В блокчейне шифрование ETF новое исследование: анализ индексного продукта H20

23 июля несколько эмитентов ETF получили официальное одобрение своих заявок S-1, и ETF на спотовый эфир официально одобрен для торговли. Ожидается, что первоначальная торговля начнется во вторник утром по американскому времени (вечером по пекинскому времени).

Если обычные инвесторы смогут осуществлять инвестиционные сделки в шифрование активов ETF с помощью простых операций в блокчейне, это, безусловно, обеспечит более удобный опыт. Именно это направление исследуют некоторые инновационные проекты.

С октября 2023 года спотовый биткойн ETF стал одним из ключевых факторов, способствующих восстановлению рынка. Одобрение спотового ETF на эфир 23 июля еще больше подогрело рыночные настроения. Однако традиционные шифрование ETF по-прежнему сталкиваются с высокими барьерами для входа, дорогими комиссиями и сложными операциями, и в настоящее время они ограничены только двумя основными вариантами: биткойном и эфиром, что не позволяет охватить более широкий спектр активов с потенциалом роста.

В таком контексте некоторые проекты нацелены на удовлетворение этого рыночного спроса, стремясь создать более дружелюбную, удобную и доступную среду для инвестирования в ETF с шифрованием в блокчейне для обычных инвесторов, чтобы больше людей могли участвовать в инвестициях в шифрованные активы и делиться дивидендами развития рынка.

Возрастающий интерес к инвестициям в шифрование ETF

ETF как открытый фонд, который можно свободно покупать и продавать на бирже, позволяет пользователям не углубляться в изучение конкретных активов, а вместо этого осуществлять портфельное распределение по всему рынку, опираясь на понимание тенденций в отрасли. Эта стратегия "размытости правильного" позволяет инвесторам получать доход, близкий к общему росту отрасли.

В настоящее время влиятельные шифрование ETF в основном сосредоточены вокруг Биткойна и Эфириума, индексные шифрование ETF пока не появились. По состоянию на 22 июля 11 американских Биткойн ETF имеют совокупную чистую стоимость активов более 60 миллиардов долларов, чистые активы ETF составляют 4,61% от общей капитализации Биткойна, а совокупный чистый приток превысил 17 миллиардов долларов, установив исторический рекорд.

Гонконг, 6 виртуальных активов наличных ETF общего объема более 350 миллионов долларов США, из которых биткойн ETF владеет почти 5000 BTC, общий чистый актив 317 миллионов долларов США; эфириум ETF владеет почти 13 тысяч ETH, общий чистый актив 44 миллиона долларов США.

Спотовый ETF на биткойн в США достиг более 60 миллиардов долларов всего за полгода, что充分 отражает интерес рынка к шифрованию активов. Однако традиционные ETF на шифрование все еще препятствуют некоторым инвесторам из-за высоких барьеров и сложности, а также не могут охватить больше потенциальных активов.

На фоне всё более богатых шифрованных активов в блокчейне, формирование шифрованных инвестиционных портфелей в форме блокчейн ETF для различных классов активов и направлений становится всё более важным. Некоторые проекты работают над тем, чтобы предложить шифрованные инвестиционные продукты в форме ETF в блокчейне, упрощая инвестиционные барьеры и помогая пользователям делиться долгосрочной, стабильной и эффективной прибылью от роста шифрованного рынка.

H20: первый индексный продукт ETF в блокчейне

H20 является индексным в блокчейне ETF продуктом, состоящим из 20 токенов-компонентов, пользователи могут в любое время покупать и выкупать, отслеживая производительность качественных токенов в определенной области блокчейна с помощью простых операций, что позволяет осуществлять диверсифицированные инвестиции.

Выбор 20 компонентов токенов следует строгому процессу отбора:

• Выбирайте на основе рыночной капитализации и 90-дневного накопленного объема торгов, чтобы обеспечить представление самых важных и активных активов на рынке
• Вес определяется рыночной капитализацией и корректируется на основе таких факторов, как обращаемое предложение и объем торговли, предельный вес для одного токена составляет 25%
• Переобновление каждый квартал, отражающее последние рыночные условия

Первая партия из 20 токенов включает BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB. При этом биткойн и эфир занимают по 25%, обеспечивая как стабильность, так и возможность участия в росте других 18 токенов.

Исторические данные тестирования показывают, что общий чистый капитал H20 высоко коррелирует с циклическими трендами в шифровании, показывая лучшие результаты по сравнению с индексом S&P 500 на американском рынке акций за тот же период и стратегией простой покупки BTC. Базовая дата для этого индекса — 19 мая 2024 года, базовая точка — 100, на 21 июля последняя чистая стоимость составляет 105,23, доходность за два месяца превышает 5%.

Способы участия в H20

H20 смарт-контракт развернут в Arbitrum, пользователи могут использовать активы в блокчейне Arbitrum (такие как USDT, USDC, ETH и WETH) для получения доли H20. Участие в H20 возможно двумя основными способами (без каких-либо затрат):

1. Чеканка: пользователи могут напрямую через смарт-контракт преобразовывать корзину токенов в соответствующую долю ETF. На странице "Mint" на официальном сайте введите желаемое количество долей H20 ETF, система автоматически рассчитает необходимое количество токенов. Достаточно, чтобы в кошельке было 20 соответствующих токенов, чтобы осуществить чеканку.

2. Покупка: Пользователи покупают завершенные ETF доли у других чеканщиков или держателей через DEX.

Процесс выкупа противоположен процессу создания. Этот дизайн предоставляет пользователям свободу комбинировать активы, любой пользователь может создать шифрование ETF и принять инвестиции.

Заключение

Рынок часто переоценивает краткосрочные эффекты новых вещей и недооценивает их долгосрочное влияние. На основе разнообразия и программируемости экосистемы Web3, комбинационные инновации продуктов DeFi предоставляют пользователям богатый выбор, одновременно увеличивая затраты на обучение и инвестиционный порог.

Традиционные фонды шифрования ETF на рынке ценных бумаг по сути все еще являются традиционной торговлей ценными бумагами, в отличие от непрерывной торговли 24/7 и быстрого темпа инноваций в мире в блокчейне, где существует отставание в гибкости создания и торговли портфелями.

Таким образом, как помочь пользователям свободно создавать инвестиционные портфели для конкретных направлений или сегментов, одновременно обеспечивая мгновенное и простое распределение активов с несколькими открытыми позициями, является важным вопросом, который мир шифрования должен учитывать при привлечении новых пользователей.

Децентрализованные ETF платформы, такие как H20, пытаются предоставить услуги по простой пакетной конфигурации активов в определенной области или направлении непосредственно в блокчейне, предлагая новые идеи для удовлетворения этой потребности, и их развитие стоит внимательно отслеживать.