- Тема
39k Популярность
5k Популярность
6k Популярность
448 Популярность
42k Популярность
17k Популярность
31k Популярность
31k Популярность
3k Популярность
95k Популярность
- Закрепить
39k Популярность
5k Популярность
6k Популярность
448 Популярность
42k Популярность
17k Популярность
31k Популярность
31k Популярность
3k Популярность
95k Популярность
Полный анализ экосистемы Berachain: обзор DEX, ликвидного стейкинга и кредитных проектов накануне запуска Основной сети
В преддверии выпуска монеты обсуждение особенностей экосистемы Berachain и обзор ключевых проектов
Введение
Berachain — это сеть уровня 1, отличающаяся механизмом консенсуса PoL(Proof of Liquidity), который согласует интересы валидаторов, поставщиков ликвидности и протокола. В настоящее время Berachain проводит вторую тестовую сеть "bArtio Testnet", чтобы решить проблемы, обнаруженные в первой тестовой сети.
Уже много экосистемных протоколов развернуто на версии тестовой сети bArtio. По состоянию на 2 января, согласно официальному сайту Berachain, всего 234 протокола участвуют в тестировании bArtio Testnet, общее количество кошельков, участвующих в тестировании механизма PoL от Berachain, также превысило 2,38 миллиона. Хотя это всего лишь этап тестовой сети, эти данные показывают высокий интерес рынка к Berachain и его экосистеме.
С конца 2024 года основатель Berachain Smokey The Bera начал продвижение "Запуска основной сети Q5", недавно в своем твите он представил Boyco, намекнув, что "Q5 произойдет до апреля" и указал на предстоящий запуск основной сети. Это также привлекло новых и старых пользователей в экосистему Berachain.
Однако, чтобы участвовать в экосистеме Berachain, необходимо понимать их механизм PoL, а перед запуском основной сети различные сложные финансовые продукты, выпущенные протоколами для получения преимущества в механизме PoL, на самом деле создали большую барьер для входа для новых пользователей.
Данная статья направлена на исследование различных областей экосистемы Berachain с целью эффективного снижения барьеров для участия пользователей. Мы обсудим проекты, которые проявляют себя в различных областях, и подробно расскажем о том, как каждый протокол использует механизм PoL.
DEX
У Berachain есть родной DEX под названием BEX, который будет запущен на основной сети под именем BeraSwap. BeraSwap будет поддерживать плавную ликвидностную торговлю внутри экосистемы и обеспечивать эффективную работу механизма PoL. Учитывая наличие BEX, другие DEX, которые собираются запуститься на Berachain, также готовят различные более удобные и эффективные услуги и стратегии, чтобы эффективно конкурировать с BEX и привлечь пользователей и ликвидные средства.
2.1. Кадьяк
Kodiak — это DEX, который выделяется из инкубационного проекта Berachain "Build a Bera". Кроме поддержки функций Uniswap v2, таких как распределение ликвидности по всему ценовому диапазону, Kodiak также предлагает функции CLAMM, похожие на Uniswap v3, которые позволяют поставщикам ликвидности устанавливать и концентрировать ликвидность в определенном диапазоне.
Пользователи могут предоставлять ликвидность в узком диапазоне через пул CLAMM, чтобы более эффективно зарабатывать $BGT. Кроме того, Kodiak предлагает функцию Island, которая помогает пользователям автоматически сбалансировать и перезагрузить диапазон CLAMM, уменьшая хлопоты по управлению позицией ликвидности. Эта функция использует BEX для перезагрузки ликвидности, создавая таким образом взаимодополняющие, а не конкурентные отношения.
Более того, из-за настраиваемости диапазона ликвидности токены ликвидностных позиций CLAMM обычно трудно использовать в других протоколах, но Kodiak стандартизирует ликвидностные позиции CLAMM пользователей с помощью функции Island, позволяя этому токену LP также использоваться в других протоколах, что способствует более гибким и разнообразным экосистемным игровым механикам.
Перед запуском основной сети Kodiak уже сотрудничала со многими проектами экосистемы Berachain, укрепляя свои позиции как основная инфраструктура. Они также управляют своими узлами Berachain в качестве узлов верификации и по состоянию на 3 января получили второе по величине разрешение BGT в тестовой сети bArtio.
( 2.2. Ханипот Финанс
Honeypot Finance — это протокол, который поддерживает все аспекты жизненного цикла токена, от выпуска монеты до предоставления ликвидности и эффективной торговли, который состоит из следующих подсоглашений:
Henlo DEX: DEX, специально защищающий пользователей от атак MEV, предлагает лимитные ордера и функцию Batch-A2MM, может собирать заказы пользователей в определенный период времени и исполнять их по одной и той же цене.
