Биткойн спот ETF через предсказание запуска бычьего рынка

Данная статья является прогнозным анализом по времени одобрения спотового ETF на Биткойн и времени начала бычьего рынка. Текст довольно длинный, для удобства чтения выводим заключение в начале, рекомендуем сохранить, чтобы в течение следующих шести месяцев совместно свидетельствовать о историческом процессе одобрения спотового ETF на Биткойн.

Один. Прогноз времени запуска ETF с бычьим рынком

Бычий рынок сценарий прогноз

С учетом времени, когда прошли предыдущие инвестиционные продукты для учреждений, в настоящее время наиболее вероятный сценарий таков:

1. В январе 2024 года через заявку на спотовый ETF на биткойн ( Федеральная резервная система прекратит повышение процентных ставок или на рынке не будет ожиданий повышения ставок )
2. 2024年4月 Биткойн Спот ETF начинает действовать ( перед халвингом Биткойн, что способствует привлечению средств )
3. В июле 2024 года стартует бычий рынок Биткойна ( после корректировки и ожиданий количественного смягчения, связанных с халвингом )
4. В сентябре 2024 года Федеральная резервная система начнет цикл снижения процентных ставок, внедряя политику количественного смягчения ( ожидания снижения ставок создают риски, рынок заранее реализует их за 1-2 месяца, можно ориентироваться на показатели ВВП>ИПЦ )

Предполагается, что Бычий рынок официально стартует около июля, а не в момент вступления в силу ETF, так как обычно через 2-3 месяца после халвинга происходит период коррекции. Учитывая текущие ожидания по снижению процентных ставок на макроэкономическом рынке, срок установлен на июль.

Вспоминаем старт бычьего рынка 2020 года

• Ноябрь 2019 года: Некоторое учреждение подало заявку на регистрацию трастового фонда Биткойн в регулирующие органы.
• Январь 2020 года: данный трастовый фонд получил одобрение на регистрацию и стал первым цифровым активом, соответствующим нормативным стандартам.
• Апрель 2020 года: этот Биткойн траст официально вступил в силу, масштаб быстро расширяется
• В 2020 году один раунд Бычьего рынка, организованный этим учреждением, принес крипторынку более 10 миллиардов долларов США дополнительных средств, а общий прирост рынка может достичь уровня в сотни миллиардов.

Возможная отправная точка и прирост капитала на этом бычьем рынке

В 2020 году приток 10 миллиардов долларов привел к увеличению рынка примерно на триллион, в 2021 году общая капитализация крипторынка достигла 3 триллионов, что в 30 раз больше по сравнению с 2019 годом.

По таким же расчетам, для появления текущего бычьего рынка потребуется приток средств более 100 миллиардов. Заявка крупных инвестиционных управляющих на Биткойн ETF может рассматриваться как необходимое условие для следующего бычьего рынка, а реальное одобрение ETF займет около полугода.

Ожидается, что объем новых средств в ETF превысит 25,5 миллиарда долларов, но этого все равно недостаточно для запуска бычьего рынка. Другим необходимым условием является наличие достаточной денежной ликвидности на рынке. После одобрения спотового ETF на Биткойн ожидается, что он принесет крипторынку ликвидность в сотни миллиардов долларов, общая рыночная капитализация увеличится как минимум на триллионы, что может превысить капитализацию самых высоко оцененных компаний в мире.

Три необходимых условия для начала следующего бычьего рынка

1. Регуляторы через Спот Биткойн ETF
2. Следующее снижение награды за Биткойн
3. Денежное смягчение, избыток ликвидности на рынке

ETF через прогноз времени резюме

1. В январе 2024 года через заявку на спотовый ETF по Биткойну ( ФРС прекратит повышение ставок )
2. С апреля 2024 года вступает в силу ( перед уменьшением Биткойна )
3. В июле 2024 года стартует бычий рынок Биткойна ( после коррекции и реализации ожиданий по количественному смягчению после халвинга )
4. В сентябре 2024 года Федеральная резервная система начнет цикл снижения процентных ставок, осуществляя политику количественного смягчения ( ожидания снижения ставок создают риски, рынок заранее выполнит их за 1-2 месяца, ссылаясь на показатели GDP > CPI )
5. Биткойн Спот ETF принесет рынку ликвидность в размере сотен миллиардов.

