Анализ глубины рынка стейкинга Solana: четыре гиганта ликвидного стейкинга
С учетом оздоровления рынка, Solana (SOL) стал шестой по величине криптовалютой, а объем его застейканных активов на всех блокчейнах на основе доказательства доли (PoS) уступает только Ethereum. Тем не менее, концентрация капитала в децентрализованных финансовых (DeFi) приложениях экосистемы Solana относительно низка, общий заблокированный объем (TVL) составил 1,137 миллиарда долларов, что составляет всего 11,3% от исторического максимума.
В TVL Solana проекты ликвидного стейкинга играют важную роль и являются ключом к восстановлению TVL. Marinade и Jito занимают значительные позиции благодаря наивысшему TVL, подчеркивая важность категории ликвидного стейкинга. В этой статье мы глубже рассмотрим основных участников рынка ликвидного стейкинга Solana и проведем сравнительный анализ их стратегий и рыночных показателей.
Застейкать и ликвидный стейкинг: Обзор
По состоянию на 12 декабря, рыночная капитализация SOL составляет 30,53 миллиарда долларов, капитализация стейкинга — 27,62 миллиарда долларов, коэффициент стейкинга — 69,18%, общее количество стейкнутых SOL — 391 миллионов, уровень инфляции — 6,75%, уровень вознаграждения — 6,87%. Капитализация стейкинга SOL занимает второе место среди всех PoS блокчейнов, уступая только ETH; коэффициент стейкинга также относительно высокий среди PoS блокчейнов с высокой рыночной капитализацией.
У Solana 1986 валидаторов, и APY, предоставляемый валидаторами в верхней части списка, близок к 8%, без комиссий.
Чтобы вознаградить держателей SOL, повысить безопасность сети и устойчивость к цензуре, Фонд Solana запустил "проект стейкингового пула". Пользователи могут вносить SOL в стейкинговый пул и получать SPL-токены, представляющие их долю, то есть ликвидные стейкинговые токены (LST), которые могут свободно обращаться. В стейкинговом пуле заблокировано 16,82 миллиона SOL, средний APY составляет 6,68%, что составляет около 4,3% от общего объема стейкинга. Четыре лучших стейкинговых пула - Marinade, Jito, BlazeStake и Lido, которые также являются крупнейшими четырьмя проектами ликвидного стейкинга в экосистеме Solana.
Маринад Финанс
Marinade Finance является одним из первых ликвидных стейкинговых протоколов в экосистеме Solana, запущенным в августе 2021 года на главной сети Solana. При застейке SOL на Marinade можно получить mSOL, доход от стейкинга напрямую накапливается в mSOL. Marinade также предоставляет нативные услуги стейкинга, позволяя пользователям получать доход от стейкинга без использования смарт-контрактов.
В Marinade застейкано 7.058 млн SOL, что делает его проектом с наибольшим объемом стейкинга на Solana; TVL составляет 777 млн долларов, что занимает первое место на Solana; доходность от стейкинга составляет 6.543%; объем стейкинга за последние 30 дней увеличился на 31.22%.
Управляющий токен Marinade - это MNDE, рыночная капитализация составляет 85,99 миллиона долларов, общая капитализация - 356 миллионов долларов, за последние 7 дней рост составил 22,2%.
Джито
Jito представила ликвидный стейкинг платформу в конце 2022 года. В Jito за стекинг SOL можно получить JitoSOL, а доходы от стекинга напрямую накапливаются в JitoSOL. Jito разработала инфраструктуру для максимальной извлекаемой ценности (MEV) для сети Solana, часть доходов от MEV будет распределяться между JitoSOL, что делает доходы пользователей, ставящих через Jito, относительно выше.
В Jito застейкано 6,38 млн SOL; объем стейкинга за последние 30 дней увеличился на 17,77%; TVL составляет 455 миллионов долларов; доходность от стейкинга составляет 6,892%.
Управляющий токен Jito — JTO, рыночная капитализация составляет 342 миллиона долларов, общая капитализация — 2,973 миллиарда долларов, за последние 7 дней он вырос на 46,6%.
БлейзСтейк
BlazeStake запустился в мае 2022 года и недавно быстро вырос благодаря коллективному взрыву экосистемы Solana, обогнав Lido и став третьим по величине ликвидным стейкингом на Solana. Застейкав SOL в BlazeStake, можно получить bSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в bSOL.
