Протокол Taproot Assets: новый ростовой пункт для стейблкоинов, преодолевающего рыночная капитализация в триллион

Введение

Суть блокчейна заключается в расширении сценариев платежей. Стейблкоины занимают важное место на рынке криптовалют и играют все более значимую роль в глобальных платежах, трансакциях между странами и т.д. В настоящее время централизованные стейблкоины по-прежнему занимают более 90% рыночной доли, среди которых USDT занимает абсолютное доминирующее положение. Несмотря на то, что общая рыночная капитализация стейблкоинов превысила 150 миллиардов долларов, по сравнению с 20 триллионами долларов M1 денежной массы, указанной в отчете Федеральной резервной системы за 2024 год, рыночная капитализация стейблкоинов составляет лишь 0,75%. Применение стейблкоинов в области платежей все еще имеет значительное пространство для роста. Запуск протокола Taproot Assets открывает широкие перспективы для применения стейблкоинов в сценариях высокочастотных мелких платежей, а также делает возможным массовое использование стейблкоинов в качестве обычного платежного средства.

1. стейблкоин: будущая траектория в триллионы долларов

Рост рынка стейблкоинов предвещает, что он может стать триллиардным рынком в области финансов в будущем. В настоящее время рыночная капитализация стейблкоинов превысила 160 миллиардов долларов, а суточный объем торгов превысил 100 миллиардов долларов. Основные страны постепенно вводят соответствующие политические и правовые нормы, и множество учреждений предсказывают, что стейблкоины принесут новый триллиардный рынок, причем основной прирост будет происходить за счет глобальных платежных приложений.

стейблкоин можно разделить на две основные категории: централизованные и децентрализованные. В настоящее время централизованные стейблкоины занимают доминирующую позицию, USDT и USDC выпустили соответственно 1144,6 миллиарда и 341,5 миллиарда долларов стейблкоинов. Компания Tether имеет годовую валовую прибыль в 4,5 миллиарда долларов. Эта заманчиво возможность привлекла множество крупных учреждений.

• BlackRock выпустила токенизированный фонд BUIDL на Ethereum, обеспечивая стабильную стоимость и получение дохода, рыночная капитализация которого составляет 384 миллиона долларов.
• 京东币链科技(香港) планирует выпустить криптовалютный стейблкоин, привязанный к гонконгскому доллару 1:1.

Централизованные стейблкоины широко используются в криптоэкосистеме для торговли и расчетов на DEX или CEX. Децентрализованные стейблкоины в основном используются для кредитования, залогом чаще всего являются криптоактивы.

С долгосрочной точки зрения, наиболее перспективным сценарием применения стейблкоинов является сфера платежей, особенно в международных платежах. В настоящее время процессы международных платежей сложны, расходы высоки, а время расчета долго. Стейблкоины являются не только более предпочтительным выбором, но и важным экономическим каналом участия. С учетом того, что регуляция становится более соответствующей, статус стейблкоинов в глобальных платежах будет становиться все более важным. В будущем, после широкого применения стейблкоинов в сценариях платежей, они могут быть интегрированы с DeFi, что приведет к появлению PayFi и реализует взаимную операбельность, программируемость и компоновку в платежных сценариях, создавая новые финансовые модели и продуктовые опыты, которые традиционные финансы не могут предложить.

! Активы Taproot: следующая точка роста для стейблкоина, чтобы превзойти рыночную капитализацию в триллион долларов

2. Taproot AssetsПротокол+闪电网络:глобальная платежная сеть инфраструктуры

В настоящее время стейблкоины в основном циркулируют в сетях ETH и TRON, комиссии обычно превышают 1U, время перевода в сети составляет более 1 минуты. В отличие от этого, сеть Lightning обладает преимуществами более высокой скорости, низкой стоимости и высокой масштабируемости.

2.1 Введение в сеть Lightning

Сеть Lightning является первым зрелым решением второго уровня для Биткойна. Несколько команд независимо разработали сеть Lightning, включая Lightning Labs, Blockstream и ACINQ. Taproot Assets – это именно протокол выпуска активов, разработанный Lightning Labs.

Сеть Lightning реализуется через создание двусторонних каналов состояния. Стороны создают мультиподписной адрес в сети, на который могут переводить и выводить биткойны в пределах лимита. После многократных взаимных платежей стороны производят расчет, при этом действительна только последняя версия транзакции. Любая из сторон может в любой момент broadcast-ить последнюю версию на блокчейн для завершения транзакции.

Таким образом, обе стороны могут неограниченно проводить оффлайн-транзакции, используя биткойн-цепочку в качестве арбитра. Только при завершении сделки или возникновении ошибки смарт-контракт будет вмешиваться и выполняться в блокчейне. Это похоже на подписание нескольких контрактов, но только в случае окончательного подтверждения или возникновения спора обращаться в суд.

