Согласно данным BitMart, BTC снова преодолел исторический максимум, цена на спот-рынке достигла 123 215 долларов, что знаменует собой новый инвестиционный бум на крипторынке в процессе его продолжающегося оживления. В последние годы, с глобализацией торговли криптовалютами и притоком институциональных средств, рынок контрактной торговли переживает беспрецедентный взрывной рост. Будучи рынком с высоким кредитным плечом и сильной волатильностью, контрактная торговля, хотя и предлагает инвесторам более высокий потенциал доходности, также сопряжена с огромными рисками. Особенно проблема Проскальзывания стала актуальной для многих криптотрейдеров. Поэтому, как эффективно решить проблему Проскальзывания, стало предметом внимания в отрасли.
Состояние и вызовы контрактной торговли на крипторынке
Согласно последним данным Coinglass, во втором квартале 2025 года объем открытых контрактов на глобальном крипторынке стабильно растет, средний объем торгов по контрактам ежедневно преодолевает 300 миллиардов долларов, а в какие-то моменты достигает почти 500 миллиардов долларов. Эта тенденция роста отражает продолжающийся интерес участников рынка к торговле контрактами. Тем не менее, высокая волатильность и эффект кредитного плеча делают торговлю контрактами не только инструментом, который инвесторы используют для достижения высокой доходности, но и сложной игрой, связанной с технологиями, рисками и психологией. Для трейдеров умение точно отслеживать динамику рынка и избегать потенциальных рисков стало ключом к успеху на этом наполненном неопределенностью рынке.
В то же время рынок контрактов привлек большое количество новых пользователей, став «горячей землей» для многих. Однако с расширением рынка высокие риски и сложность контрактной торговли постепенно выявили скрытые издержки, особенно проблемы с Проскальзыванием. Проскальзывание не только снижает эффективность исполнения сделок, но и в условиях резких колебаний усиливает потенциальные убытки, становясь смертельной проблемой, которую новички-трейдеры не могут игнорировать.
Проскальзывание, это разница между фактической ценой исполнения заказа и ожидаемой ценой в процессе исполнения заказа. На крипторынке проскальзывание часто вызвано факторами, такими как колебания рынка, недостаточная ликвидность и технические ограничения. Особенно во время резких колебаний рынка, заказы трейдеров часто не могут быть исполнены по ожидаемой цене, что приводит к дополнительным расходам, которые, безусловно, представляют собой убыток для пользователей. Например, при ежедневном объеме торгов в 300 миллиардов долларов, если проскальзывание составляет 0,001%, то ежедневные убытки пользователей из-за проскальзывания составят 3 миллиона долларов.
Конкретно, причины Проскальзывания можно свести к следующим пунктам:
Рыночная волатильность: Криптовалютный рынок известен своей высокой волатильностью. При резких колебаниях цен, особенно в случае массовых ордеров на покупку и продажу в короткие сроки, рынок не может вовремя обработать заказы, что приводит к разнице между ожидаемой ценой и фактической ценой исполнения.
Недостаточная ликвидность: некоторые торговые пары, особенно редкие монеты или рынки с низким объемом торгов, имеют плохую ликвидность, что приводит к тому, что крупные ордера легко вызывают проскальзывание. Эта ситуация особенно заметна на крипторынке, поскольку по сравнению с традиционными финансовыми рынками ликвидность и глубина крипторынка обычно слабее.
Технические ограничения: Техническая архитектура платформы, системные задержки и другие факторы также могут привести к Проскальзыванию. Особенно в условиях высокочастотных торгов и экстремальных рыночных ситуаций скорость реакции платформы может не успевать за колебаниями рынка.
Для многих трейдеров проскальзывание - это не просто увеличение торговых издержек, но и повышение неопределенности в торговых решениях и стратегиях. Когда трейдер осуществляет крупную сделку с использованием плеча, проскальзывание может даже увеличить риск принудительного закрытия позиций.
BitMart Проскальзывание守护计划二期：从风险补偿到极致保障
BitMart хорошо понимает важность проблемы Проскальзывание для трейдеров, поэтому запустил вторую фазу "Плана защиты от Проскальзывания", которая была значительно обновлена на основе предыдущей версии. Это обновление не только снизило порог возмещения, но и за счет инновационных технических решений еще больше повысило управляемость и прозрачность Проскальзывания.
