Обзор экосистемы Solana Децентрализованные финансы: основные продукты и тенденции развития
Отчет Messari за первый квартал 2024 года показывает, что объем торгов DeFi на Solana резко возрос, достигая 1,5 миллиарда долларов в день по объему спотовых сделок на DEX, что на 319% больше по сравнению с предыдущим периодом. Этот рост в основном вызван торговлей Memecoin, особенно токенами SLERF и BOME. Solana стала предпочтительной платформой для розничных инвесторов и трейдеров Memecoin благодаря очень низким комиссиям за транзакции и быстрому времени подтверждения. На фоне стабильного роста цены SOL, общая заблокированная стоимость Solana (TVL) также увеличилась до 4,311 миллиарда долларов. Как и в случае с другими публичными блокчейнами, TVL Solana в основном поступает от DEX, LST, кредитных платформ и торговли бессрочными контрактами.
Децентрализованные финансы (DEX)
Децентрализованные биржи обычно разрабатываются для конкретных экосистем, что особенно очевидно на Layer1 цепочках, не относящихся к EVM, таких как Solana.
Raydium позволяет пользователям свободно создавать торговые пулы и направлять ликвидность токенов. Эта функция способствовала массовому выпуску meme-коинов на Solana, сделав Raydium в одно время предпочтительной платформой для выпуска meme-коинов. В настоящее время TVL Raydium составляет около 965 миллионов долларов, объем торгов за 24 часа составляет около 1.162 миллиарда долларов, что ставит его среди лидеров экосистемы Solana.
Однако, с ростом платформ Meme, представленных Pump.fun, влияние Raydium в области запуска проектов может постепенно снизиться. Если эти новые платформы начнут строить свои собственные DEX, это может оказать еще большее воздействие на Raydium.
Юпитер
Jupiter как агрегатор ликвидности способен находить лучшие торговые пути на всех основных DEX и AMM в Solana, эффективно снижая проскальзывание и торговые издержки, улучшая эффективность торговли и пользовательский опыт.
Кроме того, что Jupiter является ведущей DEX платформой, она также предоставляет услуги по торговле децентрализованными бессрочными контрактами, поддерживая маржинальную торговлю с плечом до 100x. Пользователи могут участвовать в качестве трейдеров или поставщиков ликвидности. Владельцы JLP могут получать 75% комиссионных доходов от бессрочной торговли, которые автоматически реинвестируются в JLP, повышая цену JLP и обеспечивая сложный доход.
Jupiter недавно запустил инструмент для поиска на рынке MEME под названием APE, который может в реальном времени обновлять информацию о недавно запущенных токенах на Orca, Raydium и Meteora, а также предоставляет подробную оценку рисков токенов.
Косатка
Orca с лозунгом "DEX для людей, а не программ" долгое время занимает лидирующие позиции среди DEX на Solana. Она внедрила механизм активного маркет-мейкинга с концентрированной ликвидностью, аналогичный UniswapV3 - Whirlpools. Эта модель позволяет поставщикам ликвидности сосредоточить средства в определенных ценовых диапазонах, повышая эффективность использования капитала и увеличивая доходы от маркет-мейкинга.
В качестве топового DEX в экосистеме Solana, полностью разводненная оценка Orca (FDV) составляет всего 268 миллионов долларов, что относительно разумно по сравнению с другими DEX на других блокчейнах.
Ликвидный стекинг (LST)
Пользователи Solana имеют относительно низкий спрос на ликвидное стекинг, в основном потому, что Solana не имеет минимального требования к количеству ставки, а цена SOL достаточно низка, что значительно снижает барьер для участия в качестве валидатора.
|------------|---------|---------------------------|-----------------|----------|----------------|
| Проект | LST | APY (годовая доходность) (обычно включает доход от MEV) | TVL (общая заблокированная стоимость) (в миллионах долларов) | Рыночная капитализация (доллары) | FDV полностью размытая оценка (доллары) |
| Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 миллиарда | 23.74 миллиарда |
| Маринад | mSOL | 7.44% | 14.13 | 27,41 млн | 101 миллион |
| BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Объем разблокировки неизвестен | 683 миллиона |
Дзито (JTO)
После запуска программы аирдропа токенов в сентябре 2023 года, Jito быстро стал ведущим проектом в этой области. В настоящее время TVL JTO составляет 1,705 миллиарда долларов, что делает его проектом с наибольшим TVL в экосистеме Solana. APY стейкинга Jito SOL составляет 8,26%, включая доход от стейкинга Solana и распределение доходов от MEV.
