Анализ недельного рынка BTC: выбор направления при низком колебании

На этой неделе цена BTC колебалась в узком диапазоне, открывшись на уровне 96481.47 долларов, закрывшись на уровне 96119.88 долларов, с незначительным падением на 0.37% за неделю. Амплитуда колебаний еще больше сократилась до 5%, объем торговли значительно уменьшился, цена по-прежнему находится в диапазоне от 89000 до 110000 долларов.

Несмотря на то, что в январе в США были опубликованы важные события, такие как данные по CPI, корректировка тарифной политики и заявление ФРС о денежно-кредитной политике, их влияние на рынок криптовалют незначительно. Эти факторы, похоже, уже были переварены рынком ранее.

Стоит отметить, что с возможным переходом российско-украинского конфликта к переговорам на рынке наблюдаются признаки улучшения настроений. Индекс доллара значительно упал, доходность американских облигаций продолжает снижаться, а индексы американских акций приближаются к историческим максимумам. Эти признаки указывают на то, что ранее негативные факторы могут ослабевать, но рынку все еще необходимо подтвердить эту тенденцию.

Биткойн в настоящее время колеблется около 97000 долларов США и уже пробил вторую восходящую трендовую линию. Ожидается, что в краткосрочной перспективе он столкнется с ключевым моментом выбора направления.

В макроэкономике данные CPI за январь полностью превзошли ожидания, показывая, что экономика все еще сильна, а инфляция немного возросла. Это может привести к дальнейшему снижению ожиданий рынка относительно снижения процентных ставок в этом году, и в настоящее время предполагается, что снижение ставок может произойти только около декабря.

Председатель Федеральной резервной системы в своем выступлении перед Конгрессом заявил, что если экономика продолжит расти, а инфляция не вернется к целевому уровню в 2% в ближайшее время, текущая политика может сохраняться на некоторое время. Эта позиция в целом согласуется с предыдущими заявлениями, но учитывая текущее взаимопонимание между правительством и Федеральной резервной системой, вероятность снижения процентных ставок в условиях сильной экономики, похоже, невысока.

Потенциальное примирение в конфликте между Россией и Украиной стало важным фактором, влияющим на рынок на этой неделе. Если конфликт будет завершен, это окажет значительное положительное влияние на мировую экономику и финансовые рынки. В результате долларовый индекс упал на 1,22% до 106,813, доходность 10-летних государственных облигаций снизилась до 4,48%, а три основных фондовых индекса США показали рост.

На рынке давления на продажу в этом месяце краткосрочные и долгосрочные держатели в сумме продали 137178 BTC, что значительно меньше, чем на прошлой неделе. Объем торгов на бирже также сократился, что указывает на то, что краткосрочная паническая распродажа значительно ослабла. В настоящее время средний уровень прибыли краткосрочных держателей снизился до 6%, и мотивация для фиксации прибыли или убытков не велика. Долгосрочные держатели на этой неделе приостановили продажи, увеличив объем своих позиций на 8000.

Что касается движения средств, в течение всей недели из каналов стабилкой и биткойн-ETF произошло чистое отток средств в размере 252 миллиона долларов. Из них в стабилках было зафиксировано приток в 362 миллиона долларов, а из биткойн-ETF произошло отток в 584 миллиона долларов, из эфириум-ETF отток составил 29 миллионов долларов. Отток средств с рынка ETF является основной причиной того, что биткойн показывает худшие результаты по сравнению с американскими акциями.

Согласно соответствующим показателям, текущий рынок находится в восходящем цикле, значение индикатора равно 0,75.

В целом, рынок Биткойна находится в критический момент при низком колебании, и будущие тенденции будут зависеть от совокупного влияния множества факторов, таких как глобальная экономическая ситуация, развитие геополитики и направление институциональных капиталов.