1. Порог выплат значительно снижен
Одним из главных моментов второго этапа программы защиты от проскальзывания стало изменение порога выплат, требующее снижения проскальзывания с прежних 0,05% до 0,02%. Это улучшение позволяет даже самые незначительные проскальзывания быть своевременно зафиксированными и активировать правила выплат. Например, для биткойна (BTC), если ожидаемая цена сделки составляет 100 000 долларов, а фактическая цена сделки составляет 100 020 долларов (разница 20 долларов), то это небольшое ценовое расхождение может активировать выплату. Это изменение подчеркивает уверенность BitMart в ликвидности платформы и стабильности движка, а также демонстрирует его технологические инновации.
2. Полная компенсация и многоуровневое стимулирование
Программа защиты от проскальзывания, этап II, не только значительно расширяет диапазон компенсаций, переходя от единственного "убытка от проскальзывания по марже" к "компенсации убытков от проскальзывания по всей позиции", обеспечивая пользователям достаточную защиту даже при крупных сделках. В то же время новые пользователи при первой регистрации и проведении сделки могут также воспользоваться предложением "200% возврат разницы" за ненормальное проскальзывание (максимум 2,000 USDT за одну сделку). Кроме того, BitMart предлагает дополнительные 10% компенсации и приоритетный канал проверки для пользователей, владеющих токенами BMX, что дополнительно увеличивает лояльность пользователей к платформе и повышает ценность владения BMX.
3. Расширение криптовалют и мгновенные выплаты
Чтобы лучше удовлетворить потребности пользователей, второй этап программы защиты от проскальзывания расширит диапазон поддерживаемых криптовалют с изначальных BTC и ETH до 8 основных криптовалют, включая SOL, XRP, BNB, TRX, DOGE и ADA, что охватывает более широкий спектр рыночных потребностей. В то же время, BitMart обещает, что после одобрения проверки выплаты пользователям будут осуществляться "мгновенно", обеспечивая, чтобы пользователи могли своевременно получать компенсацию в любых рыночных условиях, повышая доверие и безопасность пользователей при торговле.
Запуск второго этапа программы защиты от проскальзывания от BitMart, безусловно, предоставляет трейдерам определенные гарантии, особенно в плане повышения прозрачности и управляемости торговли. Снижая порог выплат, расширяя диапазон выплат и вводя более эффективное соответствие ликвидности, платформа не только укрепила доверие пользователей, но и привлекла больше высокочастотных трейдеров и крупных инвесторов. Тем не менее, несмотря на технологические прорывы, экстремальные рыночные условия и низкая ликвидность торговых пар все еще могут привести к возникновению проскальзывания, что, безусловно, ставит более высокие требования к механизмам выплат платформы.
В будущем BitMart, похоже, намерен продолжить оптимизацию этой механики в соответствии с изменениями потребностей рынка. Объединив количественную торговлю и передовые технологии искусственного интеллекта, платформа надеется добиться дальнейших успехов в повышении точности предотвращения проскальзывания и персонализированных услуг. Если эта тенденция продолжится, BitMart может еще больше укрепить свои позиции на конкурентном рынке криптотрейдинга.
Резюме
На самом деле, проблема проскальзывания всегда была трудной для избежания проблемой в контрактной торговле на криптовалютном рынке, особенно в условиях высокой волатильности и недостаточной ликвидности. Проскальзывание не только увеличивает торговые издержки, но и может напрямую повлиять на успех торговой стратегии. С увеличением масштабов рынка и притоком институциональных средств эффективное управление проскальзыванием и повышение торговой эффективности стали ключевыми вопросами, с которыми должны столкнуться криптовалютные торговые платформы.