Потенциальные возможности для пользователей JitoSOL основаны на рейтинге программы начисления баллов Jito, только пользователи, набравшие 100 и более баллов, соответствуют требованиям, в итоге были установлены критерии распределения по десяти уровням.
Маринад
Marinade более популярен в области нативного стекинга, APY также выше, что делает его ведущим проектом в экосистеме с заблокированными активами на сумму 1,413 миллиарда долларов. Несмотря на то, что объем заблокированных активов Marinade близок к Jito, рыночная капитализация и FDV Marinade значительно отличаются, что может указывать на определенный потенциал роста для $MNDE.
БлейзСтейк
BlazeStake является вторым по величине проектом LST в экосистеме Solana, с TVL около 275 миллионов долларов. В настоящее время ожидаемая доходность от стейкинга (APY) составляет 7.06%, что немного ниже, чем у Jito. Его FDV составляет 6.87 миллиона долларов, что значительно ниже, чем у Jito с 2.387 миллиарда долларов, что с одной стороны показывает потенциал роста, а с другой стороны отражает текущую ситуацию в экосистеме, где в основном доминируют игроки memecoin, и необходимо конкурировать с ведущими проектами с помощью высокой APY.
Заимствование
Сохранить
Save (изначально Solend) — это алгоритмический децентрализованный кредитный протокол на Solana. В сети Solana Save может предоставить услуги кредитования со скоростью в 100 раз быстрее и стоимостью в 100 раз ниже.
В ноябре 2022 года Save подвергся атаке оракула на стейблкоин USDH, что привело к плохим долгам в размере 1,26 миллиона долларов, но Save полностью возместил убытки. Этот инцидент подчеркивает важность оракулов для экосистемы Децентрализованных финансов.
После этого Save использовал оракул PYTH для предоставления безопасных и актуальных ценовых данных для различных активов. В настоящее время спрос на кредитование в экосистеме Solana относительно низок, что может быть связано с предыдущими проблемами с безопасностью. Новый кредитный протокол Marginfi вскоре будет запущен, его стоит ожидать.
Деривативы
Деривативы — это финансовые контракты, основанные на стоимости базового актива, используемые для управления рисками и прогнозирования рынка. Кроме Jupiter, на Solana также есть несколько деривативных протоколов, таких как Drift, Flash Trade, Zeta и другие.
|--------------|-----------------|----------------|
| Проект | TVL (общая заблокированная стоимость) (миллиард долларов) | FDV полная разводненная оценка (доллары) |
| Drift | 360 миллионов | 530 миллионов |
| Флэш Трейд | 14,69 млн | 550 миллионов |
| Zeta Markets | 9,7 миллиона | Не выпущено токенов |
Дрифт
Drift — это многофункциональная интегрированная DEX, предлагающая услуги предварительной торговли, 20-кратного кредитного плеча и залогового кредитования, с TVL в 360 миллионов долларов. Проект поддерживается инвестиционной компанией в криптовалюте Multicoin Capital, которая в октябре 2021 года возглавила посевной раунд финансирования Drift на сумму 3,8 миллиона долларов.
Drift v2 привлек более 15,000 пользователей за шесть месяцев, объем торгов превысил 10 миллиардов долларов, что демонстрирует его сильную привлекательность и прибыльность.
Быстрая торговля
Flash Trade — это децентрализованная биржа спотовой и контрактной торговли, сосредоточенная на сети Solana, известная низкими торговыми комиссиями и низким ценовым воздействием. Ее уникальная система многосетевых пулов является первой в Solana, использующей эту технологию, и вводит инновационную структуру NFT для повышения вовлеченности пользователей и функциональности аккаунтов.
Flash Trade использует модель торговли от пула к точке, обеспечивая нулевое ценовое воздействие и оптимальные условия торговли. Поставщики ликвидности получают вознаграждение, взимая торговые сборы. Платформа использует оракулы Pyth и резервную систему оракулов для динамического ценообразования, что гарантирует высокую доступность системы. Внедряя элементы NFT, платформа дополнительно игровизирует процесс торговли, побуждая пользователей участвовать.
Этот инновационный пользовательский опыт, модель пула к пулу и механика NFT привлекли 17 миллионов долларов TVL.
Рынки Zeta
Zeta Markets является платформой для децентрализованных финансов (DeFi), целью которой является популяризация торговли деривативами путем предоставления ликвидности, недостаточно обеспеченных деривативных опционов и торговли фьючерсами. Платформа предлагает два основных продукта: DEX (децентрализованная биржа деривативов) и FLEX (основной уровень для чеканки опционов и аукционов).
