Интерпретация новых открытых политик в финансовой области: возможности для трансграничных инвестиций и Блокчейн-индустрии

22 января 2025 года пять министерств совместно опубликовали «Мнение о содействии институциональному открытию в финансовой сфере в зонах свободной торговли (Гонконг) с условиями для подключения к международным стандартам». Этот документ предлагает 20 политических мер, охватывающих такие аспекты, как разрешение иностранным финансовым учреждениям предоставлять новые финансовые услуги, поддержка трансакций по покупке зарубежных финансовых продуктов, упрощение процессов перевода средств иностранными инвесторами и улучшение механизмов трансграничного обращения финансовых данных.

Эти меры знаменуют собой новую волну открытости в нашей финансовой сфере и также приносят потенциальные выгоды для трансграничных инвестиций, Блокчейн и индустрии криптовалют. В данной статье будет проведен глубокий анализ этого вопроса.

Один. Пилотные программы новых финансовых услуг и расширение "Кросс-граничного управления активами"

Обзор новых финансовых услуг и пилотные регионы

Новые финансовые услуги относятся к финансовым услугам, которые еще не предоставляются в стране, но уже получили практику и регулирование в других странах или регионах. Эти инновационные услуги сначала будут протестированы в таких регионах, как свободные торговые зоны Шанхая, Гуандуна, Тяньцзиня, Фуцзяня, Пекина и свободный порт Хайнаня.

Специальный статус "Кросс-граничного управления активами" в Большом заливе Гуандун-Гонконг-Макао

"Кросс-граничный инвестиционный канал" как уникальный финансовый продукт Гуандун-Гонконг-Макао Великого залива предоставляет материковым жителям удобные каналы для кросс-граничных инвестиций и широкий выбор продуктов. Внедрение новых политик дополнительно расширит круг участвующих учреждений и типы квалифицированных инвестиционных продуктов, которые могут включать в себя виртуальные активы ETF из Гонконга и другие инновационные финансовые продукты, предоставляя материковым инвесторам более разнообразные инвестиционные возможности.

Участвующие организации и процесс подачи заявок

Новая политика позволяет иностранным финансовым учреждениям предоставлять новые финансовые услуги того же типа, что и китайские финансовые учреждения, в пилотных регионах. Финансовые регулирующие органы обязуются принять решение по соответствующим заявкам в течение 120 дней, что ускорит запуск инновационных финансовых продуктов.

Два. Упрощение трансграничного движения капитала

Новая политика значительно упростила процесс трансфера капитала через границы, связанного с иностранными инвестициями. При условии соблюдения реальной и законной деятельности, пилотные регионы будут позволять свободный ввод и вывод инвестиционных средств, включая различные виды платежей, такие как капиталовложения, прибыли, дивиденды, проценты и прирост капитала.

Эта мера, как ожидается, значительно повысит удобство трансакций с зарубежными инвестициями, снизит затраты на управление финансами для предприятий и создаст более благоприятную инвестиционную среду для международных инвесторов.

Три. Новые меры по трансакциям финансовых данных через границу

В «Мнении» предлагается в рамках национальной системы управления безопасностью данных исследовать возможность создания единого стандарта соблюдения для трансграничного перемещения финансовых данных, четко определить соответствующие правила и разрешить финансовым учреждениям в пилотных регионах законно передавать необходимые для бизнеса данные за границу.

Эта политика может оказать значительное позитивное влияние на проекты токенизации реальных активов (RWA). RWA включает преобразование активов реального мира в цифровые токены на Блокчейне, что требует сбора, хранения и трансфера большого объема данных через границы. Новая политика обещает снизить затраты финансовых учреждений на обработку данных и соблюдение норм, повысить операционную эффективность, предоставив больше возможностей для инноваций и реализации проектов RWA.

В долгосрочной перспективе RWA может стать одним из важных способов расширения каналов финансирования для отечественных компаний. Новая политика не только облегчила трансакции капитала между странами, но и ввела механизм трансакции данных за границей, создавая благоприятные условия для реализации проектов RWA.

Итог

Введение новой политики финансовой открытости является постепенным процессом. С введением большего числа пилотных проектов мы ожидаем, что больше соответствующих финансовых учреждений представят зрелые инновационные финансовые продукты. Те учреждения, которые первыми представят яркие продукты, скорее всего, получат высокое внимание со стороны рынка и приток средств, создавая демонстрационный эффект и привлекая больше учреждений и средств в соответствующие области.

Рекомендуется финансовым учреждениям и инвесторам, особенно участникам области Блокчейн и криптоактивов, внимательно следить за реализацией различных мер, касающихся «Мнений», со стороны Народного банка Китая и соответствующих ведомств, а также использовать возможности развития, предоставляемые новыми политиками.