В настоящее время, с достижением BTC новых высот, активность на крипторынке снова возрастает, что также означает, что объем торгов и волатильность рынка будут усиливаться. В таких условиях техническая архитектура платформы и способности управления рисками будут напрямую определять, сможет ли она предоставить пользователям более стабильный и безопасный торговый опыт. Будущее отрасли, помимо контроля за Проскальзыванием, также будет сосредоточено на том, как использовать технологии количественной торговли и искусственного интеллекта для повышения точности торговли, обеспечивая стабильное исполнение в условиях экстремальных рыночных условий, продвигая всю криптоиндустрию к более зрелому и регулируемому будущему.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Проскальзывание в бездне: правила выживания и технологические прорывы эпохи высоких кредитных плечей
Согласно данным BitMart, BTC снова преодолел исторический максимум, цена на спот-рынке достигла 123 215 долларов, что знаменует собой новый инвестиционный бум на крипторынке в процессе его продолжающегося оживления. В последние годы, с глобализацией торговли криптовалютами и притоком институциональных средств, рынок контрактной торговли переживает беспрецедентный взрывной рост. Будучи рынком с высоким кредитным плечом и сильной волатильностью, контрактная торговля, хотя и предлагает инвесторам более высокий потенциал доходности, также сопряжена с огромными рисками. Особенно проблема Проскальзывания стала актуальной для многих криптотрейдеров. Поэтому, как эффективно решить проблему Проскальзывания, стало предметом внимания в отрасли.
Состояние и вызовы контрактной торговли на крипторынке
Согласно последним данным Coinglass, во втором квартале 2025 года объем открытых контрактов на глобальном крипторынке стабильно растет, средний объем торгов по контрактам ежедневно преодолевает 300 миллиардов долларов, а в какие-то моменты достигает почти 500 миллиардов долларов. Эта тенденция роста отражает продолжающийся интерес участников рынка к торговле контрактами. Тем не менее, высокая волатильность и эффект кредитного плеча делают торговлю контрактами не только инструментом, который инвесторы используют для достижения высокой доходности, но и сложной игрой, связанной с технологиями, рисками и психологией. Для трейдеров умение точно отслеживать динамику рынка и избегать потенциальных рисков стало ключом к успеху на этом наполненном неопределенностью рынке.
В то же время рынок контрактов привлек большое количество новых пользователей, став «горячей землей» для многих. Однако с расширением рынка высокие риски и сложность контрактной торговли постепенно выявили скрытые издержки, особенно проблемы с Проскальзыванием. Проскальзывание не только снижает эффективность исполнения сделок, но и в условиях резких колебаний усиливает потенциальные убытки, становясь смертельной проблемой, которую новички-трейдеры не могут игнорировать.
Проскальзывание проблемы: невидимый убийца крипторынка
Проскальзывание, это разница между фактической ценой исполнения заказа и ожидаемой ценой в процессе исполнения заказа. На крипторынке проскальзывание часто вызвано факторами, такими как колебания рынка, недостаточная ликвидность и технические ограничения. Особенно во время резких колебаний рынка, заказы трейдеров часто не могут быть исполнены по ожидаемой цене, что приводит к дополнительным расходам, которые, безусловно, представляют собой убыток для пользователей. Например, при ежедневном объеме торгов в 300 миллиардов долларов, если проскальзывание составляет 0,001%, то ежедневные убытки пользователей из-за проскальзывания составят 3 миллиона долларов.
Конкретно, причины Проскальзывания можно свести к следующим пунктам:
Для многих трейдеров проскальзывание - это не просто увеличение торговых издержек, но и повышение неопределенности в торговых решениях и стратегиях. Когда трейдер осуществляет крупную сделку с использованием плеча, проскальзывание может даже увеличить риск принудительного закрытия позиций.
BitMart Проскальзывание守护计划二期：从风险补偿到极致保障
BitMart хорошо понимает важность проблемы Проскальзывание для трейдеров, поэтому запустил вторую фазу "Плана защиты от Проскальзывания", которая была значительно обновлена на основе предыдущей версии. Это обновление не только снизило порог возмещения, но и за счет инновационных технических решений еще больше повысило управляемость и прозрачность Проскальзывания.