BlazeStake в основном использует официальный смарт-контракт по застейкингу от Solana Labs, имеет наибольшее количество валидаторов и позволяет пользователям проводить ликвидный стейкинг определенным валидаторам.
В BlazeStake застейкано 1,52 миллиона SOL; объем стейкинга увеличился на 177% за последние 30 дней; TVL составляет 108 миллионов долларов; доходность стейкинга составляет 6,232%.
Управляющий токен BlazeStake — это BLZE, рыночная капитализация не раскрыта, общая капитализация составляет 38,84 миллиона долларов, за последние 7 дней увеличилась на 66,5%.
Лидо
Lido запустил ликвидный стейкинг на Solana в сентябре 2021 года, но развитие не оправдало ожиданий, и в октябре было объявлено о прекращении приема новых застыковок на Solana. За стейкинг SOL в Lido можно получить stSOL, а доходы от стейкинга также накапливаются в stSOL.
В Lido заложено 887000 SOL; объем стейкинга за последние 30 дней снизился на 41,43%; TVL на Solana составляет 63400000 долларов; доходность от стейкинга составляет 6,717%.
Управляющий токен Lido — LDO, рыночная капитализация составляет 20,95 миллиарда долларов, общая капитализация — 23,56 миллиарда долларов, за последние 7 дней снизилась на 6,7%.
Применение LST в DeFi
mSOL от Marinade, JitoSOL от Jito, bSOL от Blaze и stSOL от Lido получили хорошую поддержку в DeFi-приложениях Solana. Два крупнейших кредитных протокола на Solana, marginfi и Solend, поддерживают эти LST в качестве залога для кредитования, но stSOL был снят с торговли.
На крупнейшей DEX Orca на Solana ликвидность mSOL/SOL и bSOL/SOL превышает десять миллионов долларов, и между mSOL и bSOL также есть торговая пара для прямой торговли; в то время как ликвидность Jito/SOL и stSOL/SOL относительно невелика.
Рост объема стейкинга и ликвидности на DEX может быть связан с мерами стимулирования проектов. Blaze предлагает наивысшие стимулы, при внесении депозита в Solend можно получить субсидию в виде управленческих токенов BLZE с APR 15.37%, а за депозит mSOL можно получить субсидию в виде управленческих токенов MNDE с APR 1.98%. Jito еще не предоставил стимулы для использования JitoSOL в DeFi, токены Lido уже практически полностью распределены, и они не имеют возможности продолжать стимулирование и выбрали выход с рынка.
Итог
Экосистема Solana включает в себя несколько представительных решений для ликвидного стейкинга, которые были поддержаны DeFi проектами экосистемы. Marinade была запущена первой и предлагает родную услугу стейкинга; Jito предоставляет более высокую доходность через инфраструктуру MEV; BlazeStake позволяет пользователям застейкать SOL у определенных валидаторов; Lido является представителем многоцепочечного ликвидного стейкинга.
Однако общая сумма ликвидного стейкинга невелика, и SOL, застыкованный через пулы стейкинга, составляет лишь 4,3% от всех застейканных SOL. Многочисленные ликвидные схемы также приводят к рассеиванию ликвидности, и в будущем могут появиться некоторые конкурентоспособные схемы.
