Стейблкоины и незаконные средства: В блокчейне отслеживание и регуляторные вызовы
Введение
В последние годы сфера применения стейблкоинов постоянно расширяется, при этом регулирующие органы все больше обращают внимание на создание механизмов заморозки незаконных средств. Основные стейблкоины, такие как USDT и USDC, уже обладают такой способностью с технической точки зрения и играют роль в борьбе с отмыванием денег и другими незаконными финансовыми действиями.
Наше исследование показало, что стейблкоины не только связаны с отмыванием денег, но и часто встречаются в финансировании террористических организаций. В данной статье будет проведен анализ с двух точек зрения:
Система проверяет статус заморозки адресов в черном списке USDT;
Обсуждение связи между замороженными средствами и финансированием терроризма.
1. Анализ адресов в черном списке USDT
Мы провели мониторинг событий в блокчейне и идентифицировали и отслеживали адреса в черном списке одного известного стейблкоина. Метод анализа был проверен с помощью исходного кода смарт-контракта этого стейблкоина. Основная логика следующая:
Идентификация событий:
Контракт поддерживает состояние черного списка через два события:
Добавлен адрес в черный список
Удалить адрес из черного списка
Построение набора данных:
Запишите следующие поля для каждого заблокированного адреса:
Сам адрес
Время добавления в черный список
Если адрес будет исключен из черного списка, то будет зафиксировано время снятия.
1.1 Основные находки
На основе данных в блокчейне Эфира и TRON мы обнаружили следующую тенденцию:
С 1 января 2016 года было занесено в черный список 5,188 адресов, замороженные средства составляют более 2,9 миллиарда долларов.
Только в период с 13 по 30 июня 2025 года было заблокировано 151 адрес, из которых 90,07% приходят из сети Tron, а замороженная сумма достигла 8,634 миллиона долларов. Распределение времени событий в черном списке: пиковые дни блокировок — 15, 20 и 25 июня, причем 20 июня число заблокированных адресов за день достигло 63.
Распределение замороженных средств: адреса с наибольшими суммами в заморозке занимают 5,345 миллиона долларов, что составляет 61,91% от общей суммы замороженных средств. Средняя замороженная сумма составляет 57,18 миллиона долларов, но медиана лишь 40 тысяч долларов, что указывает на то, что небольшое количество адресов с крупными суммами увеличивает общую среднюю, в то время как подавляющее большинство адресов имеют небольшие замороженные суммы.
Распределение средств по жизненному циклу: эти адреса накопительно получили 808 миллионов долларов, из которых 721 миллион долларов был переведен до попадания в черный список, и только 86,34 миллиона долларов фактически заморожены. Это указывает на то, что большая часть средств была успешно переведена до вмешательства регуляторов. Кроме того, 17% адресов полностью не имеют записей о выходных транзакциях, возможно, они используются как временное хранилище или точки агрегации средств, что заслуживает дальнейшего внимания.
Новые созданные адреса легче попадают в черный список: 41% адресов в черном списке созданы менее 30 дней назад, 27% существуют от 91 до 365 дней, и лишь 3% используются более 2 лет, что указывает на то, что новые адреса чаще используются для незаконной деятельности.
Большинство адресов реализуют "вывод средств перед заморозкой": около 54% адресов вывели более 90% своих средств до того, как были занесены в черный список, еще 10% имели нулевой баланс на момент заморозки, что указывает на то, что большинство правоохранительных действий могут лишь заморозить остаточную стоимость средств.
Новые адреса обладают более высокой эффективностью отмывания денег: через точечную диаграмму FlowRatio vs. DaysActive мы обнаружили, что новые адреса выделяются по количеству, частоте блокировок и эффективности переводов, а также имеют наивысший процент успешного отмывания денег.
1.2 Отслеживание потоков капитала
С помощью инструмента отслеживания в блокчейне мы进一步分析了流动资金 на 151 адресах USDT, которые были занесены в черный список с 13 по 30 июня, идентифицируя основные источники и направления средств.
1.2.1 Анализ источников финансирования
Внутреннее загрязнение (91 адресов ): средства на этих адресах поступают из других уже занесённых в черный список адресов, что указывает на наличие высоко взаимосвязанной сети отмывания денег.
Рыболовный тег (37 адресов ): Многие адреса выше по течению помечены как "Fake Phishing", возможно, это обманный ярлык для сокрытия незаконного источника.
Горячий кошелек биржи (34 адреса ): источники средств включают горячие кошельки нескольких ведущих бирж, возможно, связанные с украденными счетами или "мулевыми счетами".
Единственный основной распределитель ( 35 адресов ): один и тот же адрес из черного списка многократно используется в качестве вышестоящего, возможно, для распределения средств в качестве агрегатора или миксера.
Вход для кросс-цепного моста (2 адреса ): часть средств поступает от кросс-цепного моста, что указывает на наличие операций по отмыванию денег в блокчейне.
1.2.2 Анализ направления средств
Перевод на другие адреса из черного списка (54: между адресами из черного списка существует структура "внутренней циклической цепочки".
Направление в централизованные биржи)41: эти адреса переводят средства на депозитные адреса нескольких основных CEX, реализуя "выход".
Направление через кросс-чейн мост (12 токенов ): указывает на то, что некоторые средства пытаются уйти из определенной экосистемы и продолжают кросс-чейн отмывание.
Стоит отметить, что некоторые биржи одновременно появляются на входе и выходе средств в горячие кошельки ( и адреса пополнения ), что еще больше подчеркивает их центральное положение в цепочке средств. Текущая недостаточная реализация AML/CFT на биржах и задержка в заморозке активов могут позволить злоумышленникам завершить перевод активов до вмешательства регуляторов.
Мы рекомендуем всем крупным криптовалютным биржам, как основным каналам для средств, усилить механизмы мониторинга в реальном времени и предотвращения рисков, чтобы предотвратить возможные проблемы.
2. Анализ терроризма финансирования
Для дальнейшего понимания использования USDT в финансировании терроризма, мы проанализировали административный арест, выпущенный Управлением по борьбе с финансированием терроризма одной из стран. Несмотря на то, что используемый нами единый источник данных затрудняет восстановление полной картины, мы рассматриваем его как репрезентативный образец для оценки консервативного анализа и оценки торговых операций с USDT, связанных с терроризмом.
( 2.1 Основные выводы
Время публикации: с 13 июня 2025 года, после эскалации конфликта в определенном регионе, была добавлена лишь одна новая конфискация )6 июня 26 (. В то время как предыдущий документ оставался на 8 июня, что показывает задержку в реагировании правоохранительных органов в период геополитической напряженности.
Целевая организация: с момента начала конфликта 7 октября 2024 года агентство выпустило 8 распоряжений о конфискации, из которых 4 явно упоминают конкретные организации, а последний из них впервые упоминает определенную страну.
Адреса и активы, связанные с ордером на арест:
76 стейблкоин)Tron### адрес
16 BTC адресов
2 токена эфира
641 аккаунтов на одной из бирж
8 других аккаунтов биржи
Наши цепочные исследования 76 адресов USDT( Tron) выявили две модели поведения эмитента стейблкоинов в ответ на эти официальные указания:
Активная заморозка: до выпуска приказа о конфискации 17 связанных адресов уже были занесены в черный список, в среднем за 28 дней, а в некоторых случаях даже за 45 дней.
Быстрая реакция: в отношении остальных адресов, после публикации приказа о конфискации, замораживание было завершено в среднем всего за 2,1 дня, что демонстрирует хорошую способность к сотрудничеству с правоохранительными органами.
Эти признаки указывают на тесное, а иногда и предварительное сотрудничество между эмитентами стейблкоинов и правоохранительными органами некоторых стран.
3. Итоги и вызовы, с которыми сталкиваются AML/CFT
Наше исследование показывает, что хотя стейблкоины, такие как USDT, предоставляют технические средства для контроля за торговлей, на практике AML/CFT по-прежнему сталкивается со следующими вызовами:
( 3.1 Основные вызовы
Пассивное правоприменение против активного контроля: в настоящее время большинство правоприменительных действий по-прежнему зависят от последующей обработки, что оставляет пространство для злоумышленников для перемещения активов.
Регуляторные слепые зоны биржи: централизованные биржи, выступающие в качестве узлов для ввода и вывода средств, часто недостаточно мониторятся, что затрудняет своевременное выявление аномального поведения.
Кросс-чейн отмывание денег становится все более сложным: использование многосетевых экосистем и кросс-чейн мостов делает перемещение средств более скрытным, а трудности в отслеживании усиливаются.
) 3.2 Рекомендации
Мы рекомендуем стейблкоин-эмитентам, биржам и регулирующим органам:
Укрепление обмена информацией в блокчейне;
Технология анализа реального времени инвестиционного поведения;
Создание кросс-цепочного соответствия.
Только в условиях своевременной, координированной и технологически зрелой системы AML/CFT легитимность и безопасность экосистемы стейблкоинов могут быть действительно гарантированы.
4. Усилия отрасли
Некоторые организации в отрасли стремятся повысить безопасность и соблюдение нормативных требований в криптоиндустрии, сосредоточив внимание на предоставлении практических и реализуемых решений в блокчейне для AML и CFT. В основном это включает два типа продуктов:
4.1 Инструменты соблюдения
Специально разработано для бирж, регулирующих органов, платежных проектов и DEX, поддерживает:
Рейтинг рисков мультицепочных адресов
Мониторинг сделок в реальном времени
Идентификация и оповещение о черном списке
Помочь пользователям удовлетворить все более строгие требования к соблюдению.
4.2 в блокчейне追踪平台
Визуализированная платформа отслеживания в блокчейне была принята несколькими глобальными регулирующими и правоохранительными органами. Она поддерживает:
Визуальный трекинг средств
Мультичейновый адресный портрет
Восстановление и анализ сложных путей
Эти инструменты совместно отражают миссию защиты порядка и безопасности децентрализованных финансовых систем в отрасли.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
6
Поделиться
комментарий
0/400
MidnightTrader
· 10ч назад
Эта волна регулирования действительно наступает.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropCollector
· 10ч назад
Кто еще осмелится использовать usdt? Просто конфискуйте и все.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaverseVagrant
· 10ч назад
Регулирование пришло, в блокчейне нет секретов
Посмотреть ОригиналОтветить0
FOMOmonster
· 10ч назад
AML так строго, что я даже боюсь переводить токены.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RetailTherapist
· 10ч назад
мир криптовалют это просто решето, разве тут может что-то остаться?
Стейблкоин в блокчейне отслеживание выявляет Отмывание денег и риски терроризма, регулирование сталкивается с многими вызовами.
Стейблкоины и незаконные средства: В блокчейне отслеживание и регуляторные вызовы
Введение
В последние годы сфера применения стейблкоинов постоянно расширяется, при этом регулирующие органы все больше обращают внимание на создание механизмов заморозки незаконных средств. Основные стейблкоины, такие как USDT и USDC, уже обладают такой способностью с технической точки зрения и играют роль в борьбе с отмыванием денег и другими незаконными финансовыми действиями.
Наше исследование показало, что стейблкоины не только связаны с отмыванием денег, но и часто встречаются в финансировании террористических организаций. В данной статье будет проведен анализ с двух точек зрения:
Система проверяет статус заморозки адресов в черном списке USDT;
Обсуждение связи между замороженными средствами и финансированием терроризма.
1. Анализ адресов в черном списке USDT
Мы провели мониторинг событий в блокчейне и идентифицировали и отслеживали адреса в черном списке одного известного стейблкоина. Метод анализа был проверен с помощью исходного кода смарт-контракта этого стейблкоина. Основная логика следующая:
Идентификация событий: Контракт поддерживает состояние черного списка через два события:
Построение набора данных: Запишите следующие поля для каждого заблокированного адреса:
1.1 Основные находки
На основе данных в блокчейне Эфира и TRON мы обнаружили следующую тенденцию:
С 1 января 2016 года было занесено в черный список 5,188 адресов, замороженные средства составляют более 2,9 миллиарда долларов.
Только в период с 13 по 30 июня 2025 года было заблокировано 151 адрес, из которых 90,07% приходят из сети Tron, а замороженная сумма достигла 8,634 миллиона долларов. Распределение времени событий в черном списке: пиковые дни блокировок — 15, 20 и 25 июня, причем 20 июня число заблокированных адресов за день достигло 63.
Распределение замороженных средств: адреса с наибольшими суммами в заморозке занимают 5,345 миллиона долларов, что составляет 61,91% от общей суммы замороженных средств. Средняя замороженная сумма составляет 57,18 миллиона долларов, но медиана лишь 40 тысяч долларов, что указывает на то, что небольшое количество адресов с крупными суммами увеличивает общую среднюю, в то время как подавляющее большинство адресов имеют небольшие замороженные суммы.
Распределение средств по жизненному циклу: эти адреса накопительно получили 808 миллионов долларов, из которых 721 миллион долларов был переведен до попадания в черный список, и только 86,34 миллиона долларов фактически заморожены. Это указывает на то, что большая часть средств была успешно переведена до вмешательства регуляторов. Кроме того, 17% адресов полностью не имеют записей о выходных транзакциях, возможно, они используются как временное хранилище или точки агрегации средств, что заслуживает дальнейшего внимания.
Новые созданные адреса легче попадают в черный список: 41% адресов в черном списке созданы менее 30 дней назад, 27% существуют от 91 до 365 дней, и лишь 3% используются более 2 лет, что указывает на то, что новые адреса чаще используются для незаконной деятельности.
Большинство адресов реализуют "вывод средств перед заморозкой": около 54% адресов вывели более 90% своих средств до того, как были занесены в черный список, еще 10% имели нулевой баланс на момент заморозки, что указывает на то, что большинство правоохранительных действий могут лишь заморозить остаточную стоимость средств.
Новые адреса обладают более высокой эффективностью отмывания денег: через точечную диаграмму FlowRatio vs. DaysActive мы обнаружили, что новые адреса выделяются по количеству, частоте блокировок и эффективности переводов, а также имеют наивысший процент успешного отмывания денег.
1.2 Отслеживание потоков капитала
С помощью инструмента отслеживания в блокчейне мы进一步分析了流动资金 на 151 адресах USDT, которые были занесены в черный список с 13 по 30 июня, идентифицируя основные источники и направления средств.
1.2.1 Анализ источников финансирования
Внутреннее загрязнение (91 адресов ): средства на этих адресах поступают из других уже занесённых в черный список адресов, что указывает на наличие высоко взаимосвязанной сети отмывания денег.
Рыболовный тег (37 адресов ): Многие адреса выше по течению помечены как "Fake Phishing", возможно, это обманный ярлык для сокрытия незаконного источника.
Горячий кошелек биржи (34 адреса ): источники средств включают горячие кошельки нескольких ведущих бирж, возможно, связанные с украденными счетами или "мулевыми счетами".
Единственный основной распределитель ( 35 адресов ): один и тот же адрес из черного списка многократно используется в качестве вышестоящего, возможно, для распределения средств в качестве агрегатора или миксера.
Вход для кросс-цепного моста (2 адреса ): часть средств поступает от кросс-цепного моста, что указывает на наличие операций по отмыванию денег в блокчейне.
1.2.2 Анализ направления средств
Перевод на другие адреса из черного списка (54: между адресами из черного списка существует структура "внутренней циклической цепочки".
Направление в централизованные биржи)41: эти адреса переводят средства на депозитные адреса нескольких основных CEX, реализуя "выход".
Направление через кросс-чейн мост (12 токенов ): указывает на то, что некоторые средства пытаются уйти из определенной экосистемы и продолжают кросс-чейн отмывание.
Стоит отметить, что некоторые биржи одновременно появляются на входе и выходе средств в горячие кошельки ( и адреса пополнения ), что еще больше подчеркивает их центральное положение в цепочке средств. Текущая недостаточная реализация AML/CFT на биржах и задержка в заморозке активов могут позволить злоумышленникам завершить перевод активов до вмешательства регуляторов.
Мы рекомендуем всем крупным криптовалютным биржам, как основным каналам для средств, усилить механизмы мониторинга в реальном времени и предотвращения рисков, чтобы предотвратить возможные проблемы.
2. Анализ терроризма финансирования
Для дальнейшего понимания использования USDT в финансировании терроризма, мы проанализировали административный арест, выпущенный Управлением по борьбе с финансированием терроризма одной из стран. Несмотря на то, что используемый нами единый источник данных затрудняет восстановление полной картины, мы рассматриваем его как репрезентативный образец для оценки консервативного анализа и оценки торговых операций с USDT, связанных с терроризмом.
( 2.1 Основные выводы
Время публикации: с 13 июня 2025 года, после эскалации конфликта в определенном регионе, была добавлена лишь одна новая конфискация )6 июня 26 (. В то время как предыдущий документ оставался на 8 июня, что показывает задержку в реагировании правоохранительных органов в период геополитической напряженности.
Целевая организация: с момента начала конфликта 7 октября 2024 года агентство выпустило 8 распоряжений о конфискации, из которых 4 явно упоминают конкретные организации, а последний из них впервые упоминает определенную страну.
Адреса и активы, связанные с ордером на арест:
Наши цепочные исследования 76 адресов USDT( Tron) выявили две модели поведения эмитента стейблкоинов в ответ на эти официальные указания:
Активная заморозка: до выпуска приказа о конфискации 17 связанных адресов уже были занесены в черный список, в среднем за 28 дней, а в некоторых случаях даже за 45 дней.
Быстрая реакция: в отношении остальных адресов, после публикации приказа о конфискации, замораживание было завершено в среднем всего за 2,1 дня, что демонстрирует хорошую способность к сотрудничеству с правоохранительными органами.
Эти признаки указывают на тесное, а иногда и предварительное сотрудничество между эмитентами стейблкоинов и правоохранительными органами некоторых стран.
3. Итоги и вызовы, с которыми сталкиваются AML/CFT
Наше исследование показывает, что хотя стейблкоины, такие как USDT, предоставляют технические средства для контроля за торговлей, на практике AML/CFT по-прежнему сталкивается со следующими вызовами:
( 3.1 Основные вызовы
Пассивное правоприменение против активного контроля: в настоящее время большинство правоприменительных действий по-прежнему зависят от последующей обработки, что оставляет пространство для злоумышленников для перемещения активов.
Регуляторные слепые зоны биржи: централизованные биржи, выступающие в качестве узлов для ввода и вывода средств, часто недостаточно мониторятся, что затрудняет своевременное выявление аномального поведения.
Кросс-чейн отмывание денег становится все более сложным: использование многосетевых экосистем и кросс-чейн мостов делает перемещение средств более скрытным, а трудности в отслеживании усиливаются.
) 3.2 Рекомендации
Мы рекомендуем стейблкоин-эмитентам, биржам и регулирующим органам:
Только в условиях своевременной, координированной и технологически зрелой системы AML/CFT легитимность и безопасность экосистемы стейблкоинов могут быть действительно гарантированы.
4. Усилия отрасли
Некоторые организации в отрасли стремятся повысить безопасность и соблюдение нормативных требований в криптоиндустрии, сосредоточив внимание на предоставлении практических и реализуемых решений в блокчейне для AML и CFT. В основном это включает два типа продуктов:
4.1 Инструменты соблюдения
Специально разработано для бирж, регулирующих органов, платежных проектов и DEX, поддерживает:
Помочь пользователям удовлетворить все более строгие требования к соблюдению.
4.2 в блокчейне追踪平台
Визуализированная платформа отслеживания в блокчейне была принята несколькими глобальными регулирующими и правоохранительными органами. Она поддерживает:
Эти инструменты совместно отражают миссию защиты порядка и безопасности децентрализованных финансовых систем в отрасли.