Пора продвигать правильное распределение Крипто

Давайте будем честными.

В прошлом месяце я выпустил белую книгу, в которой объяснял, что консервативные инвесторы должны выделять 10% на криптовалюту, умеренные клиенты должны инвестировать 25%, а агрессивные инвесторы должны разместить 40% своих портфелей в криптовалюту.

Биткойн превзошел все другие классы активов в 12 из последних 15 лет, и крайне вероятно, что он будет продолжать это делать в течение многих лет. Институты инвестируют как никогда раньше. Конгресс и администрация теперь полностью поддерживают криптовалюту, и мы начинаем получать ту регуляторную ясность, которую хотели.

Запреты SEC и FINRA, которые блокировали брокерские фирмы от торговли или хранения криптовалюты, были отменены. OCC и ФРС отменили аналогичные запреты для банков, а Министерство труда отменило свое возражение, которое препятствовало 401(k) планам предлагать биткойн в качестве инвестиционного варианта.

Несмотря на рост и показатели биткойна, я продолжаю видеть предложения о том, что людям следует выделять только 1 или 2 процента на криптовалюту. На мой взгляд, этого больше недостаточно. Криптовалюта больше не является спекулятивной. Она больше не является нишевой. Теперь ей следует уделять внимание как основной части портфеля.

Рассмотрим эту гипотетическую иллюстрацию, сравнивающую традиционный портфель 60/40 акций/облигаций с портфелями, которые содержат 10 процентов, 25 процентов или 40 процентов в биткойне. Предположим, мы инвестируем 100 долларов на пять лет, зарабатывая 7 процентов ежегодно в распределении 60/40. Также рассмотрим два крайних исхода: биткойн либо становится бесполезным, либо через пять лет вырастает до 1 миллиона ( примерно в 10 раз по сравнению с сегодняшним ).

Как видно из графика ниже, инвестиции в размере $100 в портфель 60/40 вырастают до $140 через пять лет. Неплохо. Но портфель с 25 процентным распределением биткойнов может стоить более чем на 250 процентов больше. Даже если биткойн станет бесполезным ( и вы будете держать его до нуля ), ваш портфель все равно будет прибыльным – с ценностью выше вашей первоначальной инвестиции. Мне кажется, что соотношение риска и вознаграждения сильно склоняется в пользу значительного распределения в криптовалюту – и, безусловно, гораздо выше жалких 1 или 2 процентов.

Потенциальный диапазон доходности портфеля в зависимости от распределения биткойнов

График: Потенциальный диапазон доходности портфеля на основе аллокации биткойнов. Увеличение цены биткойна не является спекуляцией – это просто закон спроса и предложения. В первом квартале 2025 года публичные компании приобрели 95 000 биткойнов – это более чем вдвое превышает новое предложение. И это только одна категория покупателей – не учитывается дополнительный спрос со стороны розничных инвесторов, финансовых консультантов, семейных офисов, хедж-фондов, институциональных инвесторов и суверенных фондов благосостояния. Этот огромный дисбаланс между спросом и предложением поднимает цену биткойна до рекордных уровней. Я прогнозирую, что биткойн достигнет $500 000 к 2030 году – увеличение в 5 раз на момент написания.

Кривая принятия имеет огромный потенциал для роста – это подтверждает тезис о том, что цена биткойна еще имеет значительный потенциал для роста. Прочитайте белую книгу для получения дополнительной информации.

Посмотреть комментарии