Dreampad: Launchpad-протокол, предоставляющий возможности инкубации и финансирования для проектов, готовящихся к запуску на Berachain, в то же время обеспечивая справедливый выпуск токенов и их распределение.
Pot2Pump: платформа для выпуска и торговли мема-токенов, обеспечивающая более безопасную среду для выпуска мема-токенов, с функциями предотвращения снайпинга роботами и возврата средств участникам в случае, если цель по сбору средств не достигнута в течение 24 часов.
Как и Kodiak, Honeypot Finance также планирует работать в качестве валидатора после запуска основной сети, предлагая свой токен управления $HPOT в качестве вознаграждения за делегирование пользователям, делегирующим $BGT.
Кроме того, Honeypot Finance использует накопленный $BGT для выпуска в ликвидный пул $HPOT, тем самым усиливая ликвидность $HPOT. Протокол также планирует повысить стоимость токена, используя доходы от работы узлов для покупки и сжигания $HPOT, сохраняя при этом ценность вознаграждений, выплачиваемых делегаторам $BGT, что дополнительно укрепляет ликвидность $HPOT.
Помимо вышеупомянутых Kodiak и Honeypot Finance, также есть и другие протоколы, которые предлагают эффективные и удобные функции торговли и готовятся к основному сетевому запуску Berachain, включая BurrBear, который поддерживает капитализацию торговли, объединив более трех схожих по цене базовых активов ), аналогично Curve Finance (, агрегатор ликвидности OogaBooga и кроссчейн-абстрактный торговый протокол Shogun.
![В преддверии выпуска монеты, обсуждение особенностей экосистемы Berachain и обзор ключевых проектов])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3096dfa14c967823b696102fc9f8e80b.webp###
Ликвидная ставка
В типичной сети PoS сетевые вознаграждения распределяются между валидаторами, которые держат определенное количество токенов и управляют узлами. Таким образом, если у сети нет структуры авторизации для родных токенов, обычные пользователи, не управляющие узлами, не смогут получить сетевые вознаграждения.
Чтобы решить эту проблему, протоколы ликвидного стекинга распределяют вознаграждения, принимая стекинг нативных токенов и делегируя операцию нод, позволяя обычным пользователям участвовать в стекинге сети. Эти протоколы также будут выпускать LP токены для стекингующих, как доказательство того, сколько нативных токенов они держат, тем самым увеличивая ликвидность экосистемы. Благодаря этим функциям протоколы ликвидного стекинга стали основной инфраструктурой сетей PoS.
В отличие от этого, хотя для работы узлов Berachain требуется 69,420 $BERA, их структура такова, что когда поставщики ликвидности вносят ликвидностные токены, полученные от экосистемного протокола, в Berachain, они получают сетевые награды в $BGT и проценты от предоставления ликвидности. Таким образом, несмотря на различия в методах и порядке, Berachain в основном уже встроил ликвидное стекинг в сетевой протокол.
Хотя для работы узлов Berachain в основной сети требуется 250 000 $BERA, структура Berachain предназначена для распределения вознаграждений $BGT и процентов среди поставщиков ликвидности, поэтому, помимо различий в методах и последовательности, Berachain по сути встраивает ликвидное стекинг в сетевой протокол.
Однако в Berachain существующие протоколы могут предоставлять вознаграждения и получать право голоса только путем сотрудничества с валидаторами или, как показали Kodiak и Honeypot Finance, создавая самодостаточную модель маховика для запуска своих ликвидных пулов, управляя собственными узлами.
В этом контексте ликвидный стейкинг-протокол Berachain предоставит право голоса по эмиссии $BGT( и функцию реализации. Это позволяет экосистемным проектам Berachain интегрировать ликвидированные $BGT в свои механизмы протокола без необходимости согласования с валидаторами или узлами. Другими словами, это облегчает экосистемным протоколам принятие структуры, тесно интегрированной с механизмом PoL.
![В преддверии выпуска монеты, обсуждение особенностей экосистемы Berachain и обзор ключевых проектов])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-335ffb36053ab8848f45da2d49ca6254.webp(
) 3.1. Инфракрасный
Infrared — это ликвидный стекинг-протокол, совместно выведенный с Kodiak через программу "Build a Bera" от Berachain.
Хранилища, работающие на Infrared, могут принимать LP токены из ликвидных пулов, генерируя процентную ставку $BGT, одновременно запуская сетевые узлы. Когда пользователи депонируют LP токены в эти хранилища, Infrared использует эти токены для генерации $BGT, а пользователи могут получать $iBGT(, пропорционально их депонированным LP токенам, которые были ликвидированы $BGT).