1. Порог выплат значительно снижен
Одним из главных моментов второго этапа программы защиты от проскальзывания стало изменение порога выплат, требующее снижения проскальзывания с прежних 0,05% до 0,02%. Это улучшение позволяет даже самые незначительные проскальзывания быть своевременно зафиксированными и активировать правила выплат. Например, для биткойна (BTC), если ожидаемая цена сделки составляет 100 000 долларов, а фактическая цена сделки составляет 100 020 долларов (разница 20 долларов), то это небольшое ценовое расхождение может активировать выплату. Это изменение подчеркивает уверенность BitMart в ликвидности платформы и стабильности движка, а также демонстрирует его технологические инновации.
2. Полная компенсация и многоуровневое стимулирование
Программа защиты от проскальзывания, этап II, не только значительно расширяет диапазон компенсаций, переходя от единственного "убытка от проскальзывания по марже" к "компенсации убытков от проскальзывания по всей позиции", обеспечивая пользователям достаточную защиту даже при крупных сделках. В то же время новые пользователи при первой регистрации и проведении сделки могут также воспользоваться предложением "200% возврат разницы" за ненормальное проскальзывание (максимум 2,000 USDT за одну сделку). Кроме того, BitMart предлагает дополнительные 10% компенсации и приоритетный канал проверки для пользователей, владеющих токенами BMX, что дополнительно увеличивает лояльность пользователей к платформе и повышает ценность владения BMX.
3. Расширение криптовалют и мгновенные выплаты
Чтобы лучше удовлетворить потребности пользователей, второй этап программы защиты от проскальзывания расширит диапазон поддерживаемых криптовалют с изначальных BTC и ETH до 8 основных криптовалют, включая SOL, XRP, BNB, TRX, DOGE и ADA, что охватывает более широкий спектр рыночных потребностей. В то же время, BitMart обещает, что после одобрения проверки выплаты пользователям будут осуществляться "мгновенно", обеспечивая, чтобы пользователи могли своевременно получать компенсацию в любых рыночных условиях, повышая доверие и безопасность пользователей при торговле.
Запуск второго этапа программы защиты от проскальзывания от BitMart, безусловно, предоставляет трейдерам определенные гарантии, особенно в плане повышения прозрачности и управляемости торговли. Снижая порог выплат, расширяя диапазон выплат и вводя более эффективное соответствие ликвидности, платформа не только укрепила доверие пользователей, но и привлекла больше высокочастотных трейдеров и крупных инвесторов. Тем не менее, несмотря на технологические прорывы, экстремальные рыночные условия и низкая ликвидность торговых пар все еще могут привести к возникновению проскальзывания, что, безусловно, ставит более высокие требования к механизмам выплат платформы.
В будущем BitMart, похоже, намерен продолжить оптимизацию этой механики в соответствии с изменениями потребностей рынка. Объединив количественную торговлю и передовые технологии искусственного интеллекта, платформа надеется добиться дальнейших успехов в повышении точности предотвращения проскальзывания и персонализированных услуг. Если эта тенденция продолжится, BitMart может еще больше укрепить свои позиции на конкурентном рынке криптотрейдинга.
Резюме
На самом деле, проблема проскальзывания всегда была трудной для избежания проблемой в контрактной торговле на криптовалютном рынке, особенно в условиях высокой волатильности и недостаточной ликвидности. Проскальзывание не только увеличивает торговые издержки, но и может напрямую повлиять на успех торговой стратегии. С увеличением масштабов рынка и притоком институциональных средств эффективное управление проскальзыванием и повышение торговой эффективности стали ключевыми вопросами, с которыми должны столкнуться криптовалютные торговые платформы.
В настоящее время, с достижением BTC новых высот, активность на крипторынке снова возрастает, что также означает, что объем торгов и волатильность рынка будут усиливаться. В таких условиях техническая архитектура платформы и способности управления рисками будут напрямую определять, сможет ли она предоставить пользователям более стабильный и безопасный торговый опыт. Будущее отрасли, помимо контроля за Проскальзыванием, также будет сосредоточено на том, как использовать технологии количественной торговли и искусственного интеллекта для повышения точности торговли, обеспечивая стабильное исполнение в условиях экстремальных рыночных условий, продвигая всю криптоиндустрию к более зрелому и регулируемому будущему.