Глубина анализа сектора Web3 платежей

Web3 платежи являются ключевым сценарием в экосистеме криптовалют, каждый день происходит десятки тысяч криптовалютных платежей как в сети, так и вне её. Новая криптовалюта обычно увеличивает свою стоимость благодаря реальному применению в платежах, и платежи становятся важным мостом между мирами Web2 и Web3.

В бизнесе Web3-платежей одни зарабатывают, предоставляя платежные каналы, а другие сосредоточены на разработке более безопасных технологий кошельков. Так как же в мире Web3 происходит перемещение средств? В этой статье будет глубоко проанализировано множество бизнес-сценариев и проектов в индустрии Web3-платежей.

Почему традиционные гиганты платежей массово входят в Web3-платежи?

В августе прошлого года Paypal объявил о запуске стабильной монеты "Paypal USD", привязанной к доллару, для переводов, платежей и других операций; в апреле этого года финансовая инфраструктурная платформа Stripe заявила, что платежи в стабильных монетах будут интегрированы в ее платежный пакет в течение нескольких недель и начнут поддерживать платежи USDC этим летом; в июне Mastercard объявила о первом запуске инфраструктурной функции для одноранговых транзакций Mastercard Crypto Credential, чтобы пользователи в Латинской Америке и Европе могли осуществлять трансакции в разных валютах на блокчейне. Крупные игроки традиционной платежной индустрии с большим размахом вошли в индустрию Web3 платежей за последние два года, и причины этого в основном следующие:

1. Прибыль в индустрии Web3 платежей высока

Чистая прибыль Mastercard в 2023 году составила 11,2 миллиарда долларов (, около 33 400 человек ), тогда как чистая прибыль компании Tether, выпускающей стейблкоин USDT в криптоиндустрии, составила 6,2 миллиарда долларов, и в прошлом году у компании было всего около 100 сотрудников. В сравнении с традиционной платежной отраслью, богатство, создаваемое на душу сотрудника, значительно выше, и соответственно, возврат также.

2. Рост платежей в криптовалюте стремителен

С 2018 по 2023 год среднегодовой темп роста доли криптовалюты составил 99%, что значительно превышает темп роста традиционных способов оплаты, равный 8%. За тот же период рост доли криптовалюты превысил темпы роста нескольких американских платёжных гигантов.

3. Увеличение доли доходов от криптовалютных операций

В 2022 году PayPal столкнулся с жесткой конкурентной средой и относительно высокими операционными расходами, которые составили 70,8% от валовой прибыли, и начал активнее развивать бизнес в области криптовалют. Значение криптовалютного бизнеса в общем доходе PayPal постепенно увеличивается.

За год операционные расходы, связанные с криптовалютами, увеличились с 800 миллионов долларов до 1,2 миллиарда долларов, что составляет рост на 50%. Чистая прибыль, связанная с криптовалютами, выросла с 700 миллионов долларов до 1,1 миллиарда долларов, что составляет рост на 57%. Увеличение операционных расходов на новые бизнес-направления, связанные с криптовалютами, отражает постоянные инвестиции PayPal в этой области и его уверенность, включая техническое обновление, меры безопасности и расширение рынка.

Перспективы развития Web3 платежей

( 1. Регулирование постепенно становится ясным

Сокращение добычи BTC и соответствие BTC ETF привели к большему признанию и потребности в платежах в криптоиндустрии. Событие сокращения добычи биткойнов повысило его дефицит и ожидания роста цен за счет уменьшения скорости создания новых биткойнов, что привлекло широкое внимание рынка. Запуск биржевых фондов, связанных с биткойном, предоставил традиционным инвесторам низкий порог входа и удобные инвестиционные каналы, что укрепило уверенность на рынке. Ожидаемое внедрение биржевых фондов, связанных с эфириумом, еще больше вызвало интерес к экосистеме эфириума и инновационным приложениям. Эти факторы совместно способствовали тому, что больше людей узнали о Web3 и стали участвовать в платежах.

) 2. Увеличение спроса на ввод и вывод средств

Рост спроса на ввод и вывод средств также способствовал увеличению потребности в услугах по конвертации между фиатными деньгами и криптовалютой. Способы предоставления этих услуг включают централизованные биржи, независимые платежные учреждения для ввода и вывода средств, криптовалютные банкоматы и POS-терминалы, поддерживающие платежи в криптовалюте. С помощью этих способов пользователи могут удобно конвертировать средства между фиатной валютой и криптовалютой, что способствует широкому применению и распространению криптовалют.

