Альткоин рынок погружен в упадок, как инвесторам с этим справиться?

С начала этого года рынок криптовалют демонстрирует устойчивую слабость. Эта тенденция затрагивает не только нишевые токены на торговых платформах, но даже и мейнстримные активы на блокчейне, которые показали хорошие результаты в четвертом квартале 2024 года, также не смогли избежать большой коррекции.

В качестве примера токенов, связанных с ИИ, ситуация с падением за последние три месяца следующая:

• Virtual упал на 79.2%
• Ai16z упал на 85.5%
• AIXBT упал на 68%
• Griffain упал на 80.3%
• Buzz упал на 72.4%
• Fartcoin упал на 67.5%
• ARC упал на 62%
• Swarms упал на 45%

Эти данные показывают, что даже ведущие проекты в когда-то популярных направлениях потеряли до 80% своей рыночной капитализации всего за менее чем 90 дней. Хотя пока нельзя прямо утверждать, что эта сфера потерпела неудачу, интерес инвесторов к ней действительно значительно снизился, и в краткосрочной перспективе трудно будет вновь вызвать рыночный энтузиазм.

Другой заметной тенденцией является токены знаменитостей. Эта волна началась с Трампа, затем быстро распространилась на других публичных фигур, и даже некоторые страны начали их выпускать. Однако динамика этих токенов также не внушает оптимизма:

• Трамп упал на 77.1%
• Падение Melania составило 91%
• Vine упала на 92.7%
• jailstool упал на 93.5%
• Jellyjelly падение составляет удивительные 98%
• CAR упал на 98.5%
• Падение Libra составило 94.3%

В криптовалютном кругу есть пословица: "Торгуй новинками, не старьем", что означает, что资金 часто стремится追逐最新兴起的概念. Однако по сравнению с токенами AI, падение цен на токены знаменитостей оказалось более резким. Так какие основные проблемы сейчас стоят перед этими двумя областями? Есть ли шансы на прорыв в условиях текущего рынка, где отсутствуют новые нарративы?

Текущие рыночные трудности: чрезмерная зависимость от концептуальной спекуляции

Что касается AI токенов, большинство проектов все еще находятся на стадии "демонстрации концепции" и "будущего планирования", испытывая нехватку реально доступных и широко применяемых продуктов. Даже если некоторые проекты запускают работающие услуги, они часто страдают от сложного интерфейса и плохого пользовательского опыта, что затрудняет привлечение обычных инвесторов для длительного участия. Еще хуже, некоторые проектные команды, стремясь удовлетворить ожидания инвесторов от "AI + блокчейн", часто прибегают к преувеличенной рекламе для повышения цен, в то время как реальные приложения постоянно откладываются. Со временем терпение инвесторов истощается, внимание начинает смещаться, что приводит к резкому падению цен на соответствующие токены.

Что касается токенов знаменитостей, хотя Трамп вызвал волну интереса, вскоре он столкнулся с проблемой "угасания эффекта знаменитости": трудно найти публичную фигуру, которая могла бы сравниться с Трампом по актуальности и влиянию. Позже политические деятели, интернет-знаменитости и звезды из разных стран пытались подражать, но не смогли воспроизвести первоначальный ажиотаж и рыночные эмоции. С уменьшением интереса со стороны рынка, сегмент токенов знаменитостей проявил характер "мимолетности", доверие инвесторов быстро исчезло, а цены последовали за ним вниз.

Основная причина сильных колебаний на этих рынках заключается в том, что многие проекты остаются на уровне "炒概念", им не хватает реальных и устойчивых моделей получения прибыли. Будь то токены ИИ или токены знаменитостей, их основная нарратива зависит от быстрого притока капитала и интереса, но у них нет мотивации, которая могла бы привлечь пользователей на длительный срок. Как только интерес угасает, цена становится трудно поддерживаемой, и привлечь новые инвестиции становится невозможно.

Поиск реальных доходных проектов становится ключевым

Чтобы выделиться на рынке с недостатком нарратива, ключом является нахождение проектов с "реальной прибылью", которые "готовы делиться с пользователями". Под "реальной прибылью" подразумевается не только получение краткосрочного роста при выходе на рынок, но и возможность постоянно генерировать доход через реальные бизнес-модели и торговую активность, а также возвращать часть прибыли держателям токенов или участникам экосистемы.

Некоторые децентрализованные торговые платформы используют такую модель. Их доходы в основном поступают от комиссий за торговлю по контрактам, и эти доходы используются для выкупа токенов платформы. Поскольку комиссии за торговлю напрямую связаны с объемом торгов, этот механизм тесно связывает стоимость токенов с производительностью бизнеса платформы.

Данные показывают, что некоторые децентрализованные платформы для торговли вечными контрактами сохраняют высокую активность даже в условиях текущего рыночного спада. Например, одна из платформ обрабатывает в среднем около 3,78 миллиарда долларов США в день, что составляет примерно 45% от общего объема торгов всех аналогичных платформ за 24 часа, а ежедневный доход составляет около 1 миллиона долларов. Именно благодаря такой стабильной модели доходов, даже в условиях недавнего общего падения альтов, цена их платформенного токена по-прежнему показывает сильные результаты.

В конечном итоге, независимо от того, насколько горячей является концепция, она в конечном итоге потеряет свой блеск. В крипторынке смогут долго существовать только те проекты, которые нашли точку соприкосновения между продуктом и рынком, обладают высокой пользовательской привязанностью и обеспечивают реальную прибыль.