Пользователи могут использовать полученные $iBGT следующими способами:
Таким образом, Infrared, превращая $BGT в ликвидный токен, сосредотачивает и распределяет вознаграждения, полученные от механизма PoL, среди меньшего числа стейкеров $iBGT, одновременно помогая другим протоколам в экосистеме Berachain интегрировать $iBGT в свои протоколы, чтобы их платформы могли предлагать более высокую доходность своим пользователям. Кроме того, Infrared планирует запустить новые функции, которые позволят им одновременно получать и ликвидировать $BERA, необходимый для работы узлов и распределения прибыли.
Лучший пример эффективного использования функции Infrared - это Island Pool от Kodiak, о котором мы также немного упомянули в вышеупомянутой области DEX. После запуска основной сети Infrared планирует запустить Island Pool Kodiak, который уже работает в тестовой сети (, позволяя пользователям использовать CLAMM от Kodiak для более эффективного выращивания $iBGT, а полученные $iBGT можно повторно ставить в Infrared или снова вносить в Island Pool Kodiak $iBGT/$BERA для дальнейшего выращивания $iBGT. Конечно, пользователи также могут выбрать другие способы игры в экосистеме.
На основе взаимосвязанности и эффективного экосистемного игрового процесса, Infrared привлекло внимание многих пользователей и в настоящее время принимает наибольшее количество делегирований $BGT в тестовой сети bArtio. Кроме того, многие экосистемные проекты уже сотрудничали с Infrared и планируют запустить различные производные продукты, что показывает, что Infrared станет важнейшей инфраструктурой после запуска основной сети.
В то же время конкретные детали о том, как Infrared будет использовать делегирование $BGT для выбора Emission $BGT, еще не опубликованы. Поэтому будет довольно важно внимательно следить за тем, будет ли Infrared реализовывать эти процессы децентрализованным образом, а также кому будут предоставлены права голоса на $BGT, которые у него есть.
![Перед выпуском монеты, обсуждение особенностей экосистемы Berachain и обзор ключевых проектов])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bd6766a4939b4f048591e57df2445590.webp###
( 3.2. БераПау
BeraPaw также является протоколом ликвидного стекинга, но они не управляют своими узлами, а управляют казной между различными узлами и ликвидными пулами, зарегистрированными в BeraPaw, и выпускают $LBGT в качестве токена ликвидации $BGT.
Управляющий токен BeraPaw - это $PAW, пользователи могут использовать $BGT, которым они владеют в BeraPaw, чтобы голосовать за то, какие пулы ликвидности должны получать $BGT. Операторы узлов таким образом распределяют доходы от вознаграждений за ставку $BGT среди держателей $LBGT.
Структура, используемая BeraPaw, разделяет использование токена $BGT на два токена: $LBGT и $PAW, 1) для получения вознаграждений и 2( для голосования за пул эмиссии $BGT. Благодаря этой структуре пользователи и протоколы, использующие токены $PAW для голосования по эмиссии $BGT, могут осуществлять большее право голоса с относительно меньшим капиталом. Таким образом, протоколы, ищущие первоначальную ликвидность в экосистеме Berachain, могут активно использовать $PAW для генерации вознаграждений в $BGT для своих ликвидных пулов.
Выше представлены два ликвидных стейкинговых протокола, которые готовятся к официальному запуску на Berachain. Хотя эти протоколы не только предоставляют больше производных продуктов, но и предлагают пользователям больше возможностей, это также усложняет экосистему. В сети Berachain власть и статус узлов будут пропорциональны количеству делегированного $BGT, а ликвидные стейкинговые протоколы, предлагающие функцию ликвидации $BGT, ожидается, что будут приняты многими пользователями и протоколами, ставя в основу инфраструктуры.
![В ожидании выпуска монеты, обсуждение характеристик экосистемы Berachain и обзор ключевых проектов])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6463e8a766cb09fe58897f7a28a6877e.webp(
Заимствование
Berachain также имеет нативный кредитный протокол BEND, который предлагает следующие функции:
В отличие от типичных кредитных соглашений, BEND имеет две заметные характеристики: 1)$HONEY не может использоваться в качестве залога, 2###$WBTC, $WETH не приносят проценты на депозит, но при заимствовании $HONEY будут начислены $BGT вознаграждения.
С помощью этой структуры BEND усиливает трехуровневую токеномику Berachain, создавая базовый доход для $HONEY, одновременно увеличивая потребность в кредитовании через $BGT.