3. Повышение приемлемости среди предприятий

Microsoft начала принимать биткойн в качестве оплаты в своем онлайн-магазине Xbox в 2014 году; Twitch, ведущая игровая стриминговая платформа, принадлежащая Amazon, принимает биткойн и биткойн кэш в качестве оплаты за свои услуги; Shopify, как ведущая зарубежная электронная коммерция, поддерживает биткойн-платежи через интеграцию с такими процессорами платежей, как BitPay. Поддержка криптовалютных платежей со стороны ведущих компаний в различных отраслях показывает, что платежи Web3 открывают больше возможностей.

![Будущее глобальных платежей? Десятитысячный анализ сектора Web3 платежей]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-52c554a89dd9a9ca9fbcad30696f47b4.webp###

Преимущества Web3 платежей

( 1. Снижение валютного риска

Кросс-браунный электронная коммерция часто включает сделки между несколькими валютами, что влечет за собой определенные риски колебаний валютного курса. Использование криптовалюты в качестве единицы расчета может уменьшить этот риск, поскольку криптовалюта не связана с потерями от обмена между различными валютами.

) 2. Снижение торговых издержек

Традиционные трансакции в области международных платежей обычно сопровождаются высокими транзакционными издержками и множеством посреднических учреждений. В отличие от этого, комиссии за криптовалютные транзакции, как правило, ниже, поскольку они исключают посредничество банков или других финансовых учреждений, и в случае цепочной оплаты необходимо заплатить только одну сетевую комиссию, которая обычно довольно низка. Если транзакция осуществляется через провайдера платежных услуг ###, такого как Coinbase, BitPay ###, то возникает комиссия. По сравнению с многоуровневыми накрутками традиционных платежных учреждений, это означает, что для международной электронной коммерции с большим объемом транзакций можно эффективно снизить комиссии. Например, при использовании традиционных методов международные платежи могут привести к комиссиям в размере 3-5%, тогда как при криптовалютных платежах этот показатель может снизиться до 1% и менее.

( 3. Укрепление безопасности платежей

Децентрализованный и распределенный характер технологии блокчейн делает каждую транзакцию открытой и прозрачной, и после записи она становится неизменной. Это снижает вероятность мошенничества и хакерских атак. Благодаря прозрачности блокчейна, доверие между торговцами и потребителями к транзакциям возрастает. Потребители знают, что их платежная информация защищена, а торговцы уменьшают риск мошенничества и возвратов платежей.

) 4. Открытие глобального рынка

Использование криптовалют для оплаты не ограничивается международной банковской системой, и транзакции могут быть выполнены быстро; в то же время транзакции с криптовалютой ###7*24### не зависят от праздников и рабочего времени. Для многих потребителей в странах и регионах, которые могут не иметь возможности использовать традиционные способы оплаты на платформах трансграничной электронной коммерции, они могут использовать криптовалюту в качестве замены.

Основные сценарии применения Web3-платежей

( 1. Услуги по вводу и выводу средств

Это относится к процессу преобразования фиатной валюты ), такой как доллар, евро и т. д., в криптовалюту ###. Этот процесс является входом в экономику криптовалют. Плательщик переводит фиатную валюту через централизованные биржи или децентрализованные платформы ввода-вывода третьих лиц, централизованные биржи могут напрямую обменивать ее на криптовалюту и переводить на цепочку; децентрализованные платформы ввода-вывода третьих лиц обменивают криптовалюту через маркет-мейкеров, которые, получив фиатные деньги, переводят эквивалентную сумму криптовалюты на кошелек плательщика на цепочке.

( 2. Криптокарта

Традиционные эмитенты платежных карт или эмитенты платежных карт, основанные на Web3, поддерживают использование криптовалют в реальной экономике. Здесь есть 4 субъекта: технические сервисные провайдеры, помогающие эмитентам, эмитенты ) традиционных карт, эмитенты, основанные на Web3 ###, и картель.

В текущей рыночной обстановке на самом деле довольно популярны в основном крипто-преплаченные дебетовые карты: не требуется привязывать существующий банковский счет, достаточно заранее конвертировать криптовалюту в фиат и зачислить на карту.