Меры стимулирования, похоже, по-прежнему имеют решающее значение для увеличения объема застейканных средств и ликвидности LST на DEX. Проект Blaze, несмотря на свою меньшую известность, предлагает максимальные субсидии по APR в DEX и кредитных протоколах, увеличив объем застейканных средств на 177% за последние 30 дней. В то же время, Lido, хотя и является самым известным в области ликвидного стейкинга и запустился на Solana довольно рано, из-за почти полного распределения токенов не смог участвовать в конкуренции за субсидии и решил остановить свою работу.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
4
Поделиться
комментарий
0/400
SmartMoneyWallet
· 07-25 00:37
TVL всего 11%? В основном под контролем Кит.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BankruptWorker
· 07-25 00:33
Еще смеешь застыкать? В прошлый раз сильно потерял.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MidnightTrader
· 07-25 00:25
сол宝宝 снова начал беспокоиться
Посмотреть ОригиналОтветить0
AltcoinOracle
· 07-25 00:25
только что проверил свои индикаторы... метрики стекинга sol показывают значительную фазу накопления на золотом сечении. ngmi если ты проспишь это
Сравнение гигантов ликвидного стейкинга Solana: Marinade на первом месте, новая звезда BlazeStake поднимается
Анализ глубины рынка стейкинга Solana: четыре гиганта ликвидного стейкинга
С учетом оздоровления рынка, Solana (SOL) стал шестой по величине криптовалютой, а объем его застейканных активов на всех блокчейнах на основе доказательства доли (PoS) уступает только Ethereum. Тем не менее, концентрация капитала в децентрализованных финансовых (DeFi) приложениях экосистемы Solana относительно низка, общий заблокированный объем (TVL) составил 1,137 миллиарда долларов, что составляет всего 11,3% от исторического максимума.
В TVL Solana проекты ликвидного стейкинга играют важную роль и являются ключом к восстановлению TVL. Marinade и Jito занимают значительные позиции благодаря наивысшему TVL, подчеркивая важность категории ликвидного стейкинга. В этой статье мы глубже рассмотрим основных участников рынка ликвидного стейкинга Solana и проведем сравнительный анализ их стратегий и рыночных показателей.
Застейкать и ликвидный стейкинг: Обзор
По состоянию на 12 декабря, рыночная капитализация SOL составляет 30,53 миллиарда долларов, капитализация стейкинга — 27,62 миллиарда долларов, коэффициент стейкинга — 69,18%, общее количество стейкнутых SOL — 391 миллионов, уровень инфляции — 6,75%, уровень вознаграждения — 6,87%. Капитализация стейкинга SOL занимает второе место среди всех PoS блокчейнов, уступая только ETH; коэффициент стейкинга также относительно высокий среди PoS блокчейнов с высокой рыночной капитализацией.
У Solana 1986 валидаторов, и APY, предоставляемый валидаторами в верхней части списка, близок к 8%, без комиссий.
Чтобы вознаградить держателей SOL, повысить безопасность сети и устойчивость к цензуре, Фонд Solana запустил "проект стейкингового пула". Пользователи могут вносить SOL в стейкинговый пул и получать SPL-токены, представляющие их долю, то есть ликвидные стейкинговые токены (LST), которые могут свободно обращаться. В стейкинговом пуле заблокировано 16,82 миллиона SOL, средний APY составляет 6,68%, что составляет около 4,3% от общего объема стейкинга. Четыре лучших стейкинговых пула - Marinade, Jito, BlazeStake и Lido, которые также являются крупнейшими четырьмя проектами ликвидного стейкинга в экосистеме Solana.
Маринад Финанс
Marinade Finance является одним из первых ликвидных стейкинговых протоколов в экосистеме Solana, запущенным в августе 2021 года на главной сети Solana. При застейке SOL на Marinade можно получить mSOL, доход от стейкинга напрямую накапливается в mSOL. Marinade также предоставляет нативные услуги стейкинга, позволяя пользователям получать доход от стейкинга без использования смарт-контрактов.
В Marinade застейкано 7.058 млн SOL, что делает его проектом с наибольшим объемом стейкинга на Solana; TVL составляет 777 млн долларов, что занимает первое место на Solana; доходность от стейкинга составляет 6.543%; объем стейкинга за последние 30 дней увеличился на 31.22%.
Управляющий токен Marinade - это MNDE, рыночная капитализация составляет 85,99 миллиона долларов, общая капитализация - 356 миллионов долларов, за последние 7 дней рост составил 22,2%.
Джито
Jito представила ликвидный стейкинг платформу в конце 2022 года. В Jito за стекинг SOL можно получить JitoSOL, а доходы от стекинга напрямую накапливаются в JitoSOL. Jito разработала инфраструктуру для максимальной извлекаемой ценности (MEV) для сети Solana, часть доходов от MEV будет распределяться между JitoSOL, что делает доходы пользователей, ставящих через Jito, относительно выше.
В Jito застейкано 6,38 млн SOL; объем стейкинга за последние 30 дней увеличился на 17,77%; TVL составляет 455 миллионов долларов; доходность от стейкинга составляет 6,892%.
