Проблемы ликвидности и решения в экосистеме Ethereum

Один. Корни проблемы фрагментации Ethereum

С ростом различных L2-решений и проектов DeFi, экосистема Ethereum сталкивается с нарастающей проблемой фрагментации ликвидности. Эта проблема проявляется в том, что ликвидность активов в экосистеме разделена на несколько изолированных фрагментов, распределённых между L1 основной цепочкой и множеством L2 сетей. Разные L2-решения, борясь за общий объем заблокированных средств (TVL), приводят к тому, что активы и сделки распределяются между несколькими децентрализованными платформами и протоколами. Однако между этими платформами отсутствует эффективное соединение и интероперабельность, и ликвидность на каждой цепочке может функционировать только в рамках своей независимой экосистемы, что ещё больше усугубляет общую проблему фрагментации затрат Ethereum.

Ожидается, что в 2024 году будет запущено более 100 новых цепочек, связанных с Ethereum. Эта ситуация похожа на вход в торговый центр, где вы видите множество товаров, но для расчета необходимо использовать валюту разных стран. Чтобы справиться с этой проблемой, Фонд Ethereum 20 февраля объявил о запуске Open Intents Framework (Открытая рамка намерений), предназначенной для обеспечения бесшовного торгового опыта, аналогичного "одной цепочке" для Ethereum. Эта рамка за считанные дни получила поддержку более 50 протоколов, что демонстрирует ее потенциал и настоятельную потребность в экосистеме.

Два, ERC-7683: Ключ к совместной работе с межсетевыми намерениями

ERC-7683 является универсальным стандартом для кросс-чейн намерений на Ethereum, разработанным известными протоколами. Он предназначен для предоставления единой, стандартизированной структуры для выражения и выполнения кросс-чейн операций, особенно между несколькими L2 решениями и сайдчейнами.

Основные компоненты ERC-7683 включают:

1. Структура кросс-чейн заказа: определяет стандартный формат кросс-чейн заказа, обеспечивая согласованность между различными блокчейнами и платформами.

2. Интерфейс ISettlementContract: стандартизирует процесс обработки расчетов, позволяя гибко выполнять расчеты между различными платформами в кроссчейн-транзакциях.

3. Механизм Fulfil: позволяет участникам конкурировать в выполнении кросс-цепочных намерений в общей сети, повышая эффективность и снижая затраты.

4. Время окончания заполнения: используйте метку времени для обозначения времени истечения намерения межсетевого обмена, чтобы избежать долгого ожидания недействительных сделок.

5. Тип данных заказа: Используйте хэш типа EIP-712 для указания структуры и формата данных намерения.

6. Данные заказа: содержат основные параметры кросс-чейн транзакций, такие как токены, количество, цепочка, получатель и т.д.

Основное преимущество ERC-7683 заключается в реализации бесшовного кросс-чейн взаимодействия и улучшенной управленческой способности. Он упрощает процесс кросс-чейн операций, снижая технический порог, что позволяет пользователям более удобно проводить кросс-чейн сделки. В то же время он также упрощает процессы управления между различными блокчейнами, что особенно выгодно для децентрализованных автономных организаций (DAO) в эффективном управлении на нескольких цепочках.

Три, Intent и DeFAI: Направление эволюции DeFi

Intent и DeFAI оба происходят от финансовых свойств DeFi, но они решают проблемы в разных направлениях. Основные вызовы DeFi сосредоточены на масштабируемости и ликвидности. Intent интегрирует ликвидность через унифицированные стандарты, в то время как DeFAI использует технологии ИИ для повышения автоматизации и интеллектуальности торговли.

Основная цель Intent заключается в упрощении процесса взаимодействия с пользователем через механизм "торговли на основе намерений". Пользователи могут устанавливать торговые намерения и стратегии, а система будет автоматически выполнять их без необходимости ручного вмешательства на каждом этапе операции. Это не только улучшает удобство использования DeFi, но и оптимизирует выполнение стратегий, повышая эффективность торговли. Кроме того, Intent также может решать проблемы ликвидности в DeFi с помощью кросс-цепочечных технологий, разрушая барьеры между различными цепями и оптимизируя ликвидные пулы, тем самым увеличивая рыночную глубину и эффективность торговли децентрализованных бирж.

DeFAI как децентрализованный финансовый протокол, основанный на искусственном интеллекте, в основном решает проблемы соблюдения и управления рисками в DeFi. Он использует технологии ИИ для анализа и прогнозирования рыночных трендов, помогая протоколу выявлять потенциальные риски, снижая операционные риски при обеспечении стабильности протокола. ИИ может обрабатывать большие объемы рыночных данных, предоставляя пользователям более точную поддержку в принятии решений, оптимизируя рыночные операции и управление рисками.

Хотя уровень абстракции постоянно увеличивается, решение проблемы фрагментации ликвидности больше похоже на "проблему интеграции экосистемы", которая зависит не только от увеличения уровня абстракции, но и от того, как можно реализовать это путем оптимизации существующих протоколов.

Четыре. Ключевая роль Uniswap в продвижении развития ERC-7683

Uniswap играет ключевую роль в развитии ERC-7683, что объясняется его центральным положением и техническими преимуществами в экосистеме DeFi:

1. Преимущества ликвидности Uniswap V4: Версия V4 вводит более гибкий и эффективный механизм управления ликвидностью, особенно для предоставления концентрированной ликвидности в различных ценовых диапазонах. Этот механизм оптимизирует эффективность использования капитала, что делает кросс-цепочные сделки более плавными. V4 использует один контракт PoolManager для управления всеми майнинг-пулами, что значительно снижает затраты на развертывание и обмен.

2. Потенциал Uniswap X: ожидается, что Uni X further повысит кросс-цепную интероперабельность, возможно, введя новые механизмы кросс-цепного мостирования или глубоко интегрируясь с ERC-7683, предоставляя более эффективные каналы для обмена кросс-цепными активами. Если Uni X сможет предложить решения по кросс-цепной ликвидности, он станет важной платформой для реализации кросс-цепных намерений ERC-7683.

3. Реализация кросс-цепочного протокола зависит: ERC-7683 зависит от стандартизированной структуры кросс-цепочной торговли и механизма расчетов, в то время как Uniswap занимает крайне важное место на децентрализованных биржах. Этот протокол, вероятно, будет зависеть от ликвидности, предоставляемой Uniswap, автоматизированного маркетмейкинга и возможностей кросс-цепочной торговли, особенно с поддержкой Uniswap X и Unichain.

Пять, Практическое значение намерения

Концепция "намерения" может быть понята как четкая торговая цель или движущая сила. Ее введение направлено на решение проблемы фрагментации ликвидности в экосистеме DeFi и предоставление пользователям более простого и эффективного торгового опыта.

Запуск ERC-7683 предоставляет жизнеспособное решение проблемы фрагментации ликвидности. Это не просто продолжение расширения L2, а достижение более эффективных сделок, создание более богатых функций и более сильной кросс-цепной интероперабельности через унифицированные стандарты. Это может вызвать новую волну инноваций в DeFi, привлечь больше пользователей и ликвидности.

С помощью ERC-7683 Uniswap надеется дальнейшим образом повысить кроссчейн Ликвидность, снизить торговые издержки и добавить больше торговых пар и ликвидных пулов на основе существующей модели AMM. Эти улучшения позволят Uniswap стать не просто децентрализованной AMM с распределенной ликвидностью, а более мощной и гибкой децентрализованной торговой платформой, которая вдохнет новую жизнь в всю экосистему Ethereum.