2.2 Лично-цепочная сеть: лучшая инфраструктура для глобальных платежей со стейблкоинами

Сеть Lightning позволяет пользователям проводить неограниченное количество транзакций вне цепочки, не вызывая перегрузки сети Биткойн, при этом полагаясь на безопасность сети Биткойн. Теоретически, масштабируемость сети Lightning не имеет пределов.

Сеть Lightning работает уже 9 лет, основанная на сети биткойнов (57000+ узлов и механизме PoW ), что максимально гарантирует безопасность. В настоящее время емкость сети Lightning превышает 5000 биткойнов, более 18000 узлов по всему миру, более 50000 каналов. За счет создания двусторонних платежных каналов достигается мгновенная низкозатратная торговля, что широко используется мировыми платежными системами и торговцами, постепенно становясь общепринятым решением для глобальных платежей.

Биткойн-активы занимают половину рыночной капитализации криптовалют. Сеть Lightning как первое решение второго уровня для Биткойна действительно реализовала концепцию Сатоши Накамото о глобальных платежах в точке-точке. Она стала самой ортодоксальной и с самой сильной консенсусом Биткойн-сообществом, являясь наилучшим решением для глобальных платежей.

2.3 Заполнение последнего километра сети Lightning с помощью активов Taproot

Ранее сеть Lightning поддерживала лишь платежи в биткойнах, и ее применение было ограничено. Протокол Taproot Assets решил эту проблему. Он основан на протоколе выпуска активов в сети биткойн и поддерживает выпуск токенов и стейблкоинов, соответствующих фиатным валютам.

Преимущества Taproot Assets заключаются в полной совместимости с сетью Lightning, что делает возможными платежи в стейблкоинах в этой сети. Это означает, что в будущем будет большое количество новых активов, выпущенных на основе биткойн-сети (, особенно стейблкоинов ), которые будут обращаться в сети Lightning, что, в свою очередь, усилит влияние сети Lightning в области глобальных платежей.

Опираясь на безопасность и децентрализацию Биткойна, инициатива Lightning Labs "сделать доллар и мировые финансовые активы токенизированными" становится реальностью. Запуск протокола Taproot Assets на основной сети знаменует собой официальное начало применения стейблкоинов в триллионных платежных сценариях.

! Активы Taproot: следующая точка роста для стейблкоина, чтобы превзойти рыночную капитализацию в триллион долларов

3. Подробное объяснение протокола Taproot Assets

Протокол Taproot Assets (, сокращенно TA), основывается на модели UTXO в биткойне и зависит от обновления Taproot. Эти два ключевых элемента обеспечивают эффективную работу протокола.

3.1 Сравнение модели UTXO и модели счета

UTXO(未花费交易输出) является основой для второго уровня биткойна и протоколов Ordi, Runes. В то время как большинство публичных цепочек, таких как Ethereum и Solana, используют модель Account(.

Модель счета похожа на счет Alipay, каждое поступление и расход непосредственно отражается в изменении баланса счета.

Модель UTXO можно сравнить с кошельком, который хранит чеки, разрешенные к обмену другими, и чеки, которые он сам разрешил другим. Баланс кошелька равен номиналу полученных чеков минус номинал выданных чеков. Сеть биткойн эквивалентна банку, который принимает эти чеки, вычисляя баланс каждого адреса на основе последних данных о транзакциях пользователей.

Модель UTXO естественным образом предотвращает проблему двойных расходов, обеспечивая более высокую безопасность. Протокол TA полностью наследует характеристики безопасности уровня сети Биткойн, избегая риска ошибочных переводов или пропусков.

Протокол TA использует концепцию одноразового запечатывания: каждый раз, когда UTXO подтверждается и используется, он не может быть использован повторно, что обеспечивает перемещение активов вместе с UTXO. Майнеры, которые добывают самую длинную цепь, имеют окончательное право интерпретации UTXO. Это повышает безопасность транзакций, избегая рисков двойного расходования и ошибок или злонамеренных действий, которые могут быть вызваны централизованными учреждениями.

![Taproot Assets: стейблкоин рынок становится следующим пунктом роста с рыночной капитализацией более триллиона])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b9d07000d5d0dd072443416fcbaf1d8c.webp(

)# 3.2 Taproot升级 реализует более сложные функции

Обновление Taproot в 2021 году принесло в сеть Биткойн простые функции смарт-контрактов. Адреса кошельков формата P2TR могут реализовывать сложную логику через Bitscript, что делает возможными новые сложные типы транзакций в цепочке.

