AgentFi к XenoFi: новая парадигма доходности стейблкоинов
На фоне роста разнообразия стратегий доходности стейблкоинов, но ограниченных возможностей пользователей и эффективности выполнения, AgentFi как следующая парадигма слияния "AI + DeFi" предоставляет пользователям DeFi интеллектуальное агентское решение, не требующее постоянного контроля и автоматически оптимизирующее результаты.
Один. Классификация и сравнение DeFAI и AgentFi
Хотя DeFAI и AgentFi находятся в области пересечения "AI + DeFi", их техническая суть, формы продуктов и парадигмальные миссии совершенно различны. AgentFi отличается от традиционных DeFi или обобщенных проектов DeFAI, его ключевая особенность заключается в том, что AI Agent является основным исполнителем и носителем решений, полностью автоматизированным в принятии решений и замкнутом выполнении, а не просто инструментом поддержки решений, который использует AI для анализа данных и усиления стратегий.
DeFAI большая категория: использование AI для помощи или улучшения функций, связанных с DeFi, таких как оптимизация стратегий, анализ данных, инвестиционные рекомендации и другие инструментальные приложения, модель AI помогает человеческим решениям. Такие финансовые автоматизированные продукты зависят от четких указаний и стратегий пользователей, выполняя процесс "от указания к операции".
AgentFi большая категория: создание финансовой системы, в которой на первом месте стоят AI-агенты на блокчейне, агенты могут самостоятельно рассуждать, принимать решения и выполнять торговые или управленческие операции, пользователи уполномочивают агента действовать от их имени, агент (Agent) принимает решения и выполняет их активно. Используется парадигма "от намерения к результату", пользователю нужно только выразить цель, и система сможет разработать и реализовать стратегию.
На данный момент рынок переполнен множеством платформ для запуска Agent или торговых рынков. В отличие от чисто спекулятивных AI Meme токенов, которые не имеют никакого реального применения, действительно сосредоточенных на мире Crypto Native Defi проектов AgentFi крайне немного. Проведя множество онлайн-исследований и отборов, исключив слишком ранние или очевидно бесполезные проекты, мы сделали следующую простую классификацию и рейтинг текущих проектов AgentFi на рынке:
стейблкоин доходность оптимизация:
ARMA (Giza): ★★★★★
Текучие деньги: ★★★★ ☆
Банкёр Джо: ★★★☆☆
Стратегии / ликвидность майнинга:
Протокол парохода: ★★★★ ☆
Безопасный ИИ Гнозиса: ★★★★ ☆
Ополис: ★★★ ☆☆
Исполнение транзакций на блокчейне:
Программа: ★★★★☆
Умный: ★★★★☆
Киберконнект: ★★★ ☆☆
Вышеупомянутые 9 проектов AgentFi находятся на начальной стадии, когда они имеют предварительно сформированные замкнутые циклы выполнения на блокчейне, четкие сценарии и базовые продукты. Но если говорить откровенно, то трасса AgentFi все еще слишком ранняя, и опыт большинства продуктов трудно описать словами; по сравнению со зрелыми протоколами Defi разрыв в качестве продуктов все еще велик. Мы надеемся, что в будущем трасса AgenFi сможет выйти из стадии спекуляции мем-токенами и перейти в настоящую стадию PMF.
Два. Оптимизация доходности стейблкоинов в AgentFi
Сектор оптимизации доходов стейблкоинов не нов в мире DeFi. Начиная с самого раннего автоматизированного агрегатора дохода Yearn Finance (YFI) и платформы автоматического ребалансирования активов и стратегического комбинирования Idle Finance, и заканчивая такими специализированными платформами, как Gauntlet, ориентированными на институциональных инвесторов, которые занимаются профессиональным моделированием рисков в DeFi и оптимизацией доходов на уровне протокола, все это является довольно представительным примером автоматизированных проектов по оптимизации доходов до появления AgentFi.
