Обзор экосистемы DeFi на Solana: основные продукты и тенденции развития

Объем децентрализованных финансов (DeFi) на Solana продолжает расти в первом квартале 2024 года, ежедневный объем торгов на децентрализованных биржах (DEX) достиг 1,5 миллиарда долларов, увеличившись на 319% по сравнению с предыдущим периодом. Этот рост в основном обусловлен торговлей Memecoin. Solana стала предпочтительной платформой для розничных инвесторов и трейдеров Memecoin благодаря низким торговым сборам и быстрому времени подтверждения. На фоне стабильного роста цены SOL, общая заблокированная стоимость (TVL) Solana увеличилась до 4,311 миллиарда долларов. Как и в случае с другими публичными блокчейнами, TVL Solana в основном поступает от DEX, ликвидных стейкинговых токенов (LST), платформ кредитования и бессрочных контрактов.

Децентрализованная биржа (DEX)

Децентрализованные биржи обычно работают вокруг конкретной экосистемы, особенно для не EVM Layer1 цепочек, таких как Solana.

| Проект | TVL (миллиард долларов) | Циркулирующая рыночная капитализация (миллиард долларов) | Полная разводненная оценка (миллиард долларов) | 24ч объем торгов (миллиард долларов) | |---------|-----------|------------|---------------|---------------| | Райдиум | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6,50 | | Юпитер | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Косатка | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |

Райдиум

Raydium позволяет пользователям создавать ликвидные пулы и направлять токеновую ликвидность, что способствовало запуску большого количества мем-коинов. TVL Raydium составляет около 965 миллионов долларов, а объем торгов за 24 часа составляет около 1,162 миллиарда долларов, занимая лидирующие позиции в экосистеме Solana. Однако с ростом других мем-платформ влияние Raydium в области запуска проектов может постепенно снизиться.

Юпитер

В качестве агрегатора ликвидности, Jupiter ищет самые выгодные ценовые маршруты на основных DEX и AMM на Solana, минимизируя проскальзывание и торговые сборы. Кроме того, что Jupiter является ведущей платформой DEX, он также предлагает децентрализованную торговлю бессрочными контрактами, где пользователи могут использовать кредитное плечо до 100x. Jupiter также запустил инструмент для исследования MEME рынка APE, который помогает пользователям находить новейшие токены и проводить оценку рисков.

Косатка

Orca с лозунгом "DEX, ориентированный на человека, а не на программу" долгое время занимает ведущие позиции в рейтинге DEX на Solana. Он предлагает функции активного маркетмейкинга с концентрированной ликвидностью, аналогичные UniswapV3 - Whirlpools, позволяя поставщикам ликвидности сосредотачивать ликвидность в определенных ценовых диапазонах, повышая эффективность использования капитала.

Ликвидный стейкинг (LST)

Пользователи Solana имеют относительно низкий спрос на ликвидное стекинг, в основном потому, что Solana не имеет минимального требования к сумме стекинга, а цена SOL относительно низкая, что снижает барьер для становления валидатором.

| Проект | LST | APY (с учетом распределения доходов MEV) | TVL (миллиард долларов) | Рыночная капитализация | Полностью разведенная оценка | |------------|---------|------------------|-----------|-------|--------| | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 миллиарда | 23.74 миллиарда | | Маринад | mSOL | 7.44% | 14.13 | 27,41 млн | 101 миллион | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Объем разблокировки неизвестен | 683万 |

Дзито (JTO)

Jito быстро стал лидирующим проектом в этой области после запуска программы распределения аирдропа в сентябре 2023 года. Его TVL составляет 1,705,000,000 долларов, что делает его проектом с самым высоким TVL в экосистеме Solana. Текущий APY по ставке JitoSOL составляет 8,26%, включая доходность от стейкинга Solana и распределение доходов от MEV.

Маринад

Marinade более популярен в области нативного стейкинга, APY также выше, что делает его ведущим проектом в экосистеме с заблокированной суммой в 1,413 миллиарда долларов. Несмотря на то, что объем блокировок близок к Jito, рыночная капитализация и полностью размытая оценка сильно различаются, что может указывать на определенный потенциал роста $MNDE.

БлейзСтейк

BlazeStake является вторым по величине проектом LST в экосистеме Solana с TVL около 275 миллионов долларов. В настоящее время предполагаемая доходность от стейкинга (APY) составляет 7,06%, что немного ниже, чем у Jito. Его полностью размытая оценка составляет 6,87 миллионов долларов, что значительно ниже 2,387 миллиардов долларов у Jito, что отражает текущее состояние экосистемы, в которой в основном доминируют игроки memecoin.

Займы

Сохранить

Save (изначально назывался Solend) — это алгоритмический децентрализованный кредитный протокол на Solana. Он предлагает более быстрые и дешевые услуги по сравнению с традиционными кредитными продуктами. После инцидента с атакой на оракул, Save использует оракул PYTH для повышения безопасности. В настоящее время спрос на кредиты в экосистеме Solana относительно низок, но новый кредитный протокол Marginfi вскоре будет запущен, что стоит ожидать.

Деривативы

Деривативы — это финансовые контракты, которые получают свою ценность от базовых активов и используются для управления рисками и прогнозирования рынка. Основные деривативные протоколы на Solana включают Jupiter, Drift, Flash Trade и Zeta.

| Проект | TVL (миллиард долларов) | Полностью размытая оценка | |--------------|-----------|--------| | Drift | 3.6 | 5.3 миллиардов | | Flash Trade | 0.1469 | 5.5 миллиардов | | Zeta Markets | 0.097 | Не выпущен токен |

Дрифт

Drift является многофункциональной интегрированной DEX, предлагающей функции предторговли, 20-кратного кредитного плеча и залогового кредитования. Он поддерживается Multicoin Capital и за шесть месяцев привлек более 15 000 пользователей с объемом торгов более 10 миллиардов долларов.

Быстрая Торговля

Flash Trade — это децентрализованная биржа спот- и контрактной торговли, ориентированная на сеть Solana, с низкими торговыми комиссиями и небольшим влиянием на цену. Она использует уникальную систему многоактивных пулов и структуру NFT для увеличения вовлеченности пользователей.

Рынки Zeta

Zeta Markets является платформой Децентрализованных финансов для деривативов, предлагающей ликвидность, недостачу залога для опционов и фьючерсной торговли. Его основные продукты включают DEX и FLEX (основной уровень для эмиссии опционов и аукционов).

PYTH

PYTH является основным оракулом на цепочке Solana, предоставляющим быстрые и стабильные обновления данных. Он подходит не только для цепочки Solana, но и может быть применён к другим блокчейнам, обладая огромным потенциалом для развития.

Заключение

Экосистема децентрализованных финансов Solana постоянно развивается, появляются новые проекты, такие как рынок прогнозов B.E.T. Несмотря на преимущества зрелых продуктов, новые продукты могут быстро привлечь пользователей за счет улучшения пользовательского интерфейса, повышения уровня образования пользователей и строительства сообщества. С появлением все большего количества инновационных продуктов экосистема децентрализованных финансов Solana станет более процветающей и разнообразной.