Стратегический запас Биткойн США: Новая эра глобального финансового порядка

6 марта 2025 года президент США Дональд Трамп подписал указ "Создание стратегического резервирования Биткойна и резервирования цифровых активов США", а на следующий день прошел саммит по криптовалютам в Белом доме. Этот шаг стал еще одной важной вехой для криптоиндустрии.

Стратегические резервы Биткойна в США: новая финансовая шахматная доска

С точки зрения правительства США, создание стратегического резервуара Биткойна направлено на укрепление и стабилизацию доминирующей позиции США в глобальной финансовой системе. Исполнительный указ ясно указывает, что, хотя правительство США в настоящее время владеет большим количеством Биткойна, пока не разработаны соответствующие политики для полного использования стратегической ценности этих активов в глобальной финансовой системе. Для содействия национальному процветанию США необходимо в полной мере использовать потенциал цифровых токенов, а не ограничивать их развитие.

В истории США неоднократно создавались стратегические запасы, включая:

1. Стратегические золотые резервы: в 19 веке была введена золотая стандартная система, в 1933 году президент Рузвельт запретил частное владение золотом, в 1944 году через Бреттон-Вудскую систему была установлена международная позиция доллара, до 1971 года, когда Никсон объявил о разрыве связи доллара с золотом.

2. Стратегический резерв нефти: В 1974 году США заключили соглашение по нефтяному доллару с Саудовской Аравией и другими странами, а в 1975 году был создан стратегический резерв нефти. Однако 9 июня 2024 года соглашение по нефтяному доллару США и Саудовской Аравией официально истекает, и Саудовская Аравия объявляет, что больше не будет продлевать его.

В менее чем через год после завершения нефтедолларовой системы США создали стратегические запасы Биткойна, что подчеркивает, что консенсус о Биткойне как "цифровом золоте" стал довольно прочным.

Стратегические соображения по резервам Биткойн в США

1. Укрепление финансового господства доллара

Долгие годы доллар занимал доминирующую позицию в глобальной финансовой системе. Однако с изменением глобального экономического ландшафта и ростом новых экономик, гегемония доллара сталкивается с вызовами. Биткойн, как децентрализованная цифровая валюта, обладает преимуществами в преодолении геополитических ограничений и обеспечении быстрого глобального обмена.

США, усиливая связь между долларом и криптовалютами и первыми создавая стратегические резервы Биткойна, могут занять ведущие позиции в области криптовалют, интегрировав крипторынок в долларовую расчетную систему, тем самым укрепляя международное положение доллара в новой финансовой эпохе.

Трамп на крипто-саммите в Белом доме заявил, что создание резервов Биткойна — это создание "виртуального Форт-Нокс". В то же время он отметил, что Конгресс продвигает законопроект о регулировании стабильных монет и рынка цифровых активов, чтобы обеспечить долгосрочную стабильность доллара.

Американские компании заняли ключевые позиции в области криптовалют: в сфере выпуска активов традиционные финансовые учреждения активно участвуют в токенизации RWA; в сфере секьюритизации активов объемы спотового ETF на Биткойн, выпущенного традиционными финансовыми учреждениями, значительны; в сфере торговли активами и хранения один из上市公司 является основным хранителем ETF.

В настоящее время наиболее актуальным является разработка четкого регуляторного законодательства, которое обеспечит ясные границы развития для криптоиндустрии и предотвратит перекрытие, хаотичное и нечеткое регулирование со стороны различных государственных органов.

2. Мощный инструмент против инфляции

Теоретически, создание стратегического резерва Биткойн может в определенной степени хеджировать инфляцию.

Общая сумма государственного долга федерального правительства США превысила 36 триллионов долларов, что является историческим рекордом. Доля долга в ВВП продолжает расти, что отражает скорость роста долга, превышающую скорость экономического роста. В 2024 году процентные расходы федерального правительства США составят около 882 миллиардов долларов, создавая огромное финансовое давление.

Биткойн как "цифровое золото" рассматривается как потенциальный инструмент для борьбы с инфляцией и решения проблемы государственного долга. Благодаря фиксированному объему Биткойн считается идеальным активом для защиты от инфляции.

Причины для создания стратегического резерва Биткойна также включают: удовлетворение потребностей в финансовых инновациях, получение конкурентного преимущества в глобальной финансовой борьбе, а также выполнение предвыборных обещаний Трампа.

Глубокое влияние на крипторынок

Реальное влияние исполнительного указа Трампа

Ключевые моменты исполнительного указа включают:

1. Создание офисного управления "стратегическим резервом Биткойна" (SBR), финансируемым из конфискованных Биткойнов, Биткойны, внесенные в SBR, не подлежат продаже.

2. Создание офиса для управления "Американским резервом цифровых активов", отвечающего за управление другими цифровыми активами, кроме Биткойна.

3. Министр финансов и министр торговли должны разработать стратегию для получения большего количества правительских Биткойн, но не увеличивая бюджет и налоговую нагрузку на граждан.

В настоящее время правительство США владеет примерно 200000 Биткойн, все они получены из конфискации в уголовных или гражданских делах. Исполнительный указ требует увеличения резервов Биткойн без увеличения налоговой нагрузки на налогоплательщиков, но конкретная стратегия еще не определена.

Федеральные законы, связанные с криптовалютой

В настоящее время на федеральном уровне продвигаются законопроекты, связанные с криптовалютой, включая:

• H.R.148: Защита права физических лиц на самостоятельное хранение криптоактивов
• S394: законопроект о регулировании долларовых токенов
• HRes111: Поддержка технологий блокчейна и цифровых активов.

Трамп надеется подписать законопроект об инновациях долларовых стейблкоинов (GENIUS Act) до перерыва в августе, но общество не слишком ожидает этого.

Стратегия резервирования Биткойна правительствами штатов

Помимо федерального уровня, некоторые государственные правительства также активно продвигают законодательный процесс стратегического резервирования Биткойна, такие как Аризона, Техас, Нью-Гэмпшир, Оклахома и другие. Содержание законопроектов в каждом штате различается, например, Оклахома предложила инвестировать 10% государственных средств в Биткойн или крупные цифровые активы, в то время как Кентукки предложила инвестировать до 10% оставшихся наличных средств в крупные криптовалюты и одобренные стейблкоины.

В целом, стратегический указ Трампа о резервировании Биткойна будет долгосрочно благоприятно сказываться на крипторынке. Политическая ситуация в ближайшие годы останется дружелюбной. Хотя на финансовом фронте нет планов по крупномасштабным закупкам, предложения от штатов, если они будут приняты, могут привести к реальным инвестициям. Что касается спроса и предложения на рынке, правительственный арест Биткойна, который нельзя продавать, снизит давление на продажу, а также может привлечь больше инвесторов и институтов к Биткойну, даже спровоцировав другие страны на подражание в создании стратегических резервов Биткойна.

Как сказал Майкл Сэйлор, создание стратегического запаса Биткойна в США станет поворотным моментом в финансовом и геополитическом ландшафте 21 века, этот момент обязательно будет запомнен в истории.