Интеллектуальные финансовые агенты ( AgentFi ) в первую очередь реализовали видение взаимопомощи Crypto и AI: AI, используя информацию на блокчейне для сбора данных и принятия решений, позволяет пользователям лучше участвовать в родном мире Defi Crypto, одновременно используя не подлежащую изменению природу блокчейна, детали транзакций сохраняются в виде логов на блокчейне, что обеспечивает проверяемую логику и отслеживаемое поведение. В продолжение статьи о доходах от стейблкоинов мы сосредоточим внимание на продукте, который получил уникальную пятерку звезд в категории "оптимизация доходов от стейблкоинов" в рамках агентской трассы ------ ARMA.
Три, Видение и парадигма проекта Giza
Giza — это проект блокчейн-инфраструктуры, сосредоточенный на создании "Verifiable AI Agents", который стремится продвигать новую парадигму Agent-native Finance (финансы, родные для агентов). В отличие от Modulus Labs или EZKL, которые ориентированы на теоретические исследования или разработку инфраструктуры, команда Giza, как одна из немногих в области ZKML, больше акцентирует внимание на инженерной реализации и практичности, и является одним из первых проектов в области ZKML, реализовавшим полный цикл "умные агенты на блокчейне + проверяемое выполнение + AI-распределение".
Giza представила концепцию, которая является прорывной ------ ксенокогнитивные финансы (Xenocognitive Finance), то есть введение интеллектуальных агентов (AI agents) в децентрализованные финансы в качестве нового интерфейса для решения когнитивных ограничений человеческих участников и реконструкции рыночного интеллекта и структуры. Интеллектуальные агенты не являются пассивными инструментами, а представляют собой "когнитивных представителей", обладающих независимой способностью к рассуждению и правами на выполнение операций в блокчейне, которые усиливают общую способность обработки информации на рынке за счет распределенной сети агентов, что позволяет рыночному интеллекту расширяться с ростом числа участников, а не рушиться, и предоставлять надежные результаты через доказательства с нулевым разглашением (ZK). Проще говоря, ксенокогнитивные финансы (Xenocognitive Finance) представляют собой новую парадигму, которая расширяет человеческие когнитивные способности через автономные интеллектуальные агенты, обеспечивая "когнитивную разгрузку" (cognitive offload) без жертвования суверенитетом в неуправляемом режиме, позволяя эффективно участвовать в децентрализованных финансах без необходимости постоянного мониторинга и автоматического переключения протоколов.
Архитектура Giza Protocol включает в себя следующие три уровня:
Семантический абстрактный уровень (语义抽象层): устраняет семантический барьер между ИИ и блокчейном, помогает ИИ понять мир блокчейна.
Децентрализованный слой выполнения (去中心化执行层): предоставляет масштабируемую, безопасную и устойчивую к цензуре среду выполнения для агентов.
Слой авторизации агентов (代理授权层): обеспечивает неконтролируемую, безопасную и управляемую работу агентов.
Процесс выполнения代理 Giza осуществляется в сотрудничестве трех основных модулей и делится на четыре ключевых этапа:
Обработка запросов (семантический абстрактный уровень): AI-агент инициирует операционный запрос через протокол MCP (например, "внести USDC в AAVE"), система интерпретирует стратегию на естественном языке в стандартизированные инструкции по операциям в блокчейне, одновременно проверяя формат, семантику и границы полномочий, чтобы гарантировать, что запрос законен и может быть выполнен;
Взаимодействие протоколов (децентрализованный уровень исполнения): узлы исполнения выполняют команды, вызывая DeFi-протоколы (такие как кредиты, обмен), для выполнения фактических операций. Система динамически оптимизирует торговые пути, учитывая стоимость газа, допустимый проскальзывание и ликвидность протокола. После выполнения задачи генерируются результаты и доказательства выполнения задачи для последующей проверки.
