Aave: Бессменный лидер в сфере Децентрализованных финансов (DeFi)

В области децентрализованных финансов (Децентрализованные финансы) сетевые эффекты часто являются ключевыми факторами, определяющими успех или неудачу. В этом отношении ни одна платформа не может сравниться с Aave. После пяти лет рыночной работы Aave не только накопила миллионы пользователей, но и создала самые глубокие ликвидные пулы в области децентрализованных финансов. Этот эффект масштаба и сетевой эффект составляют основное конкурентное преимущество Aave, которое другим платформам трудно воспроизвести.

Партнеры, строящие проекты на основе Aave, могут немедленно получить зрелую инфраструктуру, огромную базу пользователей и достаточную ликвидность. Эти преимущества, если строить их самостоятельно, обычно требуют нескольких лет для достижения. Это явление в отрасли называется «эффектом Aave».

Рыночная позиция Aave

Aave в настоящее время является крупнейшим протоколом в области Децентрализованные финансы, его общая заблокированная стоимость (TVL) составляет 21% от всего рынка Децентрализованные финансы, а на рынке кредитования он занимает 51% доли. Чистый объем депозитов Aave превысил 49 миллиардов долларов, эти данные в полной мере демонстрируют его доминирующее положение на рынке.

Рынковая проницаемость Aave особенно примечательна. Например:

• sUSDe от Ethena после запуска на Aave через два месяца увеличился с 2 миллионов долларов до 1,1 миллиарда долларов.
• Pendle запустился на Aave всего через несколько недель, и пользователи внесли PT токены на сумму 1 миллиард долларов, а сейчас эта цифра удвоилась до 2 миллиардов долларов.
• После того как rsETH от KelpDAO был включен в протокол Aave, его TVL за четыре месяца вырос с 65000 ETH до 255000 ETH, увеличившись в 4 раза.

Aave не только является носителем почти 50% активного рынка стейблкоинов, но и основным узлом обращения биткойнов в Децентрализованных финансах. Стоит отметить, что Aave реализовал почти миллиард долларов TVL на четырех основных независимых блокчейн-сетях, что является крайне редким явлением в отрасли.

Механизм формирования эффекта Aave

Хотя многие платформы могут привлекать депозиты и расширять предложение за счет вознаграждений в токенах и доходного майнинга, настоящая проблема заключается в создании спроса на использование активов. Вот в чем преимущество Aave.

Объем активных заимствований на платформе Aave превышает 18 миллиардов долларов, что значительно больше, чем сумма всех ее конкурентов. Активы, которые пользователи вносят в Aave, либо заимствуются, либо используются в качестве залога для заимствования других активов, что обеспечивает эффективное обращение средств.

Данная механика сформировала положительный цикл: когда новые активы выходят на рынок Aave или команды разрабатывают на базе Aave, они могут извлечь выгоду из этого постоянного спроса. В конечном итоге все участники получат прибыль от реальных экономических действий, произведенных этой огромной и активной пользовательской базой.

Для команд, разработанных на основе Aave, это особенно важно. Aave прошел пятилетнее испытание на рынке, преодолев несколько рыночных циклов, и всегда сохранял доверие разработчиков и пользователей. Как основной платформе, управляющей десятками миллиардов долларов, надежность Aave значительно превышает многих новых протоколов.

Кроме того, разработчики на платформе Aave не будут подвержены ограничениям по масштабу. По сравнению с другими протоколами, Aave может поддерживать более высокие объемы депозитов и кредитов, что позволяет финансовым технологическим приложениям различных масштабов надежно развиваться на этой платформе, как для розничных пользователей, так и для институциональных клиентов.

Будущее

С выходом Aave V4 основные движущие силы Aave-эффекта будут дополнительно усилены. Архитектура новой версии предоставит строителям и пользователям более широкий доступ к активам, а также более гибкие варианты кредитования.

Aave в настоящее время будет более заметным в своей основной ценностной пропозиции в области Децентрализованных финансов. По мере развития экосистемы Aave, вероятно, продолжит укреплять свои позиции в рынке кредитования DeFi.