Два, прогноз рыночного поведения после одобрения ETF

Ссылаясь на исторический путь золотых ETF, делаем следующий прогноз по рынку после одобрения спотового ETF на Биткойн:

1. Ожидания рынка перед одобрением ETF можно считать позитивными.
2. После одобрения ETF все равно будет небольшое ускорение
3. После начала торговли ETF, после достижения пика может произойти значительное падение, которое может опуститься ниже цены, по которой был выпущен ETF.

Рациональный анализ, то, что ETF прошёл, не означает, что бычий рынок немедленно наступит. Потому что:

1. ETF через большее влияние на рыночные настроения, способствует влиянию средств на цену
2. Мировая экономика не восстановилась, денежно-кредитная политика крайне жесткая, и资金难以持续流入
3. Вероятность поддержания высокой волатильности велика, но трудно сделать это надолго.
4. На медвежьем рынке появляются серьезные позитивные новости относительно убытков, бычий рынок может вырасти на 100%, медвежий рынок может лишь на 30%.
5. Недавние колебания американского рынка акций оказывают значительное влияние, при падении акций Биткойн вряд ли сможет показать независимые движения.

Обзор истории золотого ETF

• Март 2003 года: Австралия запустила первый в мире золотой ETF
• Октябрь 2004 года: американские регуляторы одобрили первый золотой ETF
• Ноябрь 2004 года: Золотой ETF США официально вступил в силу и начал торговлю

В то время экономическая среда в США была относительно стабильной, рост ВВП, низкий уровень безработицы, умеренная инфляция. Монетарная политика была относительно мягкой, процентные ставки низкие, что создавало поддержку для золота.

Производительность золота ETF после одобрения:

1. Первая ETF значительно выросла после одобрения, продолжая до начала торговли ETF в США.
2. После одобрения американского ETF продолжается небольшая атака
3. После начала торговли ETF в США в течение двух месяцев цена упала примерно на 9%, опустившись ниже цены при запуске ETF.

Золотой ETF позволяет большему числу трейдеров удобно инвестировать, не требуя хранения физических активов. В последующие годы капитал продолжал поступать, а финансовый кризис 2008 года поднял цену на золото до 1000 долларов.

Исторический процесс Биткойн ETF

• Февраль 2021 года: первый в мире Биткойн ETF был одобрен в Канаде, после достижения BTC пикового значения в 65000 долларов за два месяца.
• Октябрь 2021 года: В США вышел первый в стране ETF на фьючерсы Биткойн, который за месяц достиг максимума в 69000 долларов, после чего в течение года наблюдалось падение.
• Июль 2023 года: крупные управляющие компании подали заявку на Спот ETF на Биткойн, после достижения максимума в 31800 долларов в этом месяце произошло снижение.

Текущая экономическая среда и монетарная политика

• Экономическая обстановка: В 2023 году макроэкономика США нестабильна, переживает банковский кризис. Высокая инфляция, слабый рост ВВП, низкий уровень безработицы, инверсия процентных ставок по долгам, сталкивается с экономическими вызовами.
• Денежно-кредитная политика: в 2023 году Федеральная резервная система США повышает ставки и сокращает баланс, находясь в состоянии ужесточения. Для контроля инфляции осуществляется крайне агрессивное повышение ставок, процентная ставка достигает 5,25%, всё ещё не остановилась, но близка к завершению. Рынок ожидает, что в сентябре 2024 года начнётся снижение ставок.

Спот ETF Биткойна позволит десяткам миллионов новых инвесторов удобно торговать, увеличивая легитимность Биткойна, и в будущем средства, как ожидается, будут продолжать поступать на рынок.

Итог

Для запуска следующего бычьего рынка необходимо три условия:

1. Регуляторные органы через Спот Биткойн ETF
2. Биткойн халving
3. Денежно-кредитная политика, избыток ликвидности на рынке

Пока время еще не пришло, но рыночная среда меняется с невероятной скоростью. Нам необходимо постоянно следить за рыночной информацией и макроизменениями, чтобы вместе стать свидетелями исторического момента, когда Спот ETF на Биткойн будет принят, и следующего масштабного Бычьего рынка.