Управляющий токен Jito — JTO, рыночная капитализация составляет 342 миллиона долларов, общая капитализация — 2,973 миллиарда долларов, за последние 7 дней он вырос на 46,6%.
БлейзСтейк
BlazeStake запустился в мае 2022 года и недавно быстро вырос благодаря коллективному взрыву экосистемы Solana, обогнав Lido и став третьим по величине ликвидным стейкингом на Solana. Застейкав SOL в BlazeStake, можно получить bSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в bSOL.
BlazeStake в основном использует официальный смарт-контракт по застейкингу от Solana Labs, имеет наибольшее количество валидаторов и позволяет пользователям проводить ликвидный стейкинг определенным валидаторам.
В BlazeStake застейкано 1,52 миллиона SOL; объем стейкинга увеличился на 177% за последние 30 дней; TVL составляет 108 миллионов долларов; доходность стейкинга составляет 6,232%.
Управляющий токен BlazeStake — это BLZE, рыночная капитализация не раскрыта, общая капитализация составляет 38,84 миллиона долларов, за последние 7 дней увеличилась на 66,5%.
Лидо
Lido запустил ликвидный стейкинг на Solana в сентябре 2021 года, но развитие не оправдало ожиданий, и в октябре было объявлено о прекращении приема новых застыковок на Solana. За стейкинг SOL в Lido можно получить stSOL, а доходы от стейкинга также накапливаются в stSOL.
В Lido заложено 887000 SOL; объем стейкинга за последние 30 дней снизился на 41,43%; TVL на Solana составляет 63400000 долларов; доходность от стейкинга составляет 6,717%.
Управляющий токен Lido — LDO, рыночная капитализация составляет 20,95 миллиарда долларов, общая капитализация — 23,56 миллиарда долларов, за последние 7 дней снизилась на 6,7%.
Применение LST в DeFi
mSOL от Marinade, JitoSOL от Jito, bSOL от Blaze и stSOL от Lido получили хорошую поддержку в DeFi-приложениях Solana. Два крупнейших кредитных протокола на Solana, marginfi и Solend, поддерживают эти LST в качестве залога для кредитования, но stSOL был снят с торговли.
На крупнейшей DEX Orca на Solana ликвидность mSOL/SOL и bSOL/SOL превышает десять миллионов долларов, и между mSOL и bSOL также есть торговая пара для прямой торговли; в то время как ликвидность Jito/SOL и stSOL/SOL относительно невелика.
Рост объема стейкинга и ликвидности на DEX может быть связан с мерами стимулирования проектов. Blaze предлагает наивысшие стимулы, при внесении депозита в Solend можно получить субсидию в виде управленческих токенов BLZE с APR 15.37%, а за депозит mSOL можно получить субсидию в виде управленческих токенов MNDE с APR 1.98%. Jito еще не предоставил стимулы для использования JitoSOL в DeFi, токены Lido уже практически полностью распределены, и они не имеют возможности продолжать стимулирование и выбрали выход с рынка.
Итог
Экосистема Solana включает в себя несколько представительных решений для ликвидного стейкинга, которые были поддержаны DeFi проектами экосистемы. Marinade была запущена первой и предлагает родную услугу стейкинга; Jito предоставляет более высокую доходность через инфраструктуру MEV; BlazeStake позволяет пользователям застейкать SOL у определенных валидаторов; Lido является представителем многоцепочечного ликвидного стейкинга.
Однако общая сумма ликвидного стейкинга невелика, и SOL, застыкованный через пулы стейкинга, составляет лишь 4,3% от всех застейканных SOL. Многочисленные ликвидные схемы также приводят к рассеиванию ликвидности, и в будущем могут появиться некоторые конкурентоспособные схемы.
Меры стимулирования, похоже, по-прежнему имеют решающее значение для увеличения объема застейканных средств и ликвидности LST на DEX. Проект Blaze, несмотря на свою меньшую известность, предлагает максимальные субсидии по APR в DEX и кредитных протоколах, увеличив объем застейканных средств на 177% за последние 30 дней. В то же время, Lido, хотя и является самым известным в области ликвидного стейкинга и запустился на Solana довольно рано, из-за почти полного распределения токенов не смог участвовать в конкуренции за субсидии и решил остановить свою работу.