Интерфейс Zeta Markets простой и плавный, использует сервис графиков K-line от Tradingview. У этого проекта есть ожидания по аэродропу, что может быть одной из причин привлечения свыше десяти миллионов TVL.
PYTH
PYTH является основным оракулом на блокчейне Solana, который, по сравнению с традиционным Chainlink, демонстрирует инновации в скорости обновления данных и стабильности. В настоящее время PYTH применяется не только на блокчейне Solana, но и на других блокчейнах, что демонстрирует его огромный потенциал для развития.
Оракулы, как мост между блокчейном и реальным миром, имеют широкое применение в таких областях, как торговля финансовыми деривативами, управление рисками, страховые выплаты и управление цепочками поставок, что имеет решающее значение для повышения ценности технологий блокчейн и содействия их применению в различных отраслях.
Резюме
Непрерывное развитие экосистемы Solana привело к появлению все большего количества Децентрализованных финансовых продуктов, таких как недавно запущенный прогнозный рынок B.E.T. Эти проекты не только обогатили экосистему Solana, но и предоставили пользователям больше финансовых инструментов и возможностей. Хотя зрелые продукты имеют мощную пользовательскую базу и доверие на рынке, новые продукты снижают порог входа за счет оптимизации интерфейса, повышения уровня образования пользователей и развития сообщества, а также быстро привлекают пользователей благодаря тщательно продуманному брендированию и маркетинговым мероприятиям. В будущем, с появлением все большего числа инновационных продуктов, экосистема Децентрализованных финансов Solana станет еще более процветающей и разнообразной.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
6
Поделиться
комментарий
0/400
OnchainHolmes
· 4ч назад
Кто сказал, что Джи Гэ обречен? Рост сумасшедший!
Посмотреть ОригиналОтветить0
NftDeepBreather
· 7ч назад
Что делает Солана?
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkMaster
· 7ч назад
Популярность meme токена сейчас безумнее, чем во время последнего форка. Старые луки, будьте осторожны, не дайте себя разыграть как лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-3824aa38
· 7ч назад
SOL действительно, ах, вспомнил, что изначально не покупайте падения
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenomicsTrapper
· 7ч назад
учебник выхода ликвидности... видел этот фильм раньше, смх
Экосистема DeFi на Solana стремительно развивается, объем торгов на DEX увеличился на 319%.
Обзор экосистемы Solana Децентрализованные финансы: основные продукты и тенденции развития
Отчет Messari за первый квартал 2024 года показывает, что объем торгов DeFi на Solana резко возрос, достигая 1,5 миллиарда долларов в день по объему спотовых сделок на DEX, что на 319% больше по сравнению с предыдущим периодом. Этот рост в основном вызван торговлей Memecoin, особенно токенами SLERF и BOME. Solana стала предпочтительной платформой для розничных инвесторов и трейдеров Memecoin благодаря очень низким комиссиям за транзакции и быстрому времени подтверждения. На фоне стабильного роста цены SOL, общая заблокированная стоимость Solana (TVL) также увеличилась до 4,311 миллиарда долларов. Как и в случае с другими публичными блокчейнами, TVL Solana в основном поступает от DEX, LST, кредитных платформ и торговли бессрочными контрактами.
Децентрализованные финансы (DEX)
Децентрализованные биржи обычно разрабатываются для конкретных экосистем, что особенно очевидно на Layer1 цепочках, не относящихся к EVM, таких как Solana.
|---------|----------------|-----------|-----------------|-------------| | Проект | TVL Общая заблокированная стоимость (миллионов долларов) | Рыночная капитализация (миллионов долларов) | FDV Полностью разводненная оценка (миллионов долларов) | 24h объем торговли (миллионов долларов) | | Райдиум | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6,50 | | Юпитер | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Косатка | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Райдиум
Raydium позволяет пользователям свободно создавать торговые пулы и направлять ликвидность токенов. Эта функция способствовала массовому выпуску meme-коинов на Solana, сделав Raydium в одно время предпочтительной платформой для выпуска meme-коинов. В настоящее время TVL Raydium составляет около 965 миллионов долларов, объем торгов за 24 часа составляет около 1.162 миллиарда долларов, что ставит его среди лидеров экосистемы Solana.
Однако, с ростом платформ Meme, представленных Pump.fun, влияние Raydium в области запуска проектов может постепенно снизиться. Если эти новые платформы начнут строить свои собственные DEX, это может оказать еще большее воздействие на Raydium.
