Реальные активы начинают выделяться в области криптоактивов

Реальные активы (RWA) как новая категория активов в Криптоактивах быстро развиваются. По состоянию на май 2024 года, объем рынка RWA превышает 6,6 миллиарда долларов, что отражает высокий интерес инвесторов к этим инновационным финансовым продуктам и постоянно растущий спрос.

Возрождение RWA неразрывно связано с широким применением технологии блокчейн. С помощью токенизации реальные активы, такие как недвижимость, товары и интеллектуальная собственность, могут быть представлены в цифровом виде на блокчейне. Этот процесс приносит несколько ключевых преимуществ:

• Разделение собственности: ранее неделимые активы теперь можно разбить на более мелкие токен-единицы, что дает больше инвесторам возможность участвовать.

• Повышение ликвидности: токенизация упрощает процесс торговли активами и, как ожидается, повысит ликвидность традиционных неликвидных рынков.

• Повышение прозрачности и безопасности: технологии блокчейн обеспечивают безопасность и прозрачность транзакций, снижая риск контрагента.

После токенизации и записи в блокчейн, RWA может служить источником дохода в децентрализованных финансах (DeFi). Ожидается, что к 2030 году рынок токенизации активов достигнет 10 триллионов долларов.

С учетом того, что интерес инвесторов продолжает расти, некоторые проекты могут занять выгодную позицию в этом процессе роста. RWA постепенно становится ядром DeFi-рынка, основанного на акционерном капитале, реальных активах и фиксированном доходе, и все больше связанных проектов постоянно появляется.

В данной статье будет подробно рассмотрен Dusk Network, это проект "инфраструктуры", ориентированный на соблюдение норм в области Web3 RWA. После долгой разработки, запуск основной сети Dusk запланирован на второй квартал 2024 года, что станет важной вехой для данного проекта.

Dusk Network: соблюдение правил и конфиденциальность в блокчейн-платформе

Dusk Network является блокчейн-платформой, специально разработанной для регулирования и децентрализованных финансов. Она стремится к выпуску цифровых ценных бумаг, нацеленных на автоматизацию соблюдения норм при защите конфиденциальности данных пользователей. Объединяя конфиденциальность и соответствие, Dusk Network предоставляет надежную поддержку для безопасных сделок с RWA на блокчейне.

Платформа использует уникальный механизм консенсуса, сочетающий PoS и технологии нулевых знаний, чтобы обеспечить конфиденциальность и соответствие требованиям. Цель Dusk Network состоит в упрощении регулируемого рынка за счет устранения высокозатратных посредников, при этом соблюдая регуляторные стандарты.

Основные характеристики

1. Соответствующие требованиям регулирования решения на основе блокчейна

Dusk Network направлен на удовлетворение регуляторных потребностей учреждений. Это открытая, публичная, без разрешений блокчейн-система, которая обеспечивает доступ компаниям любого размера.

2. Интеграция защиты конфиденциальности

Dusk предоставляет систему, ориентированную на конфиденциальность, для токенизации, клиринга и расчетов финансовых инструментов. Они разработали протокол Citadel, интегрировав систему самоуправляемой идентичности в блокчейн Dusk, и выпустили оффлайн-версию под названием Shelter для конфиденциальной KYC для учреждений. Пользователи могут выборочно раскрывать информацию и защищать данные.

3. Конфиденциальный смарт-контракт

Dusk является одной из первых блокчейнов с нативной функцией конфиденциальных смарт-контрактов, позволяющей создавать и выпускать токенизированные ценные бумаги с поддержкой шифрования. Это упрощает бизнес-операции, автоматизируя аудит, снижая управленческие и юридические расходы, а также повышая общую эффективность. Институты также могут использовать эти контракты для того, чтобы в полной мере воспользоваться преимуществами публичной сети для финансовых приложений, соблюдая при этом требования к соблюдению.

Применение технологий нулевых знаний

Dusk использует технологию нулевого знания (ZKP), которая позволяет проводить верификацию без раскрытия основных данных. Интегрируя PLONK - передовую технологию нулевого знания, Dusk обеспечивает надежную защиту конфиденциальности.

Анализ конкурентной среды

Dusk Network является уникальным участником в области RWA, сосредоточенным на соблюдении нормативных требований, при этом подчеркивая защиту конфиденциальности. Вот сравнение с основными конкурентами:

• Mantra: построен на Cosmos SDK, это публичная цепочка Layer 1, поддерживает токенизацию RWA и децентрализованную идентификационную систему. В отличие от Dusk, Mantra имеет более широкий спектр применения и более высокую рыночную капитализацию.

• Nexera: предоставляет решения по токенизации, работающие на нескольких блокчейнах. В отличие от Dusk, Nexera не является Layer 1 публичной цепочкой, а более сосредоточена на многосетевой интероперации.

• Securitize: цифровая платформа ценных бумаг, предоставляющая услуги токенизации на блокчейне. Сотрудничает с известными учреждениями, такими как BlackRock. В отличие от этого, Dusk больше акцентирует внимание на защите конфиденциальности.

• Oasis Network: предоставляет настраиваемые услуги конфиденциальности для dApps, реализуя их через независимый уровень консенсуса и вычислений.

• Secret Network: предоставляет защищенные от посторонних глаз умные контракты, построенные на Cosmos SDK.

