Фонд Huaxia запускает первый в Азиатско-Тихоокеанском регионе розничный токенизированный фонд

13 февраля 2025 года фонд Huaxia (Гонконг, Китай) объявил, что его «Фонд цифровой валюты в гонконгских долларах Huaxia» получил одобрение Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC) и стал первым токенизированным фондом в Азиатско-Тихоокеанском регионе, ориентированным на розничных инвесторов, который официально выйдет на рынок 28 февраля. Это знаменует собой ключевой прорыв в движении токенизированных активов от институциональных к массовым рынкам.

Особенности токенизированных фондов

Токенизация фондов — это превращение долей фонда в цифровые токены, которые "записываются" на блокчейне как базовый актив, а права собственности на фонд выражаются через эти токены. По сравнению с традиционными фондами, токенизированные фонды имеют множество инноваций в отношении прав собственности, прозрачности информации и торговых моделей:

1. Право собственности: на основе технологии блокчейн реализуется реальное подтверждение и передача права собственности.
2. Прозрачность информации: Записи о транзакциях и информация о конфигурации активов открыты и прозрачны в цепочке.
3. Режим торговли: поддержка круглосуточной торговли 24/7, увеличение ликвидности

Детали фонда цифровой валюты Гонконгского доллара Хуася

Фонд в основном инвестирует в краткосрочные депозиты в гонконгских долларах и качественные инструменты денежного рынка, дополняя их другими инструментами денежного рынка и фондами денежного рынка. Фонд предлагает три категории акций: гонконгские доллары, доллары США и китайские юани.

Фонд использует модель токенизации с доверительным управлением, где Standard Chartered Bank (Гонконг) выступает в роли агента по токенизации, оператора цифровой платформы и хранителя токенов, осуществляя техническую реализацию через внутреннюю авторизованную цифровую платформу, созданную его дочерней компанией Libeara.

Розничные инвесторы могут подписываться на токены или выкупать токены только через квалифицированных дистрибьюторов. В настоящее время OSL Digital Securities Limited является единственным раскрытым квалифицированным дистрибьютором. Фонд выпускается исключительно для инвесторов в Гонконге.

Токенизация фондов: механизмы подписки и выкупа

Процесс подписки (фиатная валюта → Токен):

1. Инвесторы приобретают фондовые токены через квалифицированных дистрибьюторов.
2. Квалифицированный дистрибьютор уведомляет управляющего фондом и производит оплату за подписку.
3. Управляющий фондом выпускает токенизированные акции и указывает на чеканку токенов
4. Токен хранитель сохраняет токен в блокчейн-кошельке квалифицированного дистрибьютора
5. Квалифицированные дистрибьюторы распределяют токены среди инвесторов

Процесс выкупа (токен→фиат):

1. Инвесторы подают заявку на выкуп у квалифицированного дистрибьютора
2. Уведомление квалифицированного дистрибьютора менеджеру фонда
3. Менеджер фонда выкупает токенизированные акции и уничтожает соответствующие токены
4. Управляющий фондом выплачивает доход от выкупа квалифицированным дистрибьюторам
5. Квалифицированные дистрибьюторы будут выкупать доходы, выплачивая их инвесторам и удерживая токены управления.

Прогнозы по отрасли

Запуск фонда цифровой валюты Хуасся Гонконгского доллара знаменует собой новый этап применения технологий эпохи Web3.0, предоставляя возможность массовым инвесторам участвовать в блокчейн-финансах. Эта инициатива сосредоточена на продвижении инноваций RWA (активы реального мира) и технологии блокчейн, акцентируя внимание на безопасности активов и высокой ликвидности.

В будущем может появиться больше фондов, которые пойдут по пути токенизации на блокчейне, и возникнет больше разнообразных инвестиционных стратегий. Например, возможно, будут исследоваться возможности осуществления круглосуточной мгновенной торговли через цифровые валюты или запуск более доходных токенизированных фондовых продуктов.

С учетом зрелости системы блокчейн-валют с соблюдением норм, токенизация активов, благодаря преимуществам онлайновых сделок и глобальной ликвидности, имеет потенциал стать ключевым движущим фактором в преобразовании глобальной структуры управления активами.