваются из-за роста стоимости шифрования активов, возвращение к Децентрализованным финансам становится хорошим выбором.
Состояние средств: TVL DeFi снизился с 54,1 миллиарда долларов до 52,9 миллиарда долларов, впервые за последние два месяца отрицательный рост (-2,21%), в основном из-за падения рынка, приведшего к ликвидации.

Глубокий анализ

Драйвер роста:

Цикл бычьего рынка приводит к росту спроса на ликвидность
Базовая процентная ставка по займам растет
Расширение доходности арбитражных стратегий DeFi-протоколов

Потенциальные риски: Долгосрочный рост рынка привел к игнорированию инвесторами рисков падения, на этой неделе изменения в политике Федеральной резервной системы вызвали массовые ликвидации, что может привести к цепной ликвидации.

Другие сектора производительность

Общая цепочка

За последнюю неделю рост TVL публичных блокчейнов в топ-5:

| Название проекта | Рост за последние семь дней | TVL( миллионов долларов) | |---------|-----------|---------------| | Гиперликвид | 183.98% | 2754.63 | | Биткойн | 44.94% | 7021.98 | | БСК | 2.71% | 5793.56 | | АЙЛЕР | 2.02% | 219.18 | | Мантия | 0.75% | 489,23 |

Hyperliquid: Колебание рынка привлекает большое количество пользователей к торговле, открытые контракты превышают 4,3 миллиарда долларов. Добавлено множество популярных торговых пар, поддерживающих высокий кредитное плечо.

Биткойн: относительно устойчив к падению, пользователи покупают для хеджирования рисков. Проект BTCFi привлекает средства, что приводит к росту TVL.

BSC: Внедрение новых проектов, продвижение интеграции AI и Web3 игр, поддержка развития Meme проектов, запуск аирдропов и инновационных конкурсов.

AILayer: Сосредоточен на операциях с сообществом и экосистемным сотрудничеством, проводит множество интерактивных мероприятий.

Mantle: Интеграция Compound III достигла важного прорыва, запущена крупная мотивационная акция, успешно привлечена цепочная активность.

Обзор роста

Топ-5 токенов по росту за прошлую неделю:

| Токен | Название проекта | Рост за последние семь дней | Рыночная капитализация | Объем обращения | |------|----------|------------|----------|--------| | UXLINK | UXLINKl | 107.18% | 202 170 534 долларов США | 17.01% | | Обычный | Обычный | 74.72% | $551,884,166 | 96.89% | | МОКА | Сеть Moca | 72.37% | 230 592 827 долларов США | 17.37% | | ХАЙП | Гиперликвид | 52.43% | 9 050 605 832 долларов США | 33.39% | | ВЕЛО | Велодром Финанс | 47.49% | $195,966,876 | 45.42% |

На этом неделе список роста показывает характер концентрации в сегменте публичных блокчейнов.

UXLINK: Достигнуто сотрудничество с несколькими проектами, количество пользователей превысило 2 миллиона, запущена масштабная акция по аирдропу.

ОБЫЧНО: Внедрение инновационных механизмов стимулирования, быстрое увеличение TVL, акцент на операционной модели, ориентированной на сообщество.

MOCA: Выпуск версии 3.0, сотрудничество с крупными компаниями для расширения пользовательской базы, скоро будет запущен на основных биржах.

HYPE: Колебание рынка привлекает большое количество сделок, новые популярные торговые пары поддерживают высокий рычаг.

VELO: Сотрудничество с новой платформой для расширения экосистемы, достигнуты успехи в строительстве ликвидности.

Рейтинг роста мем-токенов

| Токен | Название проекта | Изменение за последние семь дней | Рыночная капитализация | Принадлежность к блокчейну | |------|----------|------------|----------|----------| | ФАРТКОИН | Фарткоин | 96.66% | 1 042 961 684 долларов США | Солана | | АИКСБТ | aixbt от Virtuals | 18.83% | 274 894 511 долларов США | БСК | | ЧИМС | Токен Чимс | 8.58% | $205,254,035 | BSC |

На этой неделе проекты Meme сильно пострадали от падения рынка, их общие показатели были плохими, что показывает, что текущее внимание и资金 не находятся в сегменте Meme.

Горячие темы в социальных сетях

На этой неделе проекты L1 получили наибольшее внимание. Когда рынок переживает общее падение, различные публичные блокчейны показывают хорошие результаты, становясь выбором для инвесторов в целях хеджирования. Проекты публичных блокчейнов обычно восстанавливаются раньше других проектов.

Общий обзор рыночной тематики

По недельной доходности лучший результат показывает Cefi, а худший - Gamefi.

Cefi сектор: BNB и BGB показывают сильные результаты, поднимая весь сегмент. Binance постоянно добавляет новые функции для привлечения трафика, Bitget выделяется своими показателями.

Gamefi трек: Нехватка эффекта обогащения и внимания рынка, основные токены показывают худшие результаты по сравнению с рынком.

Прогноз на следующую неделю

Макроэкономические факторы оценки

Входя в рождественские каникулы в США, макроданные публикуются в меньшем количестве
В праздничные дни в предыдущие годы покупательская способность рынка, ориентированного на США, снижалась, колебание могло усиливаться.

Тенденция ротации секторов

Децентрализованные финансы: Инвесторы в целом оптимистично настроены на первый квартал следующего года, склонны участвовать в проектах пулов автоматов для увеличения доходности от владения токенами.
AI-сектор: AI-агенты продолжают оставаться в центре внимания, Web2 и Web3 ускоряют интеграцию, интеграция AI-агентов с существующими криптовалютными продуктами ускоряется