• Некоторый финансовый проект: сосредоточен на DeFi и продуктах уровня института, предлагает токенизацию RWA и структурированные финансовые продукты.

Преимущества Dusk заключаются в его нативной поддержке конфиденциальных блокчейн-архитектур, функции конфиденциальных смарт-контрактов и соблюдении нормативных требований, что делает его идеальным выбором для финансовых децентрализованных приложений и учреждений, которым необходимы конфиденциальность и соблюдение нормативных требований.

Однако Dusk также сталкивается с некоторыми вызовами: относительно низкая известность, небольшая рыночная капитализация и все еще ранняя стадия развития. Кроме того, его высокая степень внимания к конфиденциальности и соблюдению нормативных требований может в определенной степени ограничить его привлекательность для более широких блокчейн- и DeFi-проектов.

Экономика токенов

DUSK токен является ядром Dusk Network, подробности следующие:

• Рыночная капитализация: 2.2072 миллиарда долларов ( на основе циркулирующего предложения и цены )
• Ранг: #271
• Полная разводненная оценка ( FDV ): 237.65 миллионов долларов ( основана на общем объеме поставок и цене )
• Рейтинг: #350
• Объем обращения: 4.6962 млн токенов DUSK (, что составляет 46.96% от максимального объема поставки )
• Общее предложение: 500 миллионов DUSK
• Максимальное предложение: 1 миллиард DUSK, из которых 500 миллионов выпущены до запуска основной сети, а в течение 18-36 месяцев после запуска основной сети 500 миллионов будет выпущено среди держателей токенов.
• Следующий разблокировка: полностью разблокировано по состоянию на 11 апреля 2022 года

Основные применения токена DUSK включают:

• Ставка и вознаграждение: заблокируйте токены DUSK, чтобы зарабатывать вознаграждения и повышать безопасность сети
• Торговля и Gas-расходы: плата за транзакции и стоимость Gas за взаимодействие с сетью
• Платежи и залог: использование DUSK для платежей в сети и в качестве залога для выпуска цифровых активов

Период владения токенами начинается с мая 2019 года и заканчивается в апреле 2022 года.

Команда, финансирование и экосистема

Команда Dusk Network сочетает в себе техническую и коммерческую экспертизу, возглавляемая основателями Эмануэле Франкони, Фульвио Вентурелли и Йелле Полом. Они принесли богатый опыт из ведущих учреждений и компаний, поддерживаемый 17 членами технической команды и 9 членами консультативного совета.

В сфере финансирования Dusk Network уже привлекла значительные средства:

• В 2020 году ICO собрал 1 миллион долларов США
• В 2018 году получено 8,08 миллиона долларов США в частном размещении от инвестиционного отдела одной известной торговой платформы
• BlockVenture предоставила 1 миллион долларов США в рамках посевного финансирования

Dusk Network активно сотрудничает с NPEX, стремясь создать первую в Европе фондовую биржу на основе блокчейна. Эта инициатива обеспечит Dusk выгодную позицию на фоне растущей популярности цифровой токенизации в Европе, и ожидается, что рынок к 2032 году достигнет объема в 3,7 миллиарда долларов.

Согласно последней дорожной карте, опубликованной 7 сентября 2023 года, Dusk планирует запустить основную сеть в 2024 году. Ключевые вехи включают в себя стимулируемую тестовую сеть (ITN) и полный процесс аудита.

Анализ перспектив развития

Положительные факторы

1. Потенциал рынка RWA огромен: крупные финансовые учреждения проявляют большой интерес к реальным активам RWA, что подчеркивает потенциал развития этой области.

2. Возможности частного рынка: Dusk предлагает безопасное решение для цепочечных сделок с цифровыми активами частного рынка, сочетая конфиденциальность и соблюдение норм.

3. Первый в Европе блокчейн-рынок акций: Dusk имеет все шансы стать первым в Европе фондовым рынком на основе шифрования.

4. Многоязычная поддержка программирования: блокчейн Dusk поддерживает различные языки программирования, включая Rust, C, C++ и Go, работающие на нулевой знание-дружественной виртуальной машине Piecrust( Dusk, оптимизируя конфиденциальность и эффективность.

5. Программа стимулов для разработчиков: грантовая программа под названием Thesan обещает предоставить 15 миллионов DUSK в поддержку разработчиков, создающих на сети Dusk, способствуя инновациям и росту экосистемы.

6. Основная сеть скоро запустится: Dusk Network планирует запустить основную сеть во втором квартале 2024 года.

) Потенциальные риски

1. Конкуренция: Некоторые проекты уже занимают лидирующие позиции в области RWA и могут продолжать привлекать основное внимание и долю рынка.

2. Отсутствие интереса со стороны институциональных инвесторов: на данный момент не наблюдается явного интереса крупных институциональных инвесторов к токену DUSK.

3. Стратегический риск: Dusk сосредоточен на инфраструктуре токенизации реальных активов, что может привести к определенному стратегическому риску из-за такой относительно узкой специализации.

4. Регуляторные вызовы: Навигация по сложным правовым рамкам для токенизированных проектов в разных юрисдикциях представляет собой вызов. Конфиденциальные смарт-контракты, используемые Dusk, могут столкнуться с регуляторными барьерами, связанными с исполнимостью контрактов и классификацией активов.

![Dusk Network: соблюдение норм и конфиденциальность в RWA блокчейне]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d2de85d79439b81d9e01d1978f151843.webp(