Выполнение верификации (авторизационный уровень + уровень исполнения): система проверяет, соответствует ли операция установленному пользователем диапазону авторизации Session Key (тип протокола, лимит, время), несколько узлов Attester проводят независимую верификацию операции, узел агрегации (Aggregator) собирает подписи для достижения консенсуса, обеспечивая безопасность и надежность результата;
Обратная связь о результатах (семантический абстрактный уровень): Результаты выполнения преобразуются в структурированную семантическую информацию (например, изменения доходов, распределение активов) и возвращаются в систему AI-агента для последующей корректировки стратегии и автоматического циклического принятия решений.
В июле 2023 года Giza объявила о завершении раунда предварительного финансирования на сумму 3 миллиона долларов, который возглавил CoinFund, в котором также приняли участие StarkWare, TA Ventures и Arrington Capital (основанная основателем TechCrunch). Ангельские инвесторы включают Ранда Хинди и Жюльена Бутелупа. В мае 2025 года Giza завершила раунд посевного финансирования на сумму 2,2 миллиона долларов, который возглавил Base Ecosystem Fund, в котором также инвестировали CoinFund, Arrington Capital, Re7 Capital и Contango Digital Assets. Эти два раунда финансирования продемонстрировали устойчивый интерес рынка капитала к видению Giza в области "AI + DeFi".
Четыре, представительный продукт ARMA: оптимизация доходности стейблкоинов с помощью интеллектуального агента
ARMA (Автономный агент управления доходами) — это оптимизированный интеллектуальный агент доходов от стейблкоинов, разработанный компанией Giza, который направлен на автоматизацию максимизации доходов для пользователей через различные протоколы. В настоящее время он развернут в сети Base и планирует расшириться на большее количество экосистем Layer2, поддерживая такие ведущие кредитные протоколы, как AAVE, Morpho, Compound, Moonwell.
4.1 Обзор механизма работы ARMA
Умное стратегическое распределение: реальный анализ доходности стейблкоинов (APR) различных протоколов, торговых издержек и времени ребалансировки, автоматическое выполнение оптимальных операций по ребалансировке.
Система оптимизации APR: благодаря сравнению ставок, оценке затрат и логике ребалансировки, обеспечивается чистая прибыль от каждой операции; фактическая годовая доходность может достигать 2 раз больше, чем у традиционного статического холдинга.
Автоматический механизм сложных процентов: автоматическое получение и реинвестирование стимулов токенов, превращение вознаграждений в исходный стейблкоин; частота сложных процентов динамически оптимизируется в зависимости от размера позиции и торговых издержек, что повышает эффективность.
Логика смарт-обмена токенов: поддержка операций с двумя токенами USDC и USDT, при необходимости автоматический и эффективный обмен токенов через интеграцию DEX, что гарантирует пользователям возможность всегда выводить активы в оригинальной валюте, повышая гибкость и качество обслуживания.
4.2 Обзор компонентов ARMA и архитектуры безопасности
Архитектура Giza Agent состоит из шести основных модулей: Умные счета (Smart Accounts), Сессионные ключи (Session Keys), Ядро агента (Agent Core), Модуль интеграции протоколов (Protocol Integration), Модуль управления рисками (Risk Module) и Бухгалтерский модуль (Accounting Module), которые совместно создают безопасную, эффективную, умную и可验证ную автоматизированную систему выполнения на блокчейне.
В то же время ARMA обеспечивает безопасность средств и операций пользователей с помощью трехуровневого механизма защиты:
Безопасность умных счетов: на основе самоуправляемых умных счетов, пользователи всегда контролируют свои активы, Giza не имеет доступа к приватным ключам; контракт прошел аудит и поддерживает гибкое управление правами.
Механизм контроля доступа: тонкая настройка прав代理 через Session Key, ограниченные конкретными протоколами, типами операций и сроком действия, чтобы избежать риска полного разрешения.
Система управления рисками: подключение только тщательно отобранных протоколов, сосредоточение на стабильных доходных сценариях; весь процесс торговли полностью отслеживается, обеспечивая прозрачность и возможность аудита операций, что усиливает общую безопасность системы.