Юпитер
Jupiter как агрегатор ликвидности способен находить лучшие торговые пути на всех основных DEX и AMM в Solana, эффективно снижая проскальзывание и торговые издержки, улучшая эффективность торговли и пользовательский опыт.
Кроме того, что Jupiter является ведущей DEX платформой, она также предоставляет услуги по торговле децентрализованными бессрочными контрактами, поддерживая маржинальную торговлю с плечом до 100x. Пользователи могут участвовать в качестве трейдеров или поставщиков ликвидности. Владельцы JLP могут получать 75% комиссионных доходов от бессрочной торговли, которые автоматически реинвестируются в JLP, повышая цену JLP и обеспечивая сложный доход.
Jupiter недавно запустил инструмент для поиска на рынке MEME под названием APE, который может в реальном времени обновлять информацию о недавно запущенных токенах на Orca, Raydium и Meteora, а также предоставляет подробную оценку рисков токенов.
Косатка
Orca с лозунгом "DEX для людей, а не программ" долгое время занимает лидирующие позиции среди DEX на Solana. Она внедрила механизм активного маркет-мейкинга с концентрированной ликвидностью, аналогичный UniswapV3 - Whirlpools. Эта модель позволяет поставщикам ликвидности сосредоточить средства в определенных ценовых диапазонах, повышая эффективность использования капитала и увеличивая доходы от маркет-мейкинга.
В качестве топового DEX в экосистеме Solana, полностью разводненная оценка Orca (FDV) составляет всего 268 миллионов долларов, что относительно разумно по сравнению с другими DEX на других блокчейнах.
Ликвидный стекинг (LST)
Пользователи Solana имеют относительно низкий спрос на ликвидное стекинг, в основном потому, что Solana не имеет минимального требования к количеству ставки, а цена SOL достаточно низка, что значительно снижает барьер для участия в качестве валидатора.
|------------|---------|---------------------------|-----------------|----------|----------------| | Проект | LST | APY (годовая доходность) (обычно включает доход от MEV) | TVL (общая заблокированная стоимость) (в миллионах долларов) | Рыночная капитализация (доллары) | FDV полностью размытая оценка (доллары) | | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 миллиарда | 23.74 миллиарда | | Маринад | mSOL | 7.44% | 14.13 | 27,41 млн | 101 миллион | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Объем разблокировки неизвестен | 683 миллиона |
Дзито (JTO)
После запуска программы аирдропа токенов в сентябре 2023 года, Jito быстро стал ведущим проектом в этой области. В настоящее время TVL JTO составляет 1,705 миллиарда долларов, что делает его проектом с наибольшим TVL в экосистеме Solana. APY стейкинга Jito SOL составляет 8,26%, включая доход от стейкинга Solana и распределение доходов от MEV.
Потенциальные возможности для пользователей JitoSOL основаны на рейтинге программы начисления баллов Jito, только пользователи, набравшие 100 и более баллов, соответствуют требованиям, в итоге были установлены критерии распределения по десяти уровням.
Маринад
Marinade более популярен в области нативного стекинга, APY также выше, что делает его ведущим проектом в экосистеме с заблокированными активами на сумму 1,413 миллиарда долларов. Несмотря на то, что объем заблокированных активов Marinade близок к Jito, рыночная капитализация и FDV Marinade значительно отличаются, что может указывать на определенный потенциал роста для $MNDE.
БлейзСтейк
BlazeStake является вторым по величине проектом LST в экосистеме Solana, с TVL около 275 миллионов долларов. В настоящее время ожидаемая доходность от стейкинга (APY) составляет 7.06%, что немного ниже, чем у Jito. Его FDV составляет 6.87 миллиона долларов, что значительно ниже, чем у Jito с 2.387 миллиарда долларов, что с одной стороны показывает потенциал роста, а с другой стороны отражает текущую ситуацию в экосистеме, где в основном доминируют игроки memecoin, и необходимо конкурировать с ведущими проектами с помощью высокой APY.
Заимствование
Сохранить
Save (изначально Solend) — это алгоритмический децентрализованный кредитный протокол на Solana. В сети Solana Save может предоставить услуги кредитования со скоростью в 100 раз быстрее и стоимостью в 100 раз ниже.
В ноябре 2022 года Save подвергся атаке оракула на стейблкоин USDH, что привело к плохим долгам в размере 1,26 миллиона долларов, но Save полностью возместил убытки. Этот инцидент подчеркивает важность оракулов для экосистемы Децентрализованных финансов.