( 3. Платформа сторонних платежей

Традиционные/платформы третьих сторон, связанные с Web3, расширяют бизнес по вводу и выводу средств и криптоплатежам, реализуя использование и потребление криптовалют в реальной экономике. У следующих двух платформ есть свои преимущества использования: приложение Revolut поддерживает обмен фиатной валюты, платежи по картам и так далее, таким образом, оно также может быть платформой для обмена криптовалюты на фиатную валюту, в то время как Binance Pay, опираясь на крупнейшую криптобиржу Binance, естественно, имеет потребность в потреблении, формируя замкнутый цикл ввода средств в криптовалюте, торговли, вывода средств и потребления.

) 4. Цепочная оплата

Онлайн-платежи также основаны на потребностях в определенных платежных сценариях мира Web3, которые обычно возникают в ходе участия в мероприятиях проектных сторон или сделок. Основные приложения включают:

• Платежи и переводы: Web3-кошельки предоставляют функции прямых платежей и переводов, как только у вас есть адрес кошелька другой стороны, вы можете осуществлять межпространственные переводы.
• DeFi/NFT: Пользователи могут взаимодействовать с DeFi-приложениями через Web3-кошельки, осуществляя операции по депозитам и займам криптовалюты, кредитованию, ликвидности и майнингу. Пользователи также могут приобретать и торговать NFT и другими цифровыми активами.
• DEX:Web3 кошельки поддерживают пользователей в торговле криптовалютой на DEX, эти биржи не зависят от централизованной книги заказов, а используют смарт-контракты для осуществления сделок.
• Кросс-цепочная взаимодействие: мульти-цепочный кошелек поддерживает пользователей в перемещении активов между различными блокчейнами, обеспечивая взаимосвязь различных экосистем блокчейна.
• GameFi: В GameFi веб3-кошельки могут использоваться для покупки виртуальных товаров, земли или других виртуальных активов внутри игры.
• Социальные сети и создание контента: Web3-кошельки поддерживают пользователей в создании контента и монетизации на децентрализованных социальных платформах, а также в получении вознаграждений и платежей.

![Будущее глобальных платежей? Десятитысячный анализ сектора платежей Web3]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d39556a36d79b2974a7375c061880661.webp###

Анализ представительных проектов

( 1. Стейблкоин PayPal PYUSD

В августе 2023 года PayPal запустил свою первую стабильную монету PYUSD, эмитентом которой является Paxos. Paxos регулярно предоставляет доказательства резервных активов. Эта стабильная монета PYUSD была выпущена на Ethereum ) и в настоящее время доступна на Solana ###. PYUSD поддерживает соотношение 1:1 с долларом США и может быть обменен в экосистеме PayPal. Стабильная монета PYUSD поддерживается депозитами в долларах США, краткосрочными государственными облигациями США и аналогичными денежными эквивалентами, чтобы обеспечить ее стабильность, не подверженную колебаниям других криптовалют.

Сценарии использования в основном включают:

• Перевод: пользователи могут осуществлять переводы без комиссии, используя PYUSD
• Оплата: Для расчета товаров используется PYUSD
• Конвертация криптовалюты: PYUSD можно конвертировать с другими криптовалютами, поддерживаемыми Paypal, комиссия варьируется в зависимости от объема конверсии, от 1.45% до 4.9%, что довольно высоко; и поскольку в настоящее время поддерживается только сеть Ethereum, сетевые сборы за вывод стейблкоинов будут очень высокими.

В настоящее время рыночная капитализация стейблкоина, выпущенного Paypal, составляет $270,37 млн, что ставит его на 13-е место среди стейблкоинов. Общая рыночная капитализация стейблкоинов составляет $170,2 млрд, доля стейблкоина, выпущенного Paypal, составляет 0,15%, а наибольшая доля рынка у Tether — 65,9%. Из этого можно понять, что даже такие гиганты, как Paypal, столкнулись с трудностями в крипторынке из-за позднего выхода, меньшего числа задействованных публичных цепей, географических ограничений и ограниченного числа сценариев использования. Однако Paypal также прилагает усилия для расширения своей области применения, в настоящее время он уже запущен на Solana. Цель PYUSD — попасть на крупные биржи, создать большую ликвидность и обеспечить совместимость систем в экосистемах Web3 и Web2.

( 2. Криптосертификат Mastercard

MasterCard представила крипто-талон MasterCard, что стало первой пилотной сделкой между равными в сотрудничестве с биржей. Его особенностью является использование псевдонима вместо длинного адреса блокчейна при переводах. Эта новая система предназначена для биржи