4.3 Механизм взимания платы ARMA и управление доходами
Механизм расходов и доходов ARMA основан на дружелюбии к пользователю и прозрачности, охватывающий три основных аспекта:
Структура оплаты: оплата по доходам, прозрачная и доступная для проверки, взимается 10% успеха только с фактически полученной части дохода. Эта плата рассчитывается единожды при выводе средств пользователем, все процессы расчета платы можно просматривать в реальном времени через панель управления.
Управление наградами: автоматическое получение, единое распределение, агент ARMA автоматически соберет и обобщит все награды из различных интегрированных DeFi протоколов, все награды будут возвращены пользователю вместе с основным капиталом и доходом при выводе средств, без необходимости ручного вмешательства пользователя.
Управление активами: ARMA не взимает никаких сборов за депозиты или вывод средств. Независимо от того, сколько протоколов было задействовано и какие токены использовались, пользователи всегда могут вернуть средства в исходном токене при выводе, что обеспечивает удобство возврата средств.
4.4 Подключение ARMA к DeFi протоколу и данные о производительности
С помощью официальной панели данных ARMA (metrics.gizatech.xyz) мы можем наглядно наблюдать за постоянным ростом объема управления активами и количеством интеллектуальных агентов в течение нескольких месяцев после запуска. В то же время панель также показывает динамическое движение активов между основными кредитными протоколами, такими как Morpho, Aave, Fluid.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
3
Поделиться
комментарий
0/400
GasWhisperer
· 10ч назад
smh доходность на фарминг только что получила совершенно новый Газ паттерн...
AgentFi новая парадигма: как ARMA оптимизирует доходность стейблкоинов
AgentFi к XenoFi: новая парадигма доходности стейблкоинов
На фоне роста разнообразия стратегий доходности стейблкоинов, но ограниченных возможностей пользователей и эффективности выполнения, AgentFi как следующая парадигма слияния "AI + DeFi" предоставляет пользователям DeFi интеллектуальное агентское решение, не требующее постоянного контроля и автоматически оптимизирующее результаты.
Один. Классификация и сравнение DeFAI и AgentFi
Хотя DeFAI и AgentFi находятся в области пересечения "AI + DeFi", их техническая суть, формы продуктов и парадигмальные миссии совершенно различны. AgentFi отличается от традиционных DeFi или обобщенных проектов DeFAI, его ключевая особенность заключается в том, что AI Agent является основным исполнителем и носителем решений, полностью автоматизированным в принятии решений и замкнутом выполнении, а не просто инструментом поддержки решений, который использует AI для анализа данных и усиления стратегий.
DeFAI большая категория: использование AI для помощи или улучшения функций, связанных с DeFi, таких как оптимизация стратегий, анализ данных, инвестиционные рекомендации и другие инструментальные приложения, модель AI помогает человеческим решениям. Такие финансовые автоматизированные продукты зависят от четких указаний и стратегий пользователей, выполняя процесс "от указания к операции".
AgentFi большая категория: создание финансовой системы, в которой на первом месте стоят AI-агенты на блокчейне, агенты могут самостоятельно рассуждать, принимать решения и выполнять торговые или управленческие операции, пользователи уполномочивают агента действовать от их имени, агент (Agent) принимает решения и выполняет их активно. Используется парадигма "от намерения к результату", пользователю нужно только выразить цель, и система сможет разработать и реализовать стратегию.