После этого Save использовал оракул PYTH для предоставления безопасных и актуальных ценовых данных для различных активов. В настоящее время спрос на кредитование в экосистеме Solana относительно низок, что может быть связано с предыдущими проблемами с безопасностью. Новый кредитный протокол Marginfi вскоре будет запущен, его стоит ожидать.
Деривативы
Деривативы — это финансовые контракты, основанные на стоимости базового актива, используемые для управления рисками и прогнозирования рынка. Кроме Jupiter, на Solana также есть несколько деривативных протоколов, таких как Drift, Flash Trade, Zeta и другие.
|--------------|-----------------|----------------| | Проект | TVL (общая заблокированная стоимость) (миллиард долларов) | FDV полная разводненная оценка (доллары) | | Drift | 360 миллионов | 530 миллионов | | Флэш Трейд | 14,69 млн | 550 миллионов | | Zeta Markets | 9,7 миллиона | Не выпущено токенов |
Дрифт
Drift — это многофункциональная интегрированная DEX, предлагающая услуги предварительной торговли, 20-кратного кредитного плеча и залогового кредитования, с TVL в 360 миллионов долларов. Проект поддерживается инвестиционной компанией в криптовалюте Multicoin Capital, которая в октябре 2021 года возглавила посевной раунд финансирования Drift на сумму 3,8 миллиона долларов.
Drift v2 привлек более 15,000 пользователей за шесть месяцев, объем торгов превысил 10 миллиардов долларов, что демонстрирует его сильную привлекательность и прибыльность.
Быстрая торговля
Flash Trade — это децентрализованная биржа спотовой и контрактной торговли, сосредоточенная на сети Solana, известная низкими торговыми комиссиями и низким ценовым воздействием. Ее уникальная система многосетевых пулов является первой в Solana, использующей эту технологию, и вводит инновационную структуру NFT для повышения вовлеченности пользователей и функциональности аккаунтов.
Flash Trade использует модель торговли от пула к точке, обеспечивая нулевое ценовое воздействие и оптимальные условия торговли. Поставщики ликвидности получают вознаграждение, взимая торговые сборы. Платформа использует оракулы Pyth и резервную систему оракулов для динамического ценообразования, что гарантирует высокую доступность системы. Внедряя элементы NFT, платформа дополнительно игровизирует процесс торговли, побуждая пользователей участвовать.
Этот инновационный пользовательский опыт, модель пула к пулу и механика NFT привлекли 17 миллионов долларов TVL.
Рынки Zeta
Zeta Markets является платформой для децентрализованных финансов (DeFi), целью которой является популяризация торговли деривативами путем предоставления ликвидности, недостаточно обеспеченных деривативных опционов и торговли фьючерсами. Платформа предлагает два основных продукта: DEX (децентрализованная биржа деривативов) и FLEX (основной уровень для чеканки опционов и аукционов).
Интерфейс Zeta Markets простой и плавный, использует сервис графиков K-line от Tradingview. У этого проекта есть ожидания по аэродропу, что может быть одной из причин привлечения свыше десяти миллионов TVL.
PYTH
PYTH является основным оракулом на блокчейне Solana, который, по сравнению с традиционным Chainlink, демонстрирует инновации в скорости обновления данных и стабильности. В настоящее время PYTH применяется не только на блокчейне Solana, но и на других блокчейнах, что демонстрирует его огромный потенциал для развития.
Оракулы, как мост между блокчейном и реальным миром, имеют широкое применение в таких областях, как торговля финансовыми деривативами, управление рисками, страховые выплаты и управление цепочками поставок, что имеет решающее значение для повышения ценности технологий блокчейн и содействия их применению в различных отраслях.
Резюме
Непрерывное развитие экосистемы Solana привело к появлению все большего количества Децентрализованных финансовых продуктов, таких как недавно запущенный прогнозный рынок B.E.T. Эти проекты не только обогатили экосистему Solana, но и предоставили пользователям больше финансовых инструментов и возможностей. Хотя зрелые продукты имеют мощную пользовательскую базу и доверие на рынке, новые продукты снижают порог входа за счет оптимизации интерфейса, повышения уровня образования пользователей и развития сообщества, а также быстро привлекают пользователей благодаря тщательно продуманному брендированию и маркетинговым мероприятиям. В будущем, с появлением все большего числа инновационных продуктов, экосистема Децентрализованных финансов Solana станет еще более процветающей и разнообразной.