Самым важным улучшением является реализация мультиподписей ### мультиподписей (. Это повысило безопасность транзакций для институциональных пользователей, адреса мультиподписей имеют такую же длину, как и адреса личных кошельков, что усиливает безопасность и защиту конфиденциальности. Это создает солидную основу для институциональных и B2B транзакций, способствуя более широкому коммерческому применению.

Пользователи могут заметить изменения в формате адреса кошелька, адреса, начинающиеся с "bc1p...", поддерживают обновление Taproot.

)# 3.3 Принципы TA-технологии

В отличие от Ordinal и BRC20, протокол TA использует более эффективный метод. Активы помечаются на каждом UTXO, и только корневой хэш дерева скриптов хранится в цепочке, в то время как скрипты хранятся вне цепочки. Активы TA могут быть помещены в каналы платежей Lightning Network и переведены, обеспечивая обращение в основной сети Bitcoin и Lightning Network.

Протокол TA расширяется на основе обновления Taproot, записывая состояние преобразования активов в меркл-дереве Taproot. Используя "одноразовую печать" UTXO биткойна, достигается консенсус по состоянию преобразования активов в цепочке, без необходимости запуска внешних индексаторов других протоколов.

Протокол TA использует разреженное меркл-дерево суммирования ###MS-SMT( для управления состоянием активов, определяя стандарты преобразования состояния активов. Только корневой хэш меркл-дерева записывается в цепь биткойнов, не загрязняя данные в цепи.

)# 3.4 TA Протокол и отношения с сетью Lightning

Активы Taproot могут бесшовно входить в сеть Lightning через каналы TA. Это расширяет сеть Lightning из чисто биткойн-оплатной сети в сеть, поддерживающую оборот других криптоактивов.

Принцип TA-канала аналогичен состоянию канала и основан на смарт-контрактах с хэш-блокировкой по времени. Поскольку активы Taproot Assets находятся в UTXO, механизм реализации TA-канала не изменился, он просто поддерживает обращение активов TA.

Протокол TA позволяет бесшовно перемещать такие активы, как стейблкоины, по сети Lightning.

3.5 Пользовательские затраты и проблемы централизованного хранения

Протокол TA лишь записывает корень хеша транзакций в блокчейне, но данные активов должны храниться на каждом клиенте. Пользователи, использующие активы TA, нуждаются в приватном ключе соответствующего UTXO и связанных данных на дереве Меркла.

Официальная реализация TA ### Tapd ( глубоко зависит от услуг кошелька LND ) узлов Lightning, без механизма управления учетными записями. Обычным пользователям трудно участвовать в настройке узлов, что приводит к тому, что большая часть услуг кошельков в сети Lightning является централизованными решениями.

В будущем, когда на TA-активах будет циркулировать большое количество стейблкоинов, крупные активы могут быть в первую очередь сохранены в основной сети Биткойн, а мелкие активы будут храниться в сети Lightning для удовлетворения платежных потребностей. Поэтому становится важным использовать более децентрализованный подход, чтобы пользователи полностью владели правами на стейблкоины.

! Активы Taproot: следующая точка роста для стейблкоинов стремится превысить триллион рыночной капитализации

( 4. Самостоятельные решения: совершенствование сети молниеносных платежей

На рынке уже появились различные децентрализованные решения для обращения TA-токенов в сети Lightning. Например, LnFi предложила облачное решение для снижения порога для пользователей по развертыванию узлов Lightning.

Команда BitTap сосредоточена на разработке децентрализованной инфраструктуры экосистемы протокола TA, разработала децентрализованное расширение браузера для кошелька TA, предоставляя пользователям выбор само-хранения.

BitTap предлагает инновационный протокол кошелька )Bittapd###, при этом пользователи полностью контролируют свои приватные ключи. При подписании транзакции Bittapd взаимодействует с Tapd от имени пользователя, обеспечивая децентрализованный опыт и безопасность, аналогичные Metamask. Пользователи могут использовать кошелек BitTap для хранения и перевода стейблкоинов на главной сети Биткойн, а также свободно перемещать мелочь в сети Lightning.

Bittapd Протокол как децентрализованный агент TA Протокола преобразует централизованную систему хранения аккаунтов Tapd в децентрализованное решение, одновременно выполняя задачи сетевой связи и пересылки запросов на сделки от пользователей плагин-кошельков.

! Активы Taproot: следующая точка роста для стейблкоина, чтобы превзойти рыночную капитализацию в триллион долларов

( 5. Резюме

стейблкоин приложения расширяются от криптовалютной торговли до глобальных платежей. Сеть Lightning благодаря низким комиссиям,