Многофункциональный поставщик услуг активов экосистемы Solana: Глубина анализа Metaplex

Введение

В этом цикле бычьего рынка Solana безусловно является самой быстро развивающейся L1 публичной цепочкой. От количества активных адресов до доходов от комиссий, доля Solana на рынке L1 демонстрирует взрывной рост:

• Доля активных адресов выросла с 3.48% до 56.83%, год к году увеличившись на 1533%;
• Доля доходов от комиссий выросла с 0,62% до 28,92%, увеличившись на 4564% по сравнению с прошлым годом.

Волна мем-токенов является основным двигателем быстрого роста ключевых показателей Solana. Кроме самой Solana, есть и другие проекты, которые в значительной степени выиграли от этой волны, например, DEX-платформа Raydium.

В этой статье будет рассмотрен еще один проект, который выиграл от резкого увеличения эмиссии активов Solana: Metaplex.

Бизнес-позиционирование и бизнес-модель Metaplex

Metaplex — это система создания, продажи и управления цифровыми активами, основанная на блокчейне Solana и поддерживающая SVM. Она предоставляет разработчикам, создателям и предприятиям инструменты и стандарты для создания децентрализованных приложений. Поддерживаемые Metaplex типы криптоактивов включают NFT, FT, RWA, игровые активы, DePIN-активы и другие.

В последнее время Metaplex также расширила свою деятельность в области индексирования данных и услуг доступности данных в экосистеме Solana. В долгосрочной перспективе Metaplex имеет все шансы стать одним из самых важных многофункциональных базовых сервисных проектов в экосистеме Solana.

Матрица продуктов Metaplex

Основные продукты Metaplex включают:

• Core: Новое поколение стандартов NFT, использующее "дизайн одного аккаунта"
• Bubblegum: Программа для создания и управления сжатыми NFT(cNFT)
• Токен-метаданные: добавление дополнительных данных к однородным и не однородным активам на Solana
• Candy Machine: Самая распространенная программа для чеканки и выпуска NFT
• Aura: Децентрализованная сеть индексации и доступности данных ( тестовая сеть )

Бизнес-модель Metaplex

Бизнес-модель Metaplex заключается в получении дохода за счет предоставления услуг, связанных с активами на блокчейне. Хотя основными партнерами являются другие проекты на Solana, большая часть дохода поступает от мелких проектов или розничных пользователей, включая разработчиков проектов по созданию различных токенов и индивидуальных пользователей, занимающихся чеканкой NFT.

Метаплексный ров

Основные конкурентные преимущества Metaplex связаны с "высокими затратами на переход" и "установлением стандартов":

1. Разработчики и пользователи глубоко зависят от инструментов и протоколов Metaplex, переход на другие протоколы будет связан с высокими затратами.

2. Формат активов Metaplex стал общепринятым стандартом в экосистеме Solana, новые проекты будут в первую очередь выбирать Metaplex, который имеет более высокую совместимость с экосистемой.

Анализ бизнес-данных Metaplex

Ежемесячные активные пользователи

По состоянию на 30 ноября 2024 года, число активных пользователей Metaplex в месяц достигло 844 966, что является историческим максимумом, увеличившись на 253% по сравнению с прошлым годом.

Количество активов, созданных по соглашению

В ноябре 2024 года количество типов активов, созданных Metaplex, превысило 1,44 миллиона, установив новый исторический рекорд. Из них 94% составляют однородные токены, а только 6% - это NFT.

дохід за протоколом

В ноябре 2024 года доходы протокола Metaplex составили 3,3 миллиона долларов США, что также является историческим максимумом.

Фон команды Metaplex

Основатель Metaplex Стивен Хесс ранее работал в Solana. Команда небольшая, но обладает высокой способностью к доставке продуктов и высокой эффективностью работы.

В январе 2022 года Metaplex получил стратегические инвестиции в размере 46 миллионов долларов от таких организаций, как Multicoin и Jump, с оценкой около 450 миллионов долларов.

Анализ токена MPLX

Основная информация о токене

• Общее количество: 10 миллиардов
• Объем обращения: 75.6%

Утилита токенов

• Голосование по управлению
• 50% доходов от протокола используется для выкупа
• В будущем может стать залоговым активом узла Aura

Оценка протокола

По сравнению с Raydium, который также извлекает выгоду из мема-ажиотажа, оценка Metaplex немного выше. Однако бизнес-ориентация двух проектов значительно различается, поэтому сравнение приведено только для справки.

Потенциальные движущие факторы и риски

Факторы, способствующие

• В экосистеме Solana появился новый активный сегмент.
• Выход на более крупные торговые площадки для получения премии за ликвидность
• Повышение тарифов на услуги

Риск:

• Пик популярности мемов Solana утихает
• Отсутствие устойчивых источников дохода

![Тихо разбогатев на волне мемов Solana, недооценен ли NFT-протокол Metaplex?](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-33f1c8da7949876fe3e41318b7678191.webp01

Резюме

Metaplex на самом деле является базовым протоколом, обслуживающим все типы активов экосистемы Solana и является непосредственным бенефициаром мемной волны. Как проект, занимающий верхнюю экосистемную позицию в области "выпуска и управления активами", Metaplex заслуживает долгосрочного внимания.

![Заработать в тени хайпа Solana Meme, недооценен ли NFT протокол Metaplex?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cfffd1cfa277d5824068dce0b8c663a3.webp(