На данный момент рынок переполнен множеством платформ для запуска Agent или торговых рынков. В отличие от чисто спекулятивных AI Meme токенов, которые не имеют никакого реального применения, действительно сосредоточенных на мире Crypto Native Defi проектов AgentFi крайне немного. Проведя множество онлайн-исследований и отборов, исключив слишком ранние или очевидно бесполезные проекты, мы сделали следующую простую классификацию и рейтинг текущих проектов AgentFi на рынке:
стейблкоин доходность оптимизация:
Стратегии / ликвидность майнинга:
Исполнение транзакций на блокчейне:
Вышеупомянутые 9 проектов AgentFi находятся на начальной стадии, когда они имеют предварительно сформированные замкнутые циклы выполнения на блокчейне, четкие сценарии и базовые продукты. Но если говорить откровенно, то трасса AgentFi все еще слишком ранняя, и опыт большинства продуктов трудно описать словами; по сравнению со зрелыми протоколами Defi разрыв в качестве продуктов все еще велик. Мы надеемся, что в будущем трасса AgenFi сможет выйти из стадии спекуляции мем-токенами и перейти в настоящую стадию PMF.
Два. Оптимизация доходности стейблкоинов в AgentFi
Сектор оптимизации доходов стейблкоинов не нов в мире DeFi. Начиная с самого раннего автоматизированного агрегатора дохода Yearn Finance (YFI) и платформы автоматического ребалансирования активов и стратегического комбинирования Idle Finance, и заканчивая такими специализированными платформами, как Gauntlet, ориентированными на институциональных инвесторов, которые занимаются профессиональным моделированием рисков в DeFi и оптимизацией доходов на уровне протокола, все это является довольно представительным примером автоматизированных проектов по оптимизации доходов до появления AgentFi.
Интеллектуальные финансовые агенты ( AgentFi ) в первую очередь реализовали видение взаимопомощи Crypto и AI: AI, используя информацию на блокчейне для сбора данных и принятия решений, позволяет пользователям лучше участвовать в родном мире Defi Crypto, одновременно используя не подлежащую изменению природу блокчейна, детали транзакций сохраняются в виде логов на блокчейне, что обеспечивает проверяемую логику и отслеживаемое поведение. В продолжение статьи о доходах от стейблкоинов мы сосредоточим внимание на продукте, который получил уникальную пятерку звезд в категории "оптимизация доходов от стейблкоинов" в рамках агентской трассы ------ ARMA.
Три, Видение и парадигма проекта Giza
Giza — это проект блокчейн-инфраструктуры, сосредоточенный на создании "Verifiable AI Agents", который стремится продвигать новую парадигму Agent-native Finance (финансы, родные для агентов). В отличие от Modulus Labs или EZKL, которые ориентированы на теоретические исследования или разработку инфраструктуры, команда Giza, как одна из немногих в области ZKML, больше акцентирует внимание на инженерной реализации и практичности, и является одним из первых проектов в области ZKML, реализовавшим полный цикл "умные агенты на блокчейне + проверяемое выполнение + AI-распределение".
Giza представила концепцию, которая является прорывной ------ ксенокогнитивные финансы (Xenocognitive Finance), то есть введение интеллектуальных агентов (AI agents) в децентрализованные финансы в качестве нового интерфейса для решения когнитивных ограничений человеческих участников и реконструкции рыночного интеллекта и структуры. Интеллектуальные агенты не являются пассивными инструментами, а представляют собой "когнитивных представителей", обладающих независимой способностью к рассуждению и правами на выполнение операций в блокчейне, которые усиливают общую способность обработки информации на рынке за счет распределенной сети агентов, что позволяет рыночному интеллекту расширяться с ростом числа участников, а не рушиться, и предоставлять надежные результаты через доказательства с нулевым разглашением (ZK). Проще говоря, ксенокогнитивные финансы (Xenocognitive Finance) представляют собой новую парадигму, которая расширяет человеческие когнитивные способности через автономные интеллектуальные агенты, обеспечивая "когнитивную разгрузку" (cognitive offload) без жертвования суверенитетом в неуправляемом режиме, позволяя эффективно участвовать в децентрализованных финансах без необходимости постоянного мониторинга и автоматического переключения протоколов.
Архитектура Giza Protocol включает в себя следующие три уровня:
Процесс выполнения代理 Giza осуществляется в сотрудничестве трех основных модулей и делится на четыре ключевых этапа:
Обработка запросов (семантический абстрактный уровень): AI-агент инициирует операционный запрос через протокол MCP (например, "внести USDC в AAVE"), система интерпретирует стратегию на естественном языке в стандартизированные инструкции по операциям в блокчейне, одновременно проверяя формат, семантику и границы полномочий, чтобы гарантировать, что запрос законен и может быть выполнен;
Взаимодействие протоколов (децентрализованный уровень исполнения): узлы исполнения выполняют команды, вызывая DeFi-протоколы (такие как кредиты, обмен), для выполнения фактических операций. Система динамически оптимизирует торговые пути, учитывая стоимость газа, допустимый проскальзывание и ликвидность протокола. После выполнения задачи генерируются результаты и доказательства выполнения задачи для последующей проверки.
Выполнение верификации (авторизационный уровень + уровень исполнения): система проверяет, соответствует ли операция установленному пользователем диапазону авторизации Session Key (тип протокола, лимит, время), несколько узлов Attester проводят независимую верификацию операции, узел агрегации (Aggregator) собирает подписи для достижения консенсуса, обеспечивая безопасность и надежность результата;
Обратная связь о результатах (семантический абстрактный уровень): Результаты выполнения преобразуются в структурированную семантическую информацию (например, изменения доходов, распределение активов) и возвращаются в систему AI-агента для последующей корректировки стратегии и автоматического циклического принятия решений.
В июле 2023 года Giza объявила о завершении раунда предварительного финансирования на сумму 3 миллиона долларов, который возглавил CoinFund, в котором также приняли участие StarkWare, TA Ventures и Arrington Capital (основанная основателем TechCrunch). Ангельские инвесторы включают Ранда Хинди и Жюльена Бутелупа. В мае 2025 года Giza завершила раунд посевного финансирования на сумму 2,2 миллиона долларов, который возглавил Base Ecosystem Fund, в котором также инвестировали CoinFund, Arrington Capital, Re7 Capital и Contango Digital Assets. Эти два раунда финансирования продемонстрировали устойчивый интерес рынка капитала к видению Giza в области "AI + DeFi".
Четыре, представительный продукт ARMA: оптимизация доходности стейблкоинов с помощью интеллектуального агента
ARMA (Автономный агент управления доходами) — это оптимизированный интеллектуальный агент доходов от стейблкоинов, разработанный компанией Giza, который направлен на автоматизацию максимизации доходов для пользователей через различные протоколы. В настоящее время он развернут в сети Base и планирует расшириться на большее количество экосистем Layer2, поддерживая такие ведущие кредитные протоколы, как AAVE, Morpho, Compound, Moonwell.
4.1 Обзор механизма работы ARMA
4.2 Обзор компонентов ARMA и архитектуры безопасности
Архитектура Giza Agent состоит из шести основных модулей: Умные счета (Smart Accounts), Сессионные ключи (Session Keys), Ядро агента (Agent Core), Модуль интеграции протоколов (Protocol Integration), Модуль управления рисками (Risk Module) и Бухгалтерский модуль (Accounting Module), которые совместно создают безопасную, эффективную, умную и可验证ную автоматизированную систему выполнения на блокчейне.
В то же время ARMA обеспечивает безопасность средств и операций пользователей с помощью трехуровневого механизма защиты:
4.3 Механизм взимания платы ARMA и управление доходами
Механизм расходов и доходов ARMA основан на дружелюбии к пользователю и прозрачности, охватывающий три основных аспекта:
4.4 Подключение ARMA к DeFi протоколу и данные о производительности
С помощью официальной панели данных ARMA (metrics.gizatech.xyz) мы можем наглядно наблюдать за постоянным ростом объема управления активами и количеством интеллектуальных агентов в течение нескольких месяцев после запуска. В то же время панель также показывает динамическое движение активов между основными кредитными протоколами, такими